प्रत्येक महीने, अधिकांश दलालों या बैंक आपके निवेश के बारे में जानकारी प्रिंट करते हैं, अक्सर एक कवर पत्र और कुछ अन्य दस्तावेज के साथ। यद्यपि ये विवरण आपके निवेश के बारे में चल रहे अद्यतन प्रदान करते हैं और यह कि उन्होंने कैसे प्रदर्शन किया है, जानकारी की गुणवत्ता और प्रस्तुति अलग-अलग होती है। दस्तावेजों और प्रिंटआउट अक्सर अकल्पनीय होते हैं और ब्रोकर के साथ विचार-विमर्श के बाद भी निवेशकों को अक्सर यह समझने में परेशानी होती है कि क्या महत्वपूर्ण है और सामग्री की व्याख्या कैसे करें। इस अनुच्छेद में, इन ब्रोकरेज रिपोर्टों में निहित महत्वपूर्ण जानकारी की व्याख्या के लिए हम आपको कुछ दिशानिर्देश देंगे। (सुनिश्चित करें कि आपका ब्रोकर आपके लिए आपका ब्रोकर आपके सर्वश्रेष्ठ रूचि में अभिनय कर रहा है? और अपने ब्रोकर का मूल्यांकन ।)

ट्यूटोरियल: दलाल और ऑनलाइन व्यापार

परिसंपत्ति आवंटन और जोखिम
आमतौर पर, आपके पोर्टफोलियो संरचना को विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के टूटने के रूप में प्रस्तुत किया जाता है जिसमें यह निवेश किया जाता है। आपकी संपत्ति आवंटन में स्टॉक, बॉन्ड, कैश समकक्ष, वैकल्पिक निवेश, रियल एस्टेट और प्राकृतिक संसाधन शामिल हैं। आप विशिष्ट परिसंपत्ति वर्ग के भीतर एक विघटन भी देख सकते हैं, जैसे कि जारीकर्ता के प्रकार के अनुसार बाजार पूंजीकरण या बांडों द्वारा अलग इक्विटी।

एक समस्या यह है कि रिपोर्ट में अक्सर जोखिम के स्तर को निर्दिष्ट नहीं किया जाएगा जो आप अपने पोर्टफोलियो में ले रहे हैं या इससे भी बदतर, इसे गलत तरीके से वर्गीकृत किया जाएगा। जोखिम का एक मध्यम स्तर स्टॉक और बांड के बीच लगभग एक भी आवंटन, या अधिकतम, एक 60/40 विभाजन हो सकता है। हालांकि ब्रोकरेज फर्म अक्सर पोर्टफोलियो को वर्गीकृत करते हैं जिसमें 80% इक्विटी मध्यम जोखिम के रूप में होते हैं। अन्य रिपोर्टों में जोखिम के स्तर को संबोधित नहीं किया जाता है, या पृष्ठ के ऊपर, नीचे या किनारे पर सावधानी से कहीं "मध्यम जोखिम" शब्द को सम्मिलित नहीं किया जाता है, जहां बेकार निवेशक उसे मुश्किल से नोटिस करता है। आपको अपने समग्र पोर्टफोलियो के जोखिम के स्तर के बारे में स्पष्ट रूप से सूचित किया जाना चाहिए, और अगर आपकी संपत्ति आवंटन आपके लिए आक्रामक या रूढ़िवादी लगता है, तो इस मुद्दे के बारे में अपने वित्तीय सलाहकार से बात करें। (इन विषयों पर अधिक पढ़ें, जोखिम और जोखिम का पिरामिड निर्धारित करें , जोखिम और विविधीकरण और आपका पोर्टफोलियो कितना जोखिम भरा है? )

आपके पोर्टफोलियो का प्रदर्शन
अगला, हाल की अवधि की रिपोर्ट के लिए अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को देखें, और यह पिछले प्रदर्शन के साथ कैसे तुलना करता है यदि रिटर्न आपके लिए संतोषजनक नहीं हैं, तो सलाहकार से बात करें और निर्धारित करें कि क्या कोई परिवर्तन आवश्यक हो सकता है या नहीं। लागत, वर्तमान मूल्य और अन्य आंकड़े की एक साधारण सूची, कोई सार्थक विश्लेषण या चर्चा के साथ, बहुत उपयोगी नहीं है

आपके पोर्टफोलियो ने कैसे प्रदर्शन किया है इसके अलावा, आपको यह जानना होगा कि अन्य निवेशों की तुलना में यह कितनी अच्छी तरह या खराब है।मार्केट इंडेक्स या उद्योग के आंकड़ों जैसे बेंचमार्क के लिए निवेश प्रदर्शन की तुलना आपके पोर्टफोलियो का मूल्यांकन करने के लिए एक मापदंड प्रदान करेगी। (इस बारे में इंडेक्स के साथ आपका रिटर्न बैंकनमार्क में रखें।)

