एक सीएफडी, या अंतर के लिए अनुबंध, एक वित्तीय व्युत्पन्न उत्पाद है जो व्यापारियों को किसी अंतर्निहित वित्तीय परिसंपत्ति, जैसे स्टॉक, इंडेक्स या कमोडिटी के चलने पर शर्त लगाने की अनुमति देता है संपत्ति खुद वायदा या विकल्प जैसे अन्य डेरिवेटिव्स के विपरीत, सीएफडी की कोई विशिष्ट समाप्ति तिथि नहीं है, और रिवर्स ट्रेड बनाने से अनुबंध बंद हो जाता है। यह निवेशकों को एक फायदा देता है क्योंकि वे अनुकूल समय पर व्यापार बंद करने के लिए कार्य कर सकते हैं। सीएफडी एक व्युत्पन्न है क्योंकि यह अंतर्निहित परिसंपत्ति से उसका मूल्य प्राप्त करता है। CFDs यूनाइटेड किंगडम में उपलब्ध हैं, जहां वे मूल रूप से 1 99 0 के दशक में तथा ऑस्ट्रेलिया, कनाडा, जापान, जर्मनी और अन्य बाजारों में विकसित हुए थे, लेकिन संयुक्त राज्य अमेरिका में नहीं।

उदाहरण के लिए, व्यापारी उम्मीद कर सकते हैं कि अमेज़ॅन स्टॉक मूल्य में बढ़ जाएगा वह एक स्थान लेना चाहते हैं, लेकिन पर्याप्त पूंजी नहीं है। अमेज़ॅन स्टॉक खरीदने के बजाय, व्यापारी स्टॉक की सीएफडी को लंबी स्थिति पर खरीद सकते हैं (सट्टेबाजी कि शेयर की कीमत में वृद्धि होगी)। जब शेयर की कीमत अगले हफ्ते बढ़ती है तो स्टॉक का सीएफ़डी भी बढ़ता है। व्यापारी बाद की स्थिति को बंद कर सकता है और खरीद और बिक्री पर सीएफडी कीमतों के बीच अंतर को लाभ के रूप में ले सकता है। इससे शेयरधारकों को शेयर खरीदने के लिए पैसे का निवेश करने के बिना शेयर आंदोलनों पर शर्त लगाने की इजाजत मिल जाती है। व्यापारी छोटी सी स्थिति पर स्टॉक खरीद सकते हैं (शेयर गिरने पर शर्त लगा सकते हैं)।

व्यापारी सीएफडी प्रदाताओं से सीएफडी खरीदते हैं जो पद में प्रवेश करने के समय और इसे बंद करने के समय दोनों में कमीशन का प्रभार लेते हैं। अंतर के लिए एक अनुबंध दर्ज करने के लिए, व्यापारी पूरी राशि के बजाय एक सीमांत राशि डालता है यह 1 प्रतिशत के बराबर हो सकता है और अंतर्निहित वित्तीय परिसंपत्ति की जोखिम के आधार पर भिन्न होता है। उदाहरण के लिए, आइए एक व्यापारी लेते हैं जो एबीसी स्टॉक सीएफ़डीएस पर 1 सीएफडी के साथ 5 डॉलर प्रति सीएफडी पर लंबे समय तक जाने की इच्छा रखते हैं, 5 फीसदी से अधिक मार्जिन पर खरीदते हैं। व्यापारी को केवल $ 5000 के मुकाबले $ 250 का मार्जिन (5000 डॉलर का 5000) डाल दिया है। यदि एबीसी के स्टॉक की कीमत बढ़ती है, तो व्यापारी उसकी स्थिति को बंद कर सकता है और सीएफ़डी प्रदाता CFD कीमतों में अंतर का भुगतान करता है कमीशन कमीशन हालांकि, यदि कीमत नीचे ले जाने के लिए शुरू होती है और व्यापारी को बंद करना चाहते हैं, तो उसे सीएफ़डी प्रदाता प्लस कमीशन में अंतर का भुगतान करना होगा। व्यापारी का नुकसान जमा मार्जिन के कई गुणा हो सकता है।

