उन लोगों के लिए जो वित्त की दुनिया में काम कर रहे एक दिन की आकांक्षाएं हैं, संभावना है कि आप चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक (सीएफए) पदनाम से परिचित हैं। सीएफए पदनाम, जैसा कि यह ज्ञात है, उद्योग में पेशेवर पदनाम के बाद से सबसे ज्यादा पहचानने योग्य और मांगे जाने के कारण, हो गया है। व्यावसायिक आचरण मानकों, मात्रात्मक उपायों, वित्तीय रिपोर्टिंग और पोर्टफोलियो प्रबंधन से लेकर कुछ के नाम पर अध्ययन के विषयों के साथ, एक सीएफए पद प्राप्त करना एक लंबी और चुनौतीपूर्ण प्रयास है। एक चार्टर धारक बनना इसके साथ उपलब्धि का एक स्तर लाता है और उम्मीद है कि किसी के पेशे में द्वार खुल जाएगा, जो पहले नहीं हो सकता था

ट्यूटोरियल: सबसे बड़ा निवेशक

यह कहा जा रहा है, सीएफए चार्टर वास्तव में एक सर्वसम्मति वाला पद है जो पोर्टफोलियो प्रबंधन पर इसके उच्चतम स्तर पर केंद्रित है। हालांकि, वैकल्पिक निवेश के क्षेत्र में अधिक विशेषज्ञ स्तर की समझ हासिल करने वाले व्यक्तियों के लिए, चार्टर्ड वैकल्पिक निवेश विश्लेषक पदनाम (सीएआईए) को एक स्टैंड-अलोन पदनाम के रूप में या किसी के सीएफए चार्टर में वृद्धि के रूप में माना जाना चाहिए। (अधिक जानकारी के लिए, देखें सीएफए नौकरी के अवसरों पर एक नज़र । )

सीएआईए पदनाम वैकल्पिक निवेश परिसंपत्ति वर्ग (ईएस) पर केंद्रित है, जिसमें निजी इक्विटी, हेज फंड, कमोडिटीज और रीयल इस्टेट शामिल हैं, दूसरे में वैकल्पिक संपत्तियों को निवेश और परिसंपत्ति वर्ग माना जा सकता है जो इक्विटी के सामान्य छतरी या निश्चित आय के अंतर्गत नहीं आते हैं। इस तरह के वैकल्पिक संपत्ति में निवेश और रुचि वित्तीय समुदाय में बढ़ती जा रही है, और इस क्षेत्र में उन्नत विशेषज्ञता वाले व्यक्तिएं लगातार बढ़ती मांग में हैं यहां, हम आपको सीएआईए प्रोग्राम और सीएआईए पदनाम प्राप्त करने के लिए संबंधित विषयों के साथ परिचय देंगे। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें वित्तीय प्रमाणपत्रों का वर्णमाला सूप ।)

सीएआईए सीएआईए एसोसिएशन की स्थापना 2002 में वैकल्पिक निवेश प्रबंधन संघ और अंतर्राष्ट्रीय प्रतिभूति एवं संजात बाजारों के केंद्र द्वारा की गई थी, और फरवरी 2003 में पहली सीएआईए परीक्षा की पेशकश की। सीएआईए पदनाम सीएआईए एसोसिएशन द्वारा सीएआईए कार्यक्रम की घोषित आवश्यकताओं को पूरा करने वाले लोगों द्वारा प्रदान किया जाता है पद प्राप्त करने के लिए, उम्मीदवारों को चाहिए: यू.एस. बैचलर की डिग्री (या समतुल्य) रखें; सफलतापूर्वक दोनों स्तर I और II परीक्षाओं को पारित करना; क्वालीफाइंग कार्य अनुभव (या चार वर्षों का पेशेवर अनुभव) के एक वर्ष से अधिक है; वार्षिक सदस्यता का बकाया बनाए रखना और सदस्यता समझौते का पालन करना। कार्यक्रम स्वयं स्व-निर्देशित सीखने पर आधारित है, जैसे अधिकांश पेशेवर पदनाम, जिसका अर्थ है कि यह निर्णय लेने वाले उम्मीदवारों पर निर्भर करता है कि क्या दिशानिर्देश पाठ्यक्रम के आधार पर और सीएआईए एसोसिएशन द्वारा दिए गए आवश्यक रीडिंग के आधार पर अध्ययन किया जाए।पदनाम प्राप्त करने के बारे में जानने का सबसे अच्छा तरीका स्तर I सीएआई परीक्षा और उसके भीतर शामिल विषयों के माध्यम से जाना होगा, और लेवल II परीक्षा में थोड़ा सा भी छू जाएगा।

