विदेशी मुद्रा विकल्प खुदरा मुद्रा की दुनिया में एक रिश्तेदार अज्ञात हैं। हालांकि कुछ ब्रोकर व्यापार के स्थान पर इस विकल्प का प्रस्ताव देते हैं, लेकिन ज्यादातर नहीं। दुर्भाग्यवश, इसका मतलब है कि निवेशक गायब हो रहे हैं। (एफएक्स विकल्प पर प्राइमर के लिए, फ़ॉरेक्स विकल्पों में आरंभ करें देखें।)
ट्यूटोरियल: विदेशी मुद्रा बाज़ार

एफएक्स विकल्प एक विविधता लाने और यहां तक ​​कि एक निवेशक स्थान की स्थिति या, मुद्रा स्पॉट बाजार में व्यापार करने के बजाय उन्हें लंबी या लघु अवधि के बाजार विचारों पर अटकलें लगाने के लिए भी इस्तेमाल किया जा सकता है।

तो, यह कैसे किया जाता है?

मुद्रा विकल्पों में ढांचे के निर्माण वास्तव में इक्विटी विकल्पों में ऐसा करने के समान है जटिल मॉडलों और गणित को हटाकर, आइए हम कुछ बुनियादी एफएक्स विकल्प सेटअपों पर एक नज़र डालें जो नौसिखिए और अनुभवी व्यापारियों दोनों के द्वारा उपयोग किया जाता है।

बेसिक विकल्प रणनीतियों हमेशा सादे वैनिला विकल्पों के साथ शुरू होती हैं। यह रणनीति सबसे आसान और आसान व्यापार है, साथ ही विनिमय दर के दिशात्मक दृष्टिकोण को व्यक्त करने के लिए व्यापारी एक पूर्ण कॉल खरीद या विकल्प डालते हैं।

एफएक्स विकल्प की बात आती है जब एक पूर्ण या नग्न विकल्प की स्थिति को सबसे आसान रणनीतियां में से एक है।

चित्रा 1: एयूडी / अमरीकी डालर चार्ट जो एक पुट विकल्प के लिए आदर्श है एक डबल टॉप दिखा रहा है।

स्रोत: एफएक्स ट्रेक इंटेलीचार्ट्स

एक मुद्रा विकल्प का मूलभूत उपयोग चित्रा 1 पर एक नज़र डालने से, हम 1 प्रमुख के नीचे स्थित प्रतिरोध देख सकते हैं। फरवरी 2011 की शुरुआत में 0200 AUD / USD विनिमय दर। हम तकनीकी डबल शीर्ष गठन द्वारा इसकी पुष्टि करें। यह एक पुट विकल्प के लिए एक बढ़िया समय है एक एफएक्स व्यापारी जो अमेरिकी डॉलर के मुकाबले आस्ट्रेलियन डॉलर को कम करने की कोशिश करता है वह नीचे की तरह एक सादे वेनिला डाल विकल्प खरीदता है:

ISE विकल्प टिकर प्रतीक: एएम
स्पॉट रेट: 1. 0186
लंबी स्थिति एक पैसे में डाल विकल्प): 1 अनुबंध फरवरी 1 0200 @ 120 पिप्स
अधिकतम हानि: 120 पिप्स का प्रीमियम

इस व्यापार के लिए लाभ की क्षमता अनंत है लेकिन इस मामले में, व्यापार 0 से बाहर निकलने के लिए सेट किया जाना चाहिए। 9950 - 250 पिप्स का अधिकतम लाभ के लिए अगली बड़ी समर्थन अवरोध

डेबिट स्प्रेड ट्रेड एक सादे वेनिला विकल्प के कारोबार के अलावा, एक एफएक्स व्यापारी भी एक फैल व्यापार बना सकता है। व्यापारियों द्वारा पसंदीदा, फैल ट्रेडों थोड़ा और अधिक जटिल हैं लेकिन अभ्यास के साथ वे आसान हो जाते हैं।

इन फैल ट्रेडों में से पहला डेबिट फैला है, जिसे बैल कॉल या भालू डाल के रूप में भी जाना जाता है। यहां, व्यापारी को विनिमय दर की दिशा में भरोसा है, लेकिन इसे थोड़ा सुरक्षित (थोड़ा कम जोखिम वाला) खेलना चाहता है।

