सर्वोच्च न्यायालय द्वारा टाइबबल बनाम एडीसन इंटरनेशनल के हालिया सर्वसम्मति से निर्णय सेवानिवृत्ति योजना के प्रायोजकों के लिए एक खेल परिवर्तक और वित्तीय सलाहकारों के लिए सलाह के लिए उपयोग किया गया है। इस मामले में 401 (के) योजना में तीन निधियों के अधिक महंगे खुदरा शेयर वर्गों की पेशकश के उपयोग के बारे में केन्द्रित निर्णय और कई सालों बाद भी ऐसा करने का फैसला सुप्रीम कोर्ट ने निचली अदालतों द्वारा किए गए फैसलों को पलट दिया कि योजना प्रायोजक की देनदारी ने सीमाओं का छह साल का क़ानून पारित किया है। उन्होंने अनिवार्य रूप से इस बात पर जोर दिया कि योजना प्रायोजक, और डिफ़ॉल्ट रूप से उनके निवेश सलाहकारों के पास प्रतिभागियों को दिए गए निवेश विकल्पों पर नजर रखने के लिए एक सतत शुल्क है।

खुदरा बनाम संस्थागत

401 (के) योजनाओं में उपलब्ध सर्वोत्तम शेयर वर्गों की पेशकश करने की दिशा में हालिया सालों में योजना निवेशकों के लिए योजना प्रायोजकों के लिए नई रिपोर्टिंग आवश्यकताओं के साथ-साथ योजना निवेश लागत। सच कहूँ तो, सलाहकारों या अन्य सेवा प्रदाताओं की ज़रूरत से मुआवजा देने के अलावा दी गई योजना के लिए उपलब्ध न्यूनतम लागत शेयर वर्ग की पेशकश करने का कोई बहाना नहीं है। (अधिक के लिए, देखें:

401 (k) जोखिम सलाहकारों को के बारे में पता होना चाहिए।)

निश्चित रूप से हर 401 (के) प्लान की संस्थागत शेयरों तक पहुंच नहीं है। कुछ फंड भी उन्हें पेश नहीं कर सकते हैं हालांकि कई फंड कई शेयर वर्ग प्रदान करते हैं, जहां अक्सर अंतर अनुपात में निहित है। व्यय अनुपात में शामिल 12b-1 शुल्क और राजस्व साझा करने के अन्य रूपों की पेशकश की जा सकती है। सलाहकार जो प्रतिभागियों द्वारा भुगतान की गई योजना लागतों में अपनी फीस को दफन करते हैं, वे अपने मुआवजे की संरचना पर पुनर्विचार करना चाहते हैं और शायद एक अधिक पारदर्शी पद्धति जैसे कि निर्धारित शुल्क के रूप में ले जाना चाहते हैं।

सलाहकार की भूमिका

एक योजना में एक निवेश सलाहकार की भूमिका एक निस्संदेह है अधिकांश सलाहकार सह-निस्संदेह के रूप में कार्य करते हैं, जिसमें वे प्रायोजन के साथ योजना प्रायोजक की निवेश समिति को सलाह देते हैं, जिसमें निवेश परिवर्तन, प्रदाता के परिवर्तन और पसंद के बारे में अंतिम फैसले होते हैं। एक सह-एफिड्यूसिअरी सलाहकारों के रूप में यह सुनिश्चित करने के लिए एक दायित्व है कि वे योजना प्रायोजक को इस बारे में जागरूक बनाते हैं कि क्या यह योजना योजना के लिए उपलब्ध किसी भी निधि के न्यूनतम मूल्य शेयर वर्ग की पेशकश करता है। कारकों में योजना का आकार, प्रतिभागी और अन्य कारकों के लिए औसत खाता शेष शामिल हो सकते हैं। उसी संपत्ति वर्ग के भीतर कम लागत के विकल्प के पक्ष में फंड को समाप्त करने के फैसले में लागत भी एक कारक हो सकती है। (अधिक के लिए, देखें:

सलाहकारों के लिए डोल की फ्यूडियरी पॉलिसी क्या है?) प्रक्रिया, प्रक्रिया, प्रक्रिया वित्तीय सलाहकार को योजना चलाने के लिए एक योजना स्थापित करने के लिए योजना प्रायोजक को सहायता करनी चाहिए। वास्तव में, योजना के निवेश और संबंधित मुद्दों पर नजर रखने के लिए चल रही एक प्रक्रिया चल रही है जो इस फैसले के दिल में प्रतीत होती है।योजना को प्रबंधित करने और उस प्रक्रिया का पालन करने के लिए एक दस्तावेज प्रक्रिया लंबे समय तक शीर्ष चीजों में से एक के रूप में बताई गई है, योजना प्रायोजक अपनी निजता दायित्व को कम करने के लिए कर सकते हैं। इस प्रक्रिया को स्थापित करना और प्रबंध करना एक महत्वपूर्ण कारण है क्योंकि प्रायोजक पहली जगह में एक सलाहकार का काम करते हैं। (और अधिक के लिए, देखें:

अपनी वित्तीय दायित्व को पूरा करना

।) एक निवेश नीति वक्तव्य (आईपीएस), जो योजना के लिए एक व्यवसाय योजना के रूप में कार्य करता है, एक महत्वपूर्ण पहला कदम है। आईपीएस को वस्तुओं को निर्दिष्ट करना चाहिए जैसे: योजना के समग्र निवेश दर्शन और उद्देश्यों

