हम में से बहुत से हमारे अपने निवेश का प्रबंधन करना अच्छा लगेगा, लेकिन यह जानने के लिए बहुत मुश्किल हो सकता है कि कहां आरंभ हो रहा है। क्या हम स्टॉक, बांड, वायदा, वस्तुओं या रियल एस्टेट का उपयोग करते हैं? क्या हम लंबे समय से मार्जिन पर खरीदते हैं, स्टॉक कम करते हैं या सीडी में सब कुछ डालते हैं? आप निश्चित रूप से इन विषयों में अलग-अलग जा सकते हैं, लेकिन अगर आप अपने जोखिम का प्रबंधन करने की कोशिश कर रहे हैं, तो आपको पहले अपने जोखिम सहनशीलता का निर्धारण करना होगा। वहां से, आप अपने खातों को प्रबंधित कर सकते हैं कि आप कितना जोखिम लेना चाहते हैं और आप कितनी सक्रिय प्रबंधन करना चाहते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, इन्वेस्टोपेडिया का जोखिम प्रबंधन का परिचय देखें।) ।

अपनी जोखिम सहिष्णुता निर्धारित करना

जोखिम सहिष्णुता निवेश करना शुरू करने का एक अविश्वसनीय रूप से महत्वपूर्ण पहलू है आपकी उम्र, आय, निवेश और लक्ष्यों के आधार पर, आप पांच जोखिम श्रेणियों में से एक हो जाएंगे। वे हैं:

• बहुत आक्रामक
• आक्रामक
• समन्वित
• रूढ़िवादी
• बहुत रूढ़िवादी

ऐसा लगता है कि जिस प्रकार के स्पेक्ट्रम में गिरावट आती है, उसका सबसे आसान तरीका उम्र से जाना है। यदि आप युवा हैं और सिर्फ अपना कैरियर शुरू करते हैं, तो आप स्पेक्ट्रम के बहुत आक्रामक पक्ष की ओर गिरेंगे; यदि आप बड़े और सेवानिवृत्ति के करीब हैं, तो आप बहुत रूढ़िवादी पक्ष के पास होने की संभावना है एक जोखिम सहिष्णुता प्रश्नावली लो, यह तय करने के लिए कि आप कहां गिरते हैं।

अपने जोखिम को प्रबंधित करना सभी पांच श्रेणियों में समान है, लेकिन कुछ मामूली बदलाव हैं

एक बहुत ही आक्रामक निवेशक के रूप में जोखिम प्रबंधन

यदि आप एक बहुत ही आक्रामक निवेशक के रूप में योग्य हैं, तो आपके पास बहुत आसान है सीधे शब्दों में कहें, आप चाहते हैं कि आपके सभी निवेश शेयरों (इक्विटी) में हों और बांड (निश्चित आय) में कोई भी न हो। कुछ लोग यह तर्क दे सकते हैं कि बांडों में एक छोटा सा हिस्सा होना जरूरी है, लेकिन सच्चाई यह है कि आप युवा होने पर अपने खाते को बड़ा बढ़ावा देने के लिए सबसे अधिक विकास की आवश्यकता है।

100% इक्विटी पोर्टफोलियो होने का मतलब यह भी है कि आप बहुत जोखिम ले रहे हैं। उस जोखिम को प्रबंधित करने के लिए, अधिकांश लोग म्यूचुअल फंड में अपने सारे पैसे डाल देंगे। ये फंड सैकड़ों विभिन्न शेयरों के माध्यम से फैला रहे हैं और किसी एक कंपनी के दिवालिया होने और फंड को बर्बाद करने के जोखिम को कम करते हैं। उदाहरण के लिए, एनरॉन ले लो: आप इस कंपनी में हर चीज का निवेश कर सकते हैं, लेकिन जब वह दिवालिया हो गए तो सब कुछ खो दिया होता। म्युचुअल फंड उस जोखिम को कम करते हैं I

