नेशनल पेमेंट सिस्टम्स नदियों हैं जिनके माध्यम से वित्तीय उत्पादों और सेवाओं के खरीदार और विक्रेता लेनदेन करते हैं और किसी देश की वित्तीय प्रणाली का एक महत्वपूर्ण घटक हैं। वैश्विक वित्तीय उदारीकरण और तकनीकी प्रगति ने बड़े मूल्य, खुदरा और प्रतिभूति भुगतान प्रणालियों के आर्किटेक्चर के साथ-साथ ऑपरेटरों, प्रशासकों, नियामकों और सिस्टम के उपयोगकर्ताओं द्वारा किए गए प्रक्रियाओं और प्रक्रियाओं के लिए महत्वपूर्ण अपडेट को सक्षम किया है। बड़ी संख्या में देशों में, राष्ट्रीय भुगतान प्रणाली की अखंडता के लिए महत्वपूर्ण जिम्मेदारी केंद्रीय बैंक के भीतर मौजूद है यह आलेख वित्तीय भुगतान प्रणाली का अवलोकन और आधुनिक वैश्विक वित्तीय प्रणाली में भूमिका निभाएगा।

भुगतान प्रणाली को परिभाषित करना
एक राष्ट्रीय भुगतान प्रणाली खरीदारों और विक्रेताओं के बीच वाणिज्यिक और वित्तीय स्थानान्तरण की सुविधा के लिए प्रौद्योगिकी आधारित प्रक्रियाओं और प्रथाओं के आधारभूत संरचना द्वारा समर्थित संस्थानों का एक विन्यास है। एक देश का भुगतान प्रणाली अपनी बैंकिंग और वित्तीय इतिहास और समर्थन संचार और प्रौद्योगिकी प्लेटफॉर्म के विकास को दर्शाती है।

भुगतान प्रणाली सेवाओं के लिए बाजार किसी भी बाजार के साथ आपूर्ति और मांग के अनुसार संचालित होता है मांग पक्ष पर, उपयोगकर्ताओं को अपने विभिन्न वित्तीय लेनदेन को पूरा करने के लिए भुगतान उपकरणों और सेवाओं की आसानी से उपलब्धता मिलती है, बड़े पैमाने पर बैंक स्थानान्तरण से लेकर क्रेडिट और डेबिट कार्ड जैसे रीटेल क्रेडिट उपकरणों के साथ-साथ खरीदारी लेनदेन के लिए। उपयोगकर्ता कम लेन-देन की लागत, विभिन्न प्रणालियों, सुरक्षा, गोपनीयता और कानूनी सुरक्षा के बीच अंतर का समर्थन करते हैं। आपूर्ति पक्ष पर, भुगतान सेवाएं बैंकों और अन्य वित्तीय संगठनों के लिए राजस्व का एक स्रोत प्रदान करती हैं और प्रौद्योगिकी और संचार उत्पादों और सेवाओं के प्रदाताओं के लिए बाज़ार खोलते हैं।

संस्थानों और बुनियादी ढांचे
एक विशिष्ट राष्ट्रीय भुगतान प्रणाली में निम्नलिखित संस्थानों और बुनियादी ढांचे शामिल हैं:

बैंक और अन्य डिपॉजिटरी संस्थान एक संदेश और रूटिंग सिस्टम के माध्यम से एक दूसरे के साथ संवाद करते हैं। यदि आपके पास यूएस बैंक के साथ एक चेकिंग खाता है, तो संभवतः आप अपने चेक के निचले बाएं हाथ के नौ अंकीय नंबर से परिचित हैं: यह अमेरिकन बैंकर्स एसोसिएशन (एबीए) रूटिंग ट्रांजिट नंबर (आरटीएन) है, जो कि उस वित्तीय संस्थान की पहचान करने के लिए उपयोग किया जाता है जिस पर चेक लिखा जाता है। यदि आपका अमेरिकी नियोक्ता प्रत्यक्ष जमा के माध्यम से अपना वेतन देता है, तो स्थानांतरण निर्देश (संदेश) स्वचालित समाशोधन गृह (एसीएच), गैर-लाभकारी राष्ट्रीय स्वचालित क्लीरिंगहाउस एसोसिएशन (एनएसीएए) द्वारा प्रशासित व्यवस्था के माध्यम से आपके बैंक में जा रहे हैं और यूएस फेडरल रिजर्व सिस्टम (एफआरएस) और इलेक्ट्रॉनिक पेमेंट्स नेटवर्क (ईपीएन), एक निजी क्षेत्र के भुगतान नेटवर्क।