चित्रा 2 में, हम एक 81 देख सकते हैं। मार्च 2011 की शुरुआत में अमरीकी डालर / जेपीवाई विनिमय दर में 65 समर्थन स्तर उभर रहे हैं।

चित्रा 2: मार्च 2011 में यूएस डॉलर / जेपीवाई जोड़ी में एक समर्थन स्तर उभर आता है।

स्रोत: एफएक्स ट्रेक इंटेलीचर्ट्स

यह एक बैल कॉल स्प्रेड लगाने के लिए एक बढ़िया अवसर है क्योंकि कीमत स्तर पर कुछ समर्थन मिलेगा और चढ़ाई होगी।बैल कॉल डेबिट प्रसार को लागू करने से ऐसा कुछ दिखाई देगा:

ISE विकल्प टिकर प्रतीक: YUK
स्पॉट रेट: 81. 75
लंबी स्थिति (पैसे कॉल विकल्प में कोई खरीदना): 1 अनुबंध मार्च 81। 50 @ 183 पिप्स
लघु स्थिति (पैसे कॉल विकल्प से बाहर की बिक्री): 1 अनुबंध मार्च 82. 50 @ 135 पिप्स

नेट डेबिट: -183 + 135 = -48 पिप्स (अधिकतम हानि) > सकल लाभ की क्षमता: (82. 50 - 81. 50) x 10, 000 (प्रति अनुबंध इकाइयां) x 0. 01 पीईपी = 100 पीिप्स

अगर अमरीकी डालर / जेपीवाई मुद्रा विनिमय दर 82. 50 के पार हो जाती है, तो व्यापार खड़ा है 52 पिप्स (100 पिप्स - 48 पिप्स (शुद्ध डेबिट) = 52 पिप्स द्वारा लाभ के लिए)

क्रेडिट स्प्रेड ट्रेड

यह दृष्टिकोण क्रेडिट फैल के समान है। लेकिन भुगतान करने के बदले प्रीमियम, मुद्रा विकल्प वाला व्यापारी लाभ से एक व्यापार दिशा बनाए रखने के दौरान प्रसार के माध्यम से प्रीमियम देख रहा है। इस रणनीति को कभी-कभी बैल वान या भालू कॉल स्प्रेड के रूप में भी जाना जाता है। (इस बारे में और फैलाव रणनीतियां में अन्य फैलाव के बारे में अधिक जानें।) अब, हमारे USD / JPY विनिमय दर का उदाहरण देखें।

81. 65 पर समर्थन के साथ और जापानी येन के खिलाफ यू.एस. डॉलर की एक तेजी से राय, एक व्यापारी मुद्रा जोड़े में किसी भी ऊपर की संभावना को पकड़ने के लिए एक बैल डाल रणनीति को लागू कर सकता है। इसलिए, व्यापार इस तरह टूट जाएगा:

ISE विकल्प टिकर प्रतीक: YUK

स्पॉट रेट: 81. 75
लघु स्थिति (पैसे डाल विकल्प में बिक्री): 1 अनुबंध मार्च 82. 50 @ 143 पिप्स
लंबी स्थिति (पैसे जमा विकल्प से बाहर खरीदना): 1 अनुबंध मार्च 80. 50 @ 7 पिप्स
नेट क्रेडिट: 143 - 7 = 136 पिप्स (अधिकतम लाभ)

संभावित नुकसान: (82. 50 - 80. 50) x 10, 000 (प्रति अनुबंध इकाइयां) x 0. 01 पीईपी = 200 पिप्स

200 पिप्स - 136 पिप्स (नेट क्रेडिट) = 64 पिप्स (अधिकतम हानि)
किसी के रूप में देख सकते हैं, जब एक भालू बाजार में एक व्यापारी तेजी से बढ़ता है तो यह लागू करने के लिए एक महान रणनीति है न केवल विकल्प प्रीमियम से प्राप्त होने वाला व्यापारी है, लेकिन वह इसे लागू करने के लिए किसी भी वास्तविक नकदी के इस्तेमाल से बच रहा है।

दिशात्मक नाटकों के लिए रणनीतियों के दोनों सेट महान हैं (दिशात्मक नाटकों पर अधिक जानने के लिए,

