रोबो-सलाहकारों का आगमन वित्तीय बाजार में काफी प्रभाव डाल रहा है। ये स्वचालित प्लेटफ़ॉर्म विशिष्ट जोखिम सहनशीलता और समय के क्षितिज को पूरा करने के लिए तैयार किए गए पोर्टफोलियो का उपयोग करके सभी पट्टियों के निवेशकों के लिए धन प्रबंधन का एक बुनियादी स्तर प्रदान कर सकते हैं। वे पोर्टफोलियो को सही ढंग से संतुलित रख सकते हैं और कर-हानि संचयन जैसे अन्य काम भी कर सकते हैं। इस क्षेत्र में मोहरा के प्रवेश द्वार प्रभावी ढंग से अपनी प्रतिस्पर्धा के प्रयासों को प्रभावित कर रहा है, जिनमें से कई इस क्षेत्र में विशेषज्ञ हैं। इतने कम समय में मोहन इस क्षेत्र में प्रमुख खिलाड़ी क्यों बन गए हैं?

बड़ा ग्राहक आधार

2015 के मई के शुरूआती वर्ष के दिसंबर के आखिरी वर्ष तक, मोन्डर के पर्सनल एडवाइज़र सर्विसेज प्लेटफॉर्म ने 12 अरब डॉलर की परिसंपत्तियां जमा कर दी हैं। यह राशि वेल्थफ्रंट एंड बैटरमेंट जैसी प्रतिद्वंद्वियों के समान है और पिछले साल के शुरूआती दौर से ही बड़े नाम वाले प्रतियोगी चार्ल्स श्वाब कॉर्प ने अपने ही प्लेटफॉर्म की स्थापना के बाद से जमा राशि को दो बार से भी ज्यादा कर दिया है। इसके लिए मुख्य कारणों में से एक यह है कि मोहरा के पास केवल $ 4 के साथ आकर्षित करने के लिए एक बड़े संपत्ति का आधार है। प्रबंधन के अधीन संपत्ति में 3 खरब इसका भारी पैमाने शायद एक और पहलू है, क्योंकि इसके 90% ग्राहकों में उनके साथ एक से अधिक प्रकार के खाते हैं। (और के लिए, देखें: मोहरा के रोबो-सलाहकार पर एक नजर।)

मोनार्ड के प्रभावशाली परिसंपत्ति आधार को ड्राइव करने वाला एक अन्य प्रमुख कारक यह तथ्य है कि अपने प्रत्येक रॉबॉ-प्लेटफॉर्म क्लाइंट में से दो में सेवानिवृत्त या रिटायर होने के लिए तैयार हो रहे हैं। यह श्वाब के मुकाबले एक भी उच्च प्रतिशत है, जहां से आधे लोग अपनी स्वचालित सेवाओं का उपयोग करते हैं, कम से कम 50 वर्ष पुरानी हैं। और, ज़ाहिर है, इस श्रेणी के ग्राहकों में आम तौर पर निवेश करने के लिए एक बड़ी राशि है यह वोलफ्रंट जैसी प्रतिस्पर्धियों के विपरीत है, जो खुद को युवा, अधिक तकनीकी तौर पर समझ रखने वाले निवेशकों के लिए एक विकल्प के रूप में बाजार की तलाश कर रहे हैं।

यह कैसे काम करता है

मोनार्ड का मंच इतनी सफल हो गया है कि एक अन्य कारण यह है कि इसमें मानव संपर्क के साथ प्रौद्योगिकी का एक प्रभावी संयोजन है। 500 डॉलर से अधिक के साथ ग्राहक एक समर्पित सलाहकार प्राप्त करते हैं, और बहुत कम राशि वाले उन लोगों के साथ एक टीम को सौंपा जाता है जिनके साथ वे बोल सकते हैं। श्वाब की पेशकश के मुफ़्त सेवा की तुलना में इस सेवा के लिए प्रति वर्ष 50,000 रुपये का न्यूनतम निवेश और लागत 30 बिलियन अंक प्रति वर्ष है। लेकिन यह मोहरा के अधिकांश ग्राहकों के लिए एक निवारक नहीं है, जो पहले से ही कंपनी के साथ अपने म्यूचुअल फंड होल्डिंग्स के लिए समान राशि दे रहे हैं। नए निवेशक जो मोहरा की सेवा का विकल्प चुनते हैं, वे वेबसाइट पर एक प्रश्न के उत्तर देकर शुरू हो जाएंगे जो ग्राहक की वित्तीय और जीवन परिस्थितियों, निवेश उद्देश्यों, जोखिम सहिष्णुता और समय के क्षितिज के बारे में बुनियादी जानकारी के साथ मंच प्रदान करते हैं।फिर उन्हें एक मानव सलाहकार से बात करने की आवश्यकता होती है जो ग्राहक द्वारा आयोजित अन्य संपत्तियों के बारे में जानकारी को उजागर कर सकता है और अपनी निवेश रणनीति को ठीक कर सकता है (लगभग सभी आधा ग्राहकों ने एप्पल इंक के फेस-टाइम वीडियो चैट सेवा का इस्तेमाल किसी बिंदु पर )। (और अधिक के लिए, देखें:

मोहरा व्यक्तिगत सलाहकार सेवाएं: एक त्वरित समीक्षा ।) सलाहकारों का एक बड़ा प्रतिशत जो मोहरा के लिए काम करते हैं, वे या तो वित्तीय योजनाकारों को श्रेय देते हैं या अपने प्रमाणीकरण प्राप्त करने के लिए काम कर रहे हैं। इस स्तर की विशेषज्ञता सलाहकारों को ग्राहकों को और अधिक परिष्कृत वित्तीय योजनाएं बनाने में मदद करती है, जो उनके लक्ष्यों को हासिल करने में बेहतर मदद कर सकती हैं। वेनगार्ड की सेवा का इस्तेमाल करने वाले ग्राहक प्रभावी ढंग से अपने पोर्टफोलियो को अपनी निवेश की रणनीति के अनुसार पुन: रिलाबैंस कर लेते हैं, जो कि लाइन के दूसरे छोर पर किसी अन्य व्यक्ति के पास होता है जो बाजार दुर्घटनाओं, जीवन और दीर्घकालिक देखभाल बीमा, कॉलेज और सेवानिवृत्ति की योजना और अन्य कई वित्तीय मुद्दों जो अपने ग्राहकों को उनके जीवन में सामना करेंगे।

तीव्र प्रतिस्पर्धा जैसे कि चार्ल्स श्वाब और मोनार्ड जैसे वित्तीय दिग्गजों का प्रवेश नवेदी रोबो-सलाहकार बाजार में हो, उनके प्रतिस्पर्धा के लिए बुरी खबर हो सकती है यद्यपि बर्थन मलकील, वेल्थफ्रंट के चीफ इनवेस्टमेंट ऑफिसर जैसे अधिकारी, महसूस करते हैं कि इन फर्मों की अतिरिक्त उपस्थिति बाजार के लिए एक अच्छी बात है, सेरुली एसोसिएट्स द्वारा जारी एक रिपोर्ट इंगित करती है कि श्वाब और मोहरा एक तरह से अपने व्यापार मॉडल को प्रभावी तरीके से पैमाने पर कर सकते हैं जो कि उनकी प्रतियोगिता को रेखांकित कर सकता है फ्रेडरिक पिकरिंग, सेरुली के लिए एक शोध विश्लेषक ने इसे इस तरह अभिव्यक्त किया। "[रोबो-सलाहकारों के लिए], अनुकरण उनके निरंतर अस्तित्व के लिए एक गंभीर खतरा है इन फर्मों ने नवीन विचारों को शुरू किया है, लेकिन मौजूदा वित्तीय सेवा उद्योग में रोबो-सलाहकार व्यापार मॉडल को दोहराने के लिए पर्याप्त संसाधन उपलब्ध हैं। इससे पहले, कई रॉबोलो-एडवाइजर्स ने यह विचार किया था कि वित्तीय कंपनियां अपने राजस्व बढ़ाने के डर के लिए अपने मॉडल की नकल करने के लिए तैयार नहीं थीं। वेल्थ मैनेजमेंट फर्मों ने अपनी ईआरआईए प्रेरित सेवाओं के निर्माण से प्रर्वतक की दुविधा को जवाब दिया। "(अधिक जानकारी के लिए, देखें:

रोबो-एडवाइजर्स और ए ह्यूमन टच: बेहतर एक साथ?

) सेरूली की रिपोर्ट इसी तरह से फायदे बताती है कि मोनार्ड और उसके बड़े सहयोगियों की निजी पूंजी Learnvest। यह कहते हैं, "फर्म जैसे मोनार्ड, चार्ल्स श्वाब और फिडेलिटी के पास कर-कुशल ईटीएफ पोर्टफोलियो बनाने के लिए उपलब्ध संसाधन और प्रतिभा है, लेकिन इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि वे अंतर्निहित ईटीएफ पर शुल्क इकट्ठा करने में सक्षम हैं। यह इन फर्मों को स्वचालित निवेश मॉडल को स्केल करने में मदद करता है और अंत ग्राहक को सेवा की लागत कम कर देता है। " मोहन ग्राहकों को एक मानव सलाहकार से अपने छोटे प्रतिस्पर्धियों से मात्र पांच आधार अंक के लिए बोलने का विकल्प प्रदान करता है जो पूरी तरह से स्वचालित अनुभव के लिए 25 आधार अंकों का भुगतान नहीं करता है। इसके अलावा, इसके कई प्रतिस्पर्धी अपने पोर्टफोलियो में मोहरा के कम लागत वाली इंडेक्स फंड का उपयोग करते हैं, जो उन्हें अपने ग्राहकों को यह बताए रखने की स्थिति में छोड़ देता है कि वे कंपनी के मुकाबले बेहतर क्यों हैं, जिनके फंड का वे उपयोग कर रहे हैं।

नीचे की रेखा

एक शोध समूह के मुताबिक, रोबो-सलाहकार बाजार की संपत्ति 2017 तक 285 अरब डॉलर तक पहुंच जाने की उम्मीद है। $ 4 के साथ अपने म्युचुअल फंड परिवार में प्रबंधन के अधीन परिसंपत्तियों में 3 खरब डॉलर, मोनाद अपने बड़े ग्राहक आधार से मुनाफे के लिए एक प्रमुख स्थिति में है, अपने छोटे प्रतिस्पर्धियों के मुकाबले अपने ग्राहकों को बहुत अधिक उत्पादों और सेवाओं की पेशकश करके। हालांकि रोबो-सलाहकार बाजार में कई नए प्रवेशकों के लिए अभी भी जगह है, वानजार्ड के वर्चस्व को जारी रखने की संभावना है। (अधिक जानकारी के लिए,

अधिक फर्म 2016 में रोबो-एडवाइजर रैंक में शामिल होने के लिए सेट हैं।)