उदाहरण के लिए, स्टैंडर्ड एंड पूअर 500 इंडेक्स, बड़े कैप शेयरों के लिए एक सामान्य बेंचमार्क, बड़े-बड़े शेयरों के प्रदर्शन की तुलना करने के लिए उपयोगी है, कैप स्टॉक या म्यूचुअल फंड अपने पोर्टफोलियो में आपके ब्रोकर द्वारा चुने जाने वाले स्टॉक को उनके संबंधित बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करना चाहिए। यदि वे ऐसा नहीं करते हैं, तो किसी को स्टॉक का चयन करने के लिए किसी को भुगतान करने में बहुत कम बात है, जब आप उन्हें सस्ता इंडेक्स फंड में डाल सकते थे इसी तरह, फिक्स्ड आय इंडेक्स के साथ अपने बॉन्ड पोर्टफोलियो के प्रदर्शन की तुलना करना संभव है। सुनिश्चित करें कि आपका ब्रोकर आपकी संतुष्टि को समझा सकता है कि आपकी हिस्सेदारी अन्य विकल्पों के मुकाबले बेहतर क्यों है

अन्य जानकारी
आपको इस अवधि के दौरान सभी व्यक्तिगत स्टॉक, बॉन्ड और अन्य होल्डिंग्स, भौगोलिक आवंटन, और खरीद और बिक्री पर विस्तृत जानकारी होनी चाहिए। हालांकि, विभिन्न निवेशों और अन्य सूचनाओं की एक साधारण सूची बहुत कम उपयोग की जाती है, जब आपको किसी विशेष आवंटन के पीछे विवरण और तर्क जानने की आवश्यकता होती है, इससे पहले कि आप यह तय कर सकें कि क्या यह उपयुक्त है या परिवर्तन की आवश्यकता है

खरीद और बिक्री पर बारीकी से देखो अत्यधिक गतिविधि का मतलब महंगा व्यापारिक कमीशन हो सकता है, जबकि बहुत कम गतिविधि से पता चलता है कि आपका वित्तीय सलाहकार आपके पैसे का प्रबंधन करने के लिए परेशान नहीं कर रहा है। विभिन्न गतिविधियों और लेनदेन, या उनके अभाव के कारणों के बारे में सूचित रहें। (पोर्टफोलियो प्रबंधन के बारे में और जानने के लिए, देखें खराब निवेश सलाह की लागत और परिणाम और अपने निवेश सलाहकार - शुल्क और कमीशन का भुगतान करें? )

लागत
आप क्या करते हैं अपने पोर्टफोलियो को चलाने के लिए अपने दलाल का भुगतान करें और आपको सलाह दें, और व्यक्तिगत स्टॉक, फंड और अन्य निवेश लागत क्या है? यह अत्यंत महत्वपूर्ण जानकारी है यह दस्तावेज़ीकरण से स्पष्ट होना चाहिए, लेकिन अक्सर यह नहीं है।

समय के साथ, उच्च लागत निवेश रिटर्न में खा सकते हैं 2007 लिपर रिसर्च के मुताबिक, म्यूचुअल फंड के लिए वार्षिक खर्च आम तौर पर औसत 1. 25% होता है। कुछ इक्विटी म्युचुअल फंडों में फ्रंट-एंड या बैक-एंड सेलिंग शुल्क, या वार्षिक 12 बी-1 फीस होती हैं, जबकि अन्य इन लागतों को नहीं लेते हैं डिस्काउंट ब्रोकरेज फर्म के जरिए व्यक्तिगत स्टॉक खरीदने और बेचने की लागत कम है, लेकिन इसे जोड़ सकते हैं सुनिश्चित करें कि आप जानते हैं कि आप प्रतिभूतियों और सेवाओं के लिए क्या दे रहे हैं और सभी फीस और उनके लिए क्या है, इसके बारे में पता करें।

आमतौर पर, किसी भी फंड के अनुबंध, ब्रोशर या सारांश दस्तावेज में फीस की जा सकती है लागत प्रकटीकरण अक्सर अपूर्व, या अपूर्ण होते हैं, और मोटी प्रोस्पेक्टस में दफन कर सकते हैं छिपी हुई लागत दस्तावेज़ीकरण पर प्रकट नहीं होंगे, और शायद ये पता लगाना मुश्किल हो या जानबूझकर छुपा हो।

निचला रेखा
अपने पैसे को वित्तीय सलाहकार को सौंपने से पहले, पूछें कि वह किस प्रकार की जानकारी प्रदान करता है और कुछ नमूना दस्तावेजों पर एक नज़र डालता है।अगर आप पहले से किसी के साथ काम कर रहे हैं, और आपको प्राप्त लिखित जानकारी से खुश नहीं हैं, तो स्पष्ट स्पष्टीकरण के लिए पूछें। अगर ब्रोकरेज फर्म का सिस्टम यह नहीं दे सकता है, तो ब्रोकर को चाहिए मानकीकृत के लिए कोई बहाना नहीं है और अनिवार्य रूप से बेकार आवरण पत्र। नियमित यात्राओं, फोन कॉल और व्याख्यात्मक ईमेल यह सुनिश्चित करने में सक्षम होंगे कि आप वास्तव में अपने निवेश, उनकी लागत और वे कैसे प्रदर्शन कर रहे हैं, समझते हैं। यदि आपको दलालों को बदलने की आवश्यकता है, तो एक वित्तीय सलाहकार के लिए खरीदारी और दलाल खराब हो गया? यदि आपको कोई शिकायत है तो क्या करें