दिशात्मक रणनीति के साथ व्यापार विदेशी मुद्रा देखें।) विकल्प स्ट्रैडल

तो, क्या होता है अगर व्यापारी मुद्रा के खिलाफ तटस्थ है, लेकिन एक अल्पकालिक परिवर्तन की उम्मीद है अस्थिरता में? तुलनीय इक्विटी विकल्प नाटकों के समान, मुद्रा व्यापारियों ने एक विकल्प स्ट्रैडल रणनीति का निर्माण किया होगा। ये एफएक्स पोर्टफोलियो के लिए शानदार ट्रेड हैं ताकि एक्सचेंज रेट में संभावित ब्रेकआउट लेवल या लूले पॉज़ को कैप्चर किया जा सके। क्रेडिट या डेबिट फैल ट्रेडों की तुलना में स्टैडल सेट करने के लिए थोड़ा आसान है। एक स्टैडल में, व्यापारी जानता है कि एक ब्रेकआउट आसन्न है, लेकिन दिशा स्पष्ट नहीं है। इस मामले में, ब्रेकआऊट को कैप्चर करने के लिए कॉल और पिन दोनों को खरीदने के लिए सबसे अच्छा है

चित्रा 3 एक महान गति का अवसर पेश करता है।

चित्रा 3: फरवरी 2011 में अमरीकी डालर / जेपीवाई की अस्थिरता ने एक आदर्श गति का अवसर पैदा किया।

स्रोत: एफएक्स ट्रेक इंटेलीचर्ट्स चित्रा 3 में, अमरीकी डालर / जेपीवाई विनिमय दर नीचे 82 के नीचे गिरा।00 फरवरी में और अगले दो सत्रों के लिए 50-pip रेंज में बने रहे। क्या स्पॉट रेट कम रहेगा? या यह एकता उच्च होने से पहले आ रहा है? चूंकि हम नहीं जानते हैं, सबसे अच्छा शर्त नीचे एक के समान एक स्ट्रैब्स लागू करने के लिए होगी:

ISE विकल्प टिकर प्रतीक: YUK

स्पॉट रेट: 82. 00

लंबी स्थिति (पैसे खरीदना डाल विकल्प): 1 अनुबंध मार्च 82 @ 45 पिप्स
लंबी स्थिति (पैसे कॉल विकल्प पर खरीदना): 1 अनुबंध मार्च 82 @ 50 पिप्स
यह बहुत महत्वपूर्ण है कि स्ट्राइक मूल्य और समाप्ति समान हैं यदि वे अलग-अलग हैं, तो इससे व्यापार की लागत में वृद्धि हो सकती है और लाभदायक सेटअप की संभावना कम हो सकती है।
नेट डेबिट: 95 पिप्स (अधिकतम हानि भी)

संभावित लाभ अनंत है - वेनिला विकल्प के समान। अंतर यह है कि विकल्पों में से एक को बेकार की अवधि समाप्त हो जाएगी, जबकि अन्य को लाभ के लिए कारोबार किया जा सकता है। हमारे उदाहरण में, पॉइंट ऑप्शन का मूल्य बेकार (-45 पीपस) समाप्त हो जाता है, जबकि हमारी कॉल ऑप्शन वैल्यू में बढ़ जाता है क्योंकि स्पॉट रेट 83 के तहत बढ़ जाता है। 50 - हमें नेट पाइप प्रॉफिट (150 पीईपी लाभ - 95 पीईपी विकल्प प्रीमियम देकर) = 55 पिप्स)

नीचे की रेखा

विदेशी मुद्रा विकल्प व्यापार और निवेश करने के लिए एक महान उपकरण हैं। न केवल एक निवेशक एक सरल वैनिला कॉल का इस्तेमाल कर सकते हैं या हेजिंग के लिए रख सकते हैं, वे बाजार की दिशा पर कब्जा करने पर सट्टा फैला कारोबार का भी उल्लेख कर सकते हैं। हालांकि आप उनका उपयोग करते हैं, मुद्रा विकल्प विदेशी मुद्रा व्यापारियों के लिए एक और बहुमुखी उपकरण होते हैं। (संबंधित पठन के लिए,

9 सफल फ़ॉरेक्स ट्रेडर की युक्तियां देखें।)