ध्यान रखें कि आप अभी भी एक नकद समकक्ष आपातकालीन फंड, अपने घर में इक्विटी, और अन्य गैर-निवेश खातों को प्राप्त करना चाहते हैं, इसलिए आपको वास्तव में स्टॉक में निवेश करने के लिए कुछ भी नहीं होगा (अधिक जानकारी के लिए, देखें: हाई-रिस्क पोर्टफोलियो का निर्माण कैसे करें ।)

आक्रामक निवेशक के रूप में जोखिम को प्रबंधित करना

बहुत आक्रामक निवेशक के समान, आक्रामक निवेशक के रूप में, आप इक्विटी में निवेश किए गए आपके खाते का एक बड़ा हिस्सा हैहालांकि, आपका खाता बड़े कैप शेयरों को भी शामिल करेगा (उन कंपनियों को जो अच्छी तरह से स्थापित हैं और असफलता का जोखिम कम है) और कुछ बांड बड़ी टोपी और बांड जितनी जल्दी इक्विटी के रूप में नहीं बढ़ेगा, लेकिन अगर अर्थव्यवस्था मंदी के दौर में है, तो वे मूल्य में उतना ज्यादा नहीं गिरेंगे।

यहां आपका सबसे बड़ा जोखिम बहुत आक्रामक निवेशक के समान है आप म्यूचुअल फंड्स के साथ जोखिम को फैलाना चाहते हैं, ताकि आप एक बाजार में गिरावट में सब कुछ (या बड़ा हिस्सा) खो न सकें। इसका मतलब यह है कि अगर आपके पास कंपनी का स्टॉक है जो आपने वर्षों से जमा किया है, तो जोखिम का पुनर्वितरण करने के लिए इसमें से कुछ नकद करने का समय हो सकता है

एक आक्रामक निवेशक का एक ऐसा खाता होगा जो 70% और 90% इक्विटी के बीच होता है, और 10% और 30% निश्चित आय के बीच होता है

एक संतुलित निवेशक के रूप में जोखिम प्रबंधन

अपने काम कर रहे कैरियर में अच्छी तरह से, लेकिन अभी भी एक दशक या सेवानिवृत्ति से दो, संभावना निवेशकों को संतुलित किया जाएगा। आप पर्याप्त जोखिम लेते हैं, और अब आप स्थिर वृद्धि चाहते हैं। आपका सबसे बड़ा खतरा यह है कि एक बड़ा बाजार मंदी (जैसा हमने 2008 और 2009 में देखा था) आपके निवेश को तबाह कर सकता है और आपकी सेवानिवृत्ति की योजना पूरी तरह से फेंकने की वजह बन सकती है।

इस जोखिम का मुकाबला करने के लिए, आपको अधिक इक्विटी में स्थानांतरित करने और संभावित रूप से कुछ वैकल्पिक निवेशों को देखने की जरूरत है। आपके आवंटन को 40% और 70% इक्विटी के बीच बदलने से बाजार में उतार-चढ़ाव बहुत कम हो जाएगा। जब आप अपने निवेश का ग्राफ देख रहे हैं, तो विकास स्थिर होगा, लेकिन आपके आक्रामक समकक्षों की तुलना में धीमी होगी।

नकद में अधिक पैसा रखने के लिए, और अचल संपत्ति और कीमती धातुओं की तलाश में आपके खाते को परंपरागत रूप से निवेश किए जाने वाले सबकुछ होने के मुकाबले और भी अधिक उलझन में रखने में मदद मिलेगी। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: रिस्क-रिटर्न रिलेशनशिप पर परिप्रेक्ष्य ।)

एक कंजर्वेटिव इंवेस्टर के रूप में जोखिम को प्रबंधित करना

जब आप एक फर्म सेवानिवृत्ति की तारीख निर्धारित करते हैं, तो आप संभावना रूढ़िवादी निवेशक श्रेणी। अब आप अपने खाते के बड़े हिस्से को खोने का जोखिम नहीं चाहते हैं, लेकिन आपको मुद्रास्फीति की तुलना में तेजी से बढ़ने के लिए कुछ जोखिम की आवश्यकता है।