विषय दोनों स्तर I और II परीक्षा मार्च और सितंबर में एक वर्ष में दो बार की जाती हैं, और छात्रों को परीक्षा की अवधि के दौरान 10 व्यावसायिक दिन खिड़की के भीतर अपनी परीक्षा बुकिंग का विकल्प होता है। स्तर I परीक्षा में 200 बहु-विकल्प प्रश्न होते हैं और इसका उद्देश्य है कि अध्ययन के विषयों के उम्मीदवारों के प्राथमिक ज्ञान को लेने और उनके अंडरग्राड के दौरान क्या सीखना चाहिए। परीक्षा में सात अलग-अलग विषय शामिल होते हैं, जिनमें से सभी अपेक्षाकृत परीक्षा पर भार भी रखते हैं:

व्यावसायिक मानक और नैतिकता यह खंड ऐसे ही बहुत से विषयों को शामिल करता है, जिन्हें सीएफए पाठ्यक्रम में कवर किया जाएगा, जैसे व्यावसायिकता, नियोक्ताओं और ग्राहकों के लिए कर्तव्यों, और ब्याज के संघर्ष बहुत सीएफए इंस्टीट्यूट की तरह, सीएआईए एसोसिएशन व्यावसायिक मानकों और नैतिकता पर गंभीर जोर देती है, और ड्रिल करती है घर सीएआईए पदनाम और सदस्यता प्राप्त करने के साथ मजबूत पेशेवर और नैतिक दिशानिर्देशों के साथ आता है।

अल्फा और बीटा ड्राइवर्स दूसरे भाग का उद्देश्य वैकल्पिक संपत्तियों को परिभाषित करना है और सक्रिय प्रबंधन में अल्फा और बीटा बनाने के लिए उनका महत्व है। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, एक परिसंपत्ति वर्ग या निवेश के रूप में एक वैकल्पिक संपत्ति को सर्वश्रेष्ठ परिभाषित किया जा सकता है जिसे इक्विटी या निश्चित आय नहीं माना जाएगा। इस खंड में सक्रिय प्रबंधन की प्रभावशीलता को मापने पर भी जोर दिया गया है, सूचना के अनुपात, सूचना गुणांक और बीटा निरंतरता जैसे उपायों के उपयोग के माध्यम से। अन्य विषयों में कैपिटल एसेट प्राइसिंग मॉडल (सीएपीएम) और बेंचमार्क पहचान शामिल होगी। (अधिक जानने के लिए,

कैपिटल एसेट प्राइसिंग मॉडल पढ़ें।) रियल एस्टेट रियल एस्टेट अनुभाग छात्रों को विभिन्न प्रकार के वास्तविक निवेशों का परिचय देता है, जैसे रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईआईटी) , रियल एस्टेट और रियल एस्टेट वैल्यूएशन में प्रत्यक्ष निवेश। इसके अतिरिक्त, रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट फ्यूडियोजीज़ (एनसीआरआईएफ़) की नेशनल काउंसिल और इसकी इंडेक्सस की भूमिका को समझना अचल संपत्ति खंड के महत्वपूर्ण पहलू हैं।

हेज फंड हेज फण्ड हेज फंड से संबंधित विषयों की एक विस्तृत श्रृंखला को कवर करता है और हेज फंड उद्योग पर अधिकतर के लिए एक परिचय के रूप में संभवतः कार्य करता है। उम्मीदवार विभिन्न प्रकारों और धन की शैलियों के बारे में सीखेंगे, कैसे उनके प्रदर्शन को मापा जा सकता है, फीस संरचनाएं और हेज फंड निवेश से जुड़े निहित जोखिम। इसके अतिरिक्त, प्रसिद्ध हेज फंड पर अध्ययन, जैसे कि अमरनाथ और मैरिन कैपिटल के गिरने, अध्ययन का हिस्सा हैं। (हेज फंड गिरने पर अधिक पढ़ें,

विशाल हेज फंड विफलताओं देखें।) कमोडिटीज और प्रबंधित फंड इसका उद्देश्य उन हिस्सों के साथ-साथ उन वस्तुओं और वायदा बाजार के साथ परिचित होना है विविध पोर्टफोलियो में कमोडिटी और फ्यूचर्स संबंधित विषयों जैसे कंटेन्गो, स्पॉट बनाम फ्यूचर्स की कीमतें और प्रवृत्ति संबंध यहां के पाठ्यक्रम का हिस्सा हैं।इस बाजार में हेजर्स और सट्टेबाजों की भूमिका को समझना एक महत्वपूर्ण विषय है, साथ ही साथ।

प्राइवेट इक्विटी अगला, प