सीमित परिव्यय के साथ लाभ

सीएफडी का एक फायदा यह है कि वे व्यापारियों को वास्तविक परिसंपत्ति के मालिक होने के बिना, अंतर्निहित मूल्य में परिवर्तन से लाभ की अनुमति देते हैं। इस प्रकार, एक सीमित परिव्यय के साथ, व्यापारी कई परिसंपत्तियों पर नजर रख सकते हैं और विभिन्न बाजारों में निवेश प्राप्त कर सकते हैं। इतना ही नहीं, अगर अनुबंध अनुबंध करता है, तो सीएफडी व्यापारियों को भी लाभांश प्राप्त करने में सक्षम होगा जो CFD के अंतर्निहित शेयर पर देय है।

छोटे परिव्यय के कारण, सीएफडी रिटर्न बढ़ाना उदाहरण के लिए, एक व्यापारी कहते हैं कि एबीसी स्टॉक के 1,000 शेयरों को $ 5 प्रत्येक पर खरीदता है, और $ 7 प्रत्येक पर बेचता है। वह $ 2,000 का कमीशन कमीशन देगा। इससे 5000 डॉलर के निवेश पर लगभग 40 फीसदी रिटर्न मिलता है यदि व्यापारी शेयर का सीएफ़डी खरीदता है (जो आम तौर पर शेयर कीमत के करीब होता है), तो उसके शुरुआती $ 250 परिव्यय (5 प्रतिशत मार्जिन पर) पर लगभग 650 प्रतिशत की वापसी होगी। बेशक यह सीएफडी की कीमत और शेयर की कीमत के बीच किसी भी मामूली फैल या अंतर के अधीन है। यहां तक ​​कि अगर मार्जिन पर स्टॉक खरीदते समय, शेयरों पर मार्जिन आवश्यकताएं सीएफडी पर आमतौर पर अधिक होती हैं

संपत्ति और देश के आधार पर सीएफडी के लिए एक और लाभ संभवतः कम कर है।

जोखिमों से सावधान रहें

सीएफडी में निवेश जोखिम के बिना नहीं है जैसे ही मार्जिन के उपयोग से व्यापारियों को फायदा होता है, अगर स्थिति गलत दिशा में आगे बढ़ती है तो घाटे को बढ़ाया जा सकता है।

व्यापारी भी सीएफ़डी प्रदाता को चुनने में एक जोखिम लेते हैं। यदि प्रदाता आर्थिक रूप से आवाज नहीं करता है तो यह उसकी वित्तीय दायित्वों को पूरा नहीं कर सकता है। यदि सीएफडी प्रदाता कठिनाइयों में चल रहा है, तो व्यापारी अपने पैसे खो सकता है। सीएफ़डी प्रदाता की संभावना अन्य ग्राहकों के साथ-साथ बड़े ग्राहकों के लिए असफलता सीएफडी प्रदाता को प्रभावित कर सकती है और इसका असर कम हो सकता है।

एक और जोखिम तरलता संबंधित है सीएफडी में ट्रेडिंग वॉल्यूम अंतर्निहित परिसंपत्ति में कारोबार की मात्रा पर निर्भर करता है। अगर अंतर्निहित परिसंपत्ति भारी कारोबार नहीं होती है, तो CFD पर मूल्य उद्धरण प्राप्त करना मुश्किल हो सकता है।

अगर अंतर्निहित परिसंपत्ति की स्थिति स्थिति के खिलाफ होती है तो भी मार्जिन कॉल का जोखिम होता है CFD प्रदाता मार्जिन को कवर करने के लिए जल्दी से पैसे जोड़ने के लिए व्यापारी को कह सकता है यदि व्यापारी इस राशि को जमा नहीं कर सकता है, तो प्रदाता व्यापारी के लिए एक बड़ा नुकसान होने पर स्थिति को बंद कर सकता है।

निचला रेखा

सीएफ़डी एक जटिल शर्त है और एक है जो उच्च अदायगी की क्षमता प्रदान करता है, लेकिन यह अनुभवहीन निवेशकों के लिए नहीं है और यह संयुक्त राज्य अमेरिका में उपलब्ध नहीं है।