योजना के निवेश के चयन और निगरानी के लिए कौन जिम्मेदार है

• जिन संपत्ति वर्गों की पेशकश की जाएगी और उन परिसंपत्ति वर्गों का चयन क्यों किया गया था
• मानदंड सहित योजना द्वारा प्रस्तावित निवेश की निगरानी के लिए प्रक्रिया और मानदंड जो एक निवेश विकल्प के प्रतिस्थापन के परिणामस्वरूप होंगे।
• औपचारिक योजना की समीक्षा और निवेश समिति की बैठकों की आवृत्ति
• निगरानी के लिए कर्तव्य
• सुप्रीम कोर्ट के फैसले की जड़ यह है कि योजना के प्रायोजकों के पास योजना में शामिल विकल्पों में से कितने समय शामिल किए गए हैं, इसके बावजूद प्रतिभागियों की योजना के लिए प्रस्तावित निवेश विकल्पों की निगरानी के लिए एक सतत शुल्क है। कम से कम यह एक वित्तीय सलाहकार के मूल्य को रेखांकित करता है जो कि 401 (के) योजना प्रायोजकों के साथ काम करने में अनुभव किया जाता है। (अधिक जानकारी के लिए:

नई 2015 अंशदान सीमाएं: सलाहकार ध्यान दें

।) उन योजना के प्रायोजक जो अभी तक किसी निवेश सलाहकार की सेवाओं से नहीं जुड़े हैं, उन्हें ऐसा करने के लिए प्रेरित किया जाना चाहिए इस निर्णय और योजना के लिए पारदर्शिता और प्रकटीकरण पर श्रम विभाग (डीओएल) जोर। योजना के प्रायोजकों ने अपना समय अपनाया कि वे क्या कर रहे हैं, उनकी कंपनी या उनके पेशेवर अभ्यास चलाने के लिए खर्च करते हैं। जबकि बड़े संगठनों के लाभ विभागों में आंतरिक विशेषज्ञता हो सकती है, कई छोटे और मध्य आकार के संगठन नहीं करते हैं और सेवानिवृत्ति योजना के लिए योग्य सलाहकार की सेवाएं उनके लिए विशेष रूप से महत्वपूर्ण हैं। सेवा प्रदाता की निगरानी करना निवेश के प्रदर्शन और खर्चों की निगरानी के अलावा योजना प्रदाता की जिम्मेदारी है कि वह सभी सेवा प्रदाताओं की गुणवत्ता और लागतों की निगरानी करें जैसे योजना प्रशासक, संरक्षक या बंडल प्रदाता प्लेटफार्म अगर योजना एक का उपयोग करता है (और अधिक के लिए, देखें:

401 (के) खर्चों

कट करने के तरीके।)

एक ज्ञानी सलाहकार योजना के प्रायोजक को इस उचित परिश्रम में और सहायता के लिए खोज करने में सहायता करने में सहायक हो सकता है जरूरत है। वास्तव में कई निवेश सलाहकार नियमित रूप से इन योजनाओं के संबंध में अपने प्लान प्रायोजक ग्राहकों के लिए प्रस्तावित प्रस्तावों (आरएफपी) के अनुरोधों को नियमित रूप से तैयार करते हैं ताकि आवश्यकतानुसार खोज की जा सके। इसके अतिरिक्त, एक जानकार सलाहकार के पास इन सेवा प्रदाताओं के बेंचमार्क की क्षमता होगी और प्लान प्रायोजक की मदद से लागत में कटौती की जानी चाहिए। ये प्लान को शेयर शेयर कक्षाओं को कम करने या योजना प्रदाता के लिए अर्जित होने वाले राजस्व हिस्सेदारी में कटौती की मांग करने के लिए योजना को ले जाने का रूप ले सकता है। सलाहकार बनाम बिक्री व्यक्ति कई दलालों और पंजीकृत प्रतिनिधि 401 (के) बीमा कंपनियों या दलालों द्वारा प्रस्तावित योजनाओं को बेचेंगे I हालांकि वे आम तौर पर योजना प्रायोजकों को सेवाएं प्रदान करते हैं, लेकिन ये प्रतिनिधि प्रायः एक भरोसेमंद क्षमता में सेवा नहीं करते हैं। सुप्रीम कोर्ट के हाल के फैसले से सलाहकारों के साथ जुड़ने के लिए योजनाओं की ज़रूरतों को रेखांकित किया जाता है जो वास्तव में सलाह प्रदान करते हैं और जो अपने कर्मचारियों को अपने कर्मचारियों के लिए उनकी निष्ठापूर्ण दायित्वों को पूरा करने में मदद कर सकते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

क्लाइंट के 401 (के)

में ईटीएफ कैसे शामिल करें।)

सलाहकारों के लिए अवसर 401 (के) योजना प्रायोजकों की सेवा करने वाले वित्तीय सलाहकारों को भी अधिक मांग की जानी चाहिए इस फैसले के बाद प्रतिभागियों की योजना बनाने के लिए शीर्ष-पायदान, कम लागत वाले निवेश विकल्पों की पेशकश के दबाव के रूप में उनकी सेवाएं और अन्य यह, हालांकि, डबल्स के लिए एक क्षेत्र नहीं है यदि आप इस क्षेत्र में प्रवेश करना चाहते हैं तो यह सुनिश्चित करना सबसे अच्छा होगा कि आप जानते हैं कि आप क्या कर रहे हैं। नीचे की रेखा

टाइबबल बनाम एडिसन

हाल में सर्वसम्मति से सुप्रीम कोर्ट के फैसले ने अपने संगठन की सेवानिवृत्ति योजना में निवेश किए गए निवेश विकल्पों पर नजर रखने के लिए 401 (के) योजना प्रायोजकों की ज़िम्मेदारियों को रेखांकित किया। यह ज़िम्मेदारी आम तौर पर एक है जो योजना के लिए योग्य वित्तीय सलाहकार की मदद से मिलती है। (अधिक के लिए, देखें:

सलाहकारों पर 401 (के) आउटफ्लो का प्रभाव ।)