आपका आवंटन 20% और 40% इक्विटी के बीच बदल जाएगा ये इक्विटी लगभग सभी बड़ी टोपी (और संभवतः वे जो लाभांश का भुगतान करते हैं) हो जाएगा ताकि वोलैटिलिटी कम हो सके। आपका जोखिम आपके खाते के जोखिम में पैसा खोने के जोखिम से बदलता है, जो तेजी से बढ़ नहीं रहा है आक्रामक इक्विटी के बिना, आपका खाता अधिक धीरे-धीरे बढ़ता है, लेकिन यह मंदी के दौरान उतना ज्यादा गिरावट नहीं दिखाता है।

सौभाग्य से, इस अवधि तक आपके दूसरे जीवन व्यय को कम किया जाना चाहिए (घर का भुगतान किया गया, स्कूल ऋण समाप्त हो गया, कॉलेज के माध्यम से बच्चे) और आप अपनी अधिक आय अपने निवेशों को समर्पित कर सकते हैं।

एक बहुत रूढ़िवादी निवेशक के रूप में जोखिम प्रबंधन

जब तक आप सेवानिवृत्ति के कुछ वर्षों के भीतर हो, तब तक आपका खाता बहुत रूढ़िवादी होना चाहिए। आप बहुत कम जोखिम चाहते हैं, और आपका लक्ष्य यह बढ़ने की बजाय आपके पैसे को संरक्षित करने के लिए हो सकता है। आपके पास चीजें व्यवस्थित होंगी ताकि आप अपने खाते को बढ़ने के बजाय मुद्रास्फीति के साथ बनाए रख सकें।

अनिवार्य रूप से जोखिम को नकारने के लिए, आपका खाता 20% इक्विटी तक होगा आप नकदी समकक्ष (एक सीडी सीढ़ी इस के लिए महान है) में निवेश की कई सालों के लायक होना चाहेंगे। तर्क यह है कि आपको तीन से पांच साल के बाजार में मंदी का जोखिम खत्म करने की आवश्यकता है। आप अपने निवेश पर आकर्षित नहीं करना चाहते हैं, जब बाजार कम है, तो वर्षों में गिरावट आ रही है, और बाद में चढ़ना, आप नकदी बचत से रहने वाले खर्चों का भुगतान करते हैं जब बाजार में बरामद किया गया है, तो आप अपने कम नकद स्रोतों को फिर से भरने के लिए धनराशि निकाल सकते हैं।

पांचवें सेवानिवृत्ति के बाद से आपका सबसे रूढ़िवादी वर्ष सेवानिवृत्ति के पहले पांच होगा। इन वर्षों के दौरान, आप अपनी रिटायरमेंट लाइफस्टाइल और आय की ज़रूरतों को समझते समय धन खोना नहीं कर सकते। सेवानिवृत्ति के कुछ वर्षों के बाद, आप वास्तव में अधिक जोखिम लेना शुरू कर सकते हैं। ध्यान रखें कि 80 साल की उम्र तक आप जितना खर्च नहीं करेंगे (अधिक जानकारी के लिए, देखें: वित्तीय अवधारणाएं: विविधीकरण ।)

नीचे की रेखा

आप जो भी जोखिम लेना चाहते हैं वह एक पोर्टफोलियो बनाने की कुंजी है जो आपकी ज़रूरतों को पूरा करेगा, लेकिन आप सिर्फ एक बार यह आकलन नहीं कर सकता हर साल या दो को आपको अपने जोखिम सहनशीलता का पुनः मूल्यांकन करना चाहिए। इसके बाद, आपको अपने पोर्टफोलियो को समायोजित करना चाहिए ताकि इसे अपने जोखिम सहिष्णुता के अनुरूप रख सकें।

हर किसी के लक्ष्य अलग होने जा रहे हैं, इसलिए जोखिम के प्रबंधन के लिए ये युक्तियां ज्यादातर लोगों के लिए काम करेगी, लेकिन वे सभी के लिए काम नहीं करेंगे। कुछ पर अधिक हाथ होना चाहते हैं; दूसरों को अधिक हाथ होना चाहते हैं एक निवेश की रणनीति खोजें जो आपके लिए सही है, फिर भावना के बजाय तर्क पर अपने निवेश का आधार बनें।