यूरोपीय संरचना
अगर आप यूरोप में एक नियोक्ता के लिए काम करते हैं, लेकिन फिर भी अपना वेतन आपके यू.एस. बैंक खाते में करना चाहते हैं, तो प्रक्रिया उस वर्णित के समान होगी जो कि ऊपर वर्णित है, लेकिन यू एस एच प्रणाली , डिपॉजिट संदेश विश्वव्यापी इंटरबैंक फाइनेंशियल टेलीकम्युनिकेशन (स्विफ्ट) नेटवर्क, एक बेल्जियम आधारित सहकारी सोसायटी के माध्यम से 205 से अधिक देशों में वित्तीय संस्थानों को जोड़ने के लिए सबसे अधिक संभावना होगी। SWIFT कोड एबीए आरटीएन नंबर के समान होता है जो अंतरण के साथ-साथ संवाददाता बैंकों की बैंक की पहचान करने के साधन के रूप में होता है, जिनके साथ बैंक ने अंतर्राष्ट्रीय हस्तांतरण और निधियों का निपटान करने के लिए पहले से मौजूद समझौता किए हैं। स्विफ्ट प्लैटफॉर्म का उपयोग सभी केंद्रीय बैंकों द्वारा किया जाता है जो यूरोसिस्टम का हिस्सा हैं, जो 15 यूरोपीय संघ के देशों के लिए मौद्रिक प्राधिकरण है जो यूरोज़ोन का हिस्सा हैं, जिसमें ऑस्ट्रिया, बेल्जियम, साइप्रस, फिनलैंड, फ्रांस, जर्मनी, ग्रीस, आयरलैंड, इटली शामिल हैं , लक्ज़मबर्ग, माल्टा, नीदरलैंड्स, पुर्तगाल, स्लोवेनिया और स्पेन।

समाशोधन और निपटान
समाशोधन भुगतान आदेशों के संचरण और सुलहता और अंतिम स्थितियों की स्थापना का उल्लेख है। निपटान ऐसी घटना है जो वास्तव में दायित्वों को पूरा करती है - लेनदेन के लिए पार्टियों के खातों के संबंधित डेबिटिंग और जमा वैश्विक वित्तीय प्रणाली की अखंडता सिस्टम में होने वाले प्रत्येक लेनदेन के लिए उचित लेखांकन पर निर्भर करती है; इसलिए, स्थिरता क्लियरिंग और सेटलमेंट सिस्टम की विश्वसनीयता और सटीकता पर निर्भर करती है।

समाशोधन और निपटान प्रणाली के तीन मुख्य प्रकार हैं

• खुदरा सिस्टम छोटे पैमाने पर वित्तीय लेनदेन के प्रसंस्करण के लिए जिम्मेदार हैं हालांकि "लघु-स्तरीय" की कोई भी विश्व स्तर पर स्वीकार की गई परिभाषा नहीं है, यह अक्सर $ 1 मिलियन से भी कम के व्यक्तिगत हस्तांतरण को दर्शाता है।
• बड़ी मूल्य प्रणाली बड़े लेनदेन के समाशोधन और निपटान के लिए जिम्मेदार है। सिक्योरिटीज सिस्टम
• सिक्योरिटीज के समाशोधन और निपटान को संभालना, जैसे सामान्य और पसंदीदा स्टॉक, बांड और अन्य प्रकार के उपकरणों समाशोधन और निपटान प्रणाली सकल या जाल आधार पर व्यवस्थित हो सकती है। सकल निपटान तब होता है जब निधियों या प्रतिभूतियों का निपटान व्यक्तिगत रूप से होता है, एक समय में एक लेनदेन। नेटिंग तब होती है जब बड़ी संख्या में अलग-अलग पदों (क्रेडिट और डेबिट दोनों) को प्रोसेसिंग के लिए छोटे बैचों में एकत्रित किया जाता है ताकि व्यापार के दिन के दौरान निर्दिष्ट समय पर निपटारे को लगातार आधार पर स्थानांतरित किया जा सके।

कुछ भुगतान प्रणाली एक से अधिक समाशोधन और निपटान प्लेटफ़ॉर्म का संचालन कर सकती हैं, जिसमें नेटिंग और सकल निपटान दोनों शामिल हैं। वास्तविक समय सकल निपटान (आरटीजीएस) बड़े मूल्य प्रणाली के लिए सबसे व्यापक रूप से अपनाया गया तरीका है। इस संदर्भ में वास्तविक समय का मतलब है कि लेनदेन की ट्रांसमिशन, प्रोसेसिंग और निपटान जैसे ही शुरू किया जाता है। यू। एस। फेडवायर प्रणाली, यू के प्राथमिक बड़े मूल्य घटकएस। राष्ट्रीय भुगतान प्रणाली, वास्तविक समय सकल आधार पर स्थिर होती है, जैसे कि टारगेट प्रणाली, जो यूरोपीय सेंट्रल बैंक के लिए मुख्य बड़े मूल्य मंच है और यूरोोजोन के राष्ट्रीय केंद्रीय बैंकों के नेटवर्क, जैसे बेंक डी फ्रांस और जर्मन Bundesbank।

भुगतान प्रणाली और प्रणालीगत जोखिम

समाशोधन और निपटान के माहौल में प्रमुख जोखिमों में से एक यह है कि पार्टियों में से एक डिफ़ॉल्ट हो सकता है अगर वास्तविक समय के सकल आधार पर निपटारा होता है तो डिफ़ॉल्ट के प्रभाव को एक लेन-देन की प्रक्रिया के लिए सीमित किया जाता है। हालांकि, यदि नेटिंग एक नेटिंग व्यवस्था में होती है तो उस व्यवस्था में सभी पार्टियां - संभवतः सैकड़ों या हजारों- भी खतरे में हो सकते हैं, और इस प्रकार ऐसा भी हो सकता है कि दूसरे प्रतिभागियों में एक ही समय में और भी हो। प्रणाली।
यह व्यवस्थित जोखिम का एक उदाहरण है - यह जोखिम जो प्रणाली के एक हिस्से में असफलता प्रणाली में एक संसर्ग की तरह फैल जाएगा। वैश्विक वित्तीय वास्तुकला के माध्यम से प्रौद्योगिकी ने हर दिन अरबों डॉलर की प्रक्रिया करने की क्षमता प्रदान की है। फिर भी प्रत्येक देश में व्यक्तिगत प्रणालियों की संख्या बहुत कम है और ये सिस्टम पूरी दुनिया में एक-दूसरे के साथ बातचीत करते हैं, इसलिए एक प्रणालीगत विफलता के असर नाटकीय हैं।

वित्तीय व्यवस्था के जोखिम प्रबंधन के लिए दिशानिर्देशों के अध्ययन और विकास के लिए जिम्मेदार एक संस्थान एक अंतर्राष्ट्रीय बैंक है जो एक जिनेवा स्थित संस्था है, जो कि केंद्रीय बैंकों के लिए एक बैंक के रूप में कार्य करता है और अंतर्राष्ट्रीय के बीच सहयोग को बढ़ावा देने के लिए विभिन्न पहलों का उपयोग करता है। वित्तीय और मौद्रिक प्रणाली 2001 में, बीआईएस कमेटी फॉर पेमेंट एंड सेटलमेंट सिस्टम (सीपीएसएस) ने सिस्टम्स की महत्वपूर्ण पेमेंट सिस्टम के लिए कोर प्रिंसिपल्स नामक उच्च महत्व वाली भुगतान प्रणाली के लिए दिशा निर्देशों का एक सेट पेश किया। यह उन प्रणालियों के लिए विवेकपूर्ण संचालन और जोखिम प्रबंधन के 10 सिद्धांतों को निर्धारित करता है - विशेष रूप से ऊपर वर्णित बड़े मूल्य समाशोधन और निपटान प्रणाली - जहां सिस्टम के एक भाग में विफलता तेजी से फैल सकता है

कोर के सिद्धांतों ने अपने अधिकार क्षेत्र में महत्वपूर्ण प्रणालियों के संचालन, पर्यवेक्षण और उपयोग में राष्ट्रीय केंद्रीय बैंकों की विशेष जिम्मेदारियों के लिए सिफारिशें भी स्थापित कीं। राष्ट्रीय भुगतान प्रणालियों के ध्वनि संचालन को स्पष्ट रूप से एक केंद्रीय बैंक के संगठनात्मक जनादेश में स्पष्ट रूप से प्रस्तुत किया जाता है। उदाहरण के लिए, यूएस एफआरएस के संगठनात्मक जनादेश में चार गतिविधियां होती हैं:

मौद्रिक नीति

• बैंकिंग प्रणाली का पर्यवेक्षण
• राष्ट्रीय भुगतान प्रणाली के सुचारु कामकाज की सुविधा
• कानूनों और विनियमों के विकास और प्रशासन उपभोक्ता ऋण को नियंत्रित करना
• नीचे की रेखा

वैश्विक वित्तीय प्रणाली की अखंडता के लिए राष्ट्रीय भुगतान प्रणाली महत्वपूर्ण हैं प्रौद्योगिकी और वैश्वीकरण ने दुनिया में कहीं भी स्थित पार्टियों के बीच गैर-कॉश इलेक्ट्रॉनिक हस्तांतरण के प्रसंस्करण के लिए सिस्टम की तीव्र वृद्धि को आसान बना दिया है। किसी भी देश में भुगतान प्रणाली में खुदरा, बड़े मूल्य और प्रतिभूति निपटान प्रणालियों की एक छोटी संख्या शामिल होगी जो विभिन्न लिंकेज प्लेटफार्मों और संवाददाता संबंधों के माध्यम से अन्य देशों की प्रणालियों से जुड़ते हैं।एक जोखिम का वास्तविककरण, जैसे बड़े मूल्य के लेन-देन पर एक पार्टी को चूकने की, में फैलाने की क्षमता होती है और इस प्रकार प्रणाली की अखंडता को प्रभावित करती है, जिससे वित्तीय व्यवस्था में केंद्रीय बैंकों और अन्य प्रमुख संस्थानों के लिए भुगतान प्रणाली को एक प्रमुख प्राथमिकता मिलती है।