निवेश करते समय, मानक अक्सर आवंटन, जोखिम और वापसी का आकलन करने के लिए उपकरण के रूप में उपयोग किया जाता है एक पोर्टफोलियो बेंचमार्क आम तौर पर प्रत्येक संपत्ति वर्ग का प्रतिनिधित्व करने के लिए अप्रबंधित इंडेक्सेस, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) या म्यूचुअल फंड श्रेणियों का उपयोग करके बनाया जाता है। तुलना लगभग किसी भी अवधि के लिए किया जा सकता है।

जोखिम प्रोफ़ाइल

बेंचमार्क मॉडल चुनने में पहला कदम आपके जोखिम प्रोफ़ाइल को निर्धारित करना है कई कारक एक जोखिम प्रोफ़ाइल का निर्धारण करने के लिए जाते हैं, जिनमें आयु सहित, कितनी देर तक धन का निवेश किया जाएगा, और अन्य वित्तीय संसाधन जैसे कि नकद आरक्षित आपके जोखिम प्रोफ़ाइल का आकलन करने में सहायता के लिए कई उपकरण उपलब्ध हैं, जो आमतौर पर पैमाने पर रैंक करते हैं। उदाहरण के लिए, आपके पास एक जोखिम प्रोफ़ाइल हो सकती है जो 10 में से 7 है।

एसेट आवंटन

अगला, आपको एक समग्र परिसंपत्ति आवंटन मॉडल पर निर्णय लेने की जरूरत है जो आपके जोखिम प्रोफ़ाइल को दर्पण करता है। चूंकि ज्यादातर लोगों में विविध पोर्टफोलियो हैं, आवंटन में कई परिसंपत्ति वर्ग शामिल हैं, उदाहरण के लिए, बांड, यू एस और गैर-यू एस इक्विटी, कमोडिटीज़, और नकद आपको यह निर्धारित करने की ज़रूरत है कि कौन से संपत्ति कक्षाएं शामिल हैं, साथ ही साथ प्रत्येक पोर्टफोलियो का कितना प्रतिशत प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग में होना चाहिए। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: केंद्रित वि। विविध पोर्टफोलियो: पेशेवरों और विपक्षों की तुलना करना ।)

विस्तृत खंडों का उपयोग करके, रसेल 3000, एमएससीआई ईएएफए और बार्कलेज यूएस समेकित बॉन्ड या छोटे क्षेत्रों में एस एंड पी 500 जैसी व्यापक इंडेक्स को तोड़ने से अधिक जटिल, आवंटन अपेक्षाकृत आसान हो सकता है , जैसे अमेरिका के बड़े-कैप मूल्य, मिश्रण और विकास

आपके समग्र परिसंपत्ति आवंटन मॉडल के भीतर, आपको अलग-अलग मानदंडों का उपयोग करने की आवश्यकता हो सकती है, इस बात के आधार पर कि धन कितने समय तक निवेश किया जाएगा। 3-5 साल के समय के क्षितिज के साथ निवेश का उचित आवंटन 10 या अधिक वर्षों के दीर्घकालिक निवेश से पूरी तरह अलग है। तो आपके दीर्घकालिक निवेश को 70% इक्विटी और 30% बांडों को आवंटित किया जा सकता है, जबकि आपका 3-5 वर्ष का निवेश विपरीत होगा

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जोखिम

एक बेंचमार्क में परिसंपत्ति वर्गों को आवंटित करने की भावना का एक तरीका यह है कि कई परिसंपत्ति आवंटन की संरचना को देखते हुए और निवेश कंपनियों द्वारा प्रस्तावित म्यूचुअल फंडों को लक्षित किया जाता है। निधियों को प्रतिशत से आवंटित किया जाता है, जैसे कि 60% इक्विटी, या आपके निवेश क्षितिज के समान लक्ष्य की तारीख से।

आवंटन और जोखिम निवेश कंपनियों के बीच व्यापक रूप से भिन्न होते हैं; इसलिए यह कई म्युचुअल फंडों को देखने के लिए समझ में आता है। शीर्ष-रेट वाले फंडों में से, निवेश की रणनीति की जांच करना भी महत्वपूर्ण है क्योंकि किसी भी अतिरिक्त रिटर्न में अधिक जोखिम लेने से आए हैं।

जोखिम में अस्थिरता और परिवर्तनशीलता दोनों शामिल हैं उतार-चढ़ाव पोर्टफोलियो मूल्य में, ऊपर या नीचे परिवर्तन के लिए और होल्डिंग की क्षमता को मापता है; जबकि परिवर्तनशीलता मूल्य में परिवर्तन की आवृत्ति को मापता है।उदाहरण के लिए, अमेरिकी सरकार या उच्च गुणवत्ता वाला निवेश ग्रेड कॉरपोरेट बॉन्ड, जिनकी कम परिवर्तनीयता और अस्थिरता है, वे वस्तुओं की तुलना में सुरक्षित निवेश माना जाता है, जो मूल्य में लगातार और बड़ी बढ़ोतरी कर सकते हैं (जैसा कि हमने हाल ही में ऊर्जा की कीमतों में देखा है) ।

यह मूल्यांकन करने का एक तरीका है कि रिटर्न अधिक जोखिम लेने से आया है शार्प रेशियो को देखकर शार्प अनुपात जोखिम-मुक्त निवेश से अधिक की औसत रिटर्न को मापता है, जैसे कि ट्रेजरी बिल एक उच्च शार्प अनुपात एक बेहतर समग्र जोखिम-समायोजित रिटर्न दर्शाता है।

एक बेंचमार्क बनाना

कस्टम बेंचमार्क का निर्माण करने के लिए किसी प्रकार के सॉफ़्टवेयर का उपयोग करना आवश्यक है ऐसी कई कंपनियां हैं जो सॉफ़्टवेयर के लिए सदस्यताएं बेचती हैं जो आपको पोर्टफोलियो प्रबंधित करने और मानक बनाने के लिए अनुमति देता है। आप कई पोर्टफोलियो और बेंचमार्क का निर्माण कर सकते हैं और साथ ही कई प्रकार के सांख्यिकीय उपाय तैयार कर सकते हैं जैसे शार्प अनुपात, मानक विचलन और अल्फा।

हालांकि, आप नि: शुल्क उपयोग करके बेंचमार्क भी बना सकते हैं और बहुत कुछ जानकारी प्राप्त कर सकते हैं। ईटीएफ कंपनियों में से कुछ की पेशकश सॉफ्टवेयर उपकरण इसके अलावा, अगर आपके पास एक निवेश खाता है, तो कई बड़ी ब्रोकरेज कंपनियों ने आपको विभिन्न सूचकांकों और म्यूचुअल फंडों से चयन करने का विकल्प दिया है, जो कि आपके पोर्टफोलियो के प्रदर्शन की तुलना करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है।

नीचे की रेखा

एक बार जब आप एक बेंचमार्क तय करते हैं, तो आप इसे अपने पोर्टफोलियो का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग कर सकते हैं। आप पा सकते हैं कि आप बहुत ज्यादा या बहुत कम जोखिम ले रहे हैं। साथ ही, जोखिम प्रबंधन के लिए बेंचमार्क अपने पोर्टफोलियो आवंटन को समय-समय पर पुन: संतुलन के लिए एक दिशानिर्देश प्रदान करता है। (संबंधित रीडिंग के लिए, देखें: ट्रैक पर रहने के लिए आपका पोर्टफोलियो पुनर्भुगतान करें ।)