दलाल या योजनाकार जो सिक्योरिटीज खरीदने और बेचने के लिए कमीशन भुगतान करते हैं, कभी-कभी कमीशन पैदा करने के उद्देश्य से लेनदेन को प्रभावी करने के लिए प्रलोभन में पड़ सकते हैं। जो लोग ज़्यादा इसे करते हैं वे मंथन के दोषी पाए जा सकते हैं - एक विशिष्ट शब्द सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) द्वारा गढ़ता है, जो यह दर्शाता है कि जब ब्रोकर ग्राहक के लाभ के अलावा किसी उद्देश्य के लिए ट्रेड करता है। जिनके दोषी पाए जाते हैं वे कुछ मामलों में जुर्माना, पछतावा, निलंबन, बर्खास्तगी, अपमान या आपराधिक प्रतिबंधों का भी सामना कर सकते हैं। लेकिन आप कैसे जानते हैं कि आपका दलाल आपसे यह कर रहा है? यहां देखने के लिए ये संकेत दिए गए हैं कि आप इस अवैध गतिविधि को ध्वजांकित करने में मदद कर सकते हैं।

मंथन परिभाषित

एसईसी निम्नलिखित तरीके से मंथन को परिभाषित करता है: "मंथन तब होता है जब एक दलाल एक ग्राहक के खाते में सिक्योरिटीज के अत्यधिक खरीद और बिक्री में जुड़ा होता है जिससे कि दलाल को फायदा होता है मंथन होने के लिए, ब्रोकर को ग्राहक के खाते में निवेश के फैसले पर नियंत्रण रखना चाहिए, जैसे कि एक औपचारिक लिखित विवेकाधीन समझौते के माध्यम से। लगातार और बाहर की खरीद और प्रतिभूतियों की बिक्री जो ग्राहकों के निवेश को पूरा करने के लिए जरूरी नहीं दिखती लक्ष्य मंथन का सबूत हो सकता है। मंथन अवैध और अनैतिक है। यह एसईसी नियम 15 सी 1-7 और अन्य सुरक्षा कानूनों का उल्लंघन कर सकता है। " (और जानने के लिए: 4 बेईमान ब्रोकर रणनीतियों और उन्हें कैसे टालना ।)

यहाँ याद रखने की कुंजी यह है कि जो ट्रेडों को रखा गया है वे आपके खाते के मूल्य में वृद्धि नहीं कर रहे हैं। यदि आपने अपने खाते में अपना ब्रोकर ट्रेडिंग प्राधिकरण दिया है, तो मंथन की संभावना केवल तब ही मौजूद हो सकती है अगर वह आपके खाते को भारी मात्रा में कारोबार कर रही है और आपका शेष या तो समय के साथ ही रहता है या फिर मूल्य में घटता है बेशक, यह संभव है कि आपका दलाल आपकी संपत्ति बढ़ाने की कोशिश कर सकता है, लेकिन आपको यह पता लगाना होगा कि वह क्या कर रहा है और क्यों और यह स्पष्ट स्पष्ट रूप से पता क्यों नहीं है कि उसने काम क्यों नहीं किया है। और अगर आप शॉट्स बुला रहे हैं और दलाल आपके निर्देशों का पालन कर रहा है, तो इसे मंथन के रूप में वर्गीकृत नहीं किया जा सकता है। (अधिक जानकारी के लिए, क्या आपका ब्रोकर आपको छंटनी बंद कर रहा है? )

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अपने ट्रेडों का मूल्यांकन करें

मंथन के स्पष्ट संकेतों में से एक हो सकता है जब आप सिक्योरिटीज के लिए ट्रेडों को खरीदने और बेचने को देखते हैं जो आपके निवेश के उद्देश्यों के अनुरूप नहीं हैं। उदाहरण के लिए, यदि आपका उद्देश्य वर्तमान स्थिर आय उत्पन्न करना है, तो आपको छोटे-कैप या टेक्नोलॉजी शेयरों या फंडों के लिए अपने बयानों पर ट्रेडों को खरीदने और बेचने नहीं दिखना चाहिए। डाल और कॉल विकल्प जैसे डेरिवेटिव के साथ मंथन करना मुश्किल हो सकता है, क्योंकि इन उपकरणों का उपयोग विभिन्न उद्देश्यों को पूरा करने के लिए किया जा सकता है। लेकिन ज्यादातर मामलों में खरीद और बेचने और बेचने के लिए कॉल होने चाहिए यदि आपके पास उच्च जोखिम सहिष्णुता है और त्वरित, मजबूत रिटर्न की मांग कर रहे हैंकॉल और बिक्री बेचना चालू आय तब तक उत्पन्न कर सकती है जब तक यह विवेकपूर्ण ढंग से किया जाता है (अधिक जानकारी के लिए, देखें: आपकी जोखिम सहिष्णुता क्या है? )

कैसे नियामक मंथन का मूल्यांकन करें

एक मध्यस्थता पैनल कई कारकों पर विचार करेगा जब वे यह तय करने के लिए सुनवाई करेंगे कि क्या दलाल एक मंथन कर रहा है या नहीं लेखा। वे उन व्यवसायों की जांच करेंगे जो ग्राहक के शिक्षा, अनुभव और परिष्कार के स्तर के साथ-साथ दलाल के साथ ग्राहक के संबंध की प्रकृति के प्रकाश में रखा गया था। इन ट्रेडों के परिणामस्वरूप क्लाइंट के फायदों या नुकसान की तुलना में उत्पन्न होने वाली अनचाहे ट्रेडों और डॉलर की मात्रा की कमी के मामले में वे भी मांग करेंगे। (अधिक जानकारी के लिए: जब आपके ब्रोकर के साथ विवाद मध्यस्थता के लिए कॉल करता है।)

नीचे की रेखा

ऐसे समय होते हैं जब ऐसा लगता है कि आपके ब्रोकर आपके खाते को मंथन कर सकते हैं, लेकिन यह जरूरी नहीं कि मामला हो। यदि आपके पास इसके बारे में कोई प्रश्न हैं और अपने सलाहकार आपके पैसे के साथ क्या कर रहे हैं, तो इससे परेशान महसूस करें, तो सिक्योरिटीज वकील से परामर्श करें या एसईसी की वेबसाइट पर शिकायत दर्ज करने में संकोच न करें। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: मिसकंडेड अकाउंट्स पर पकड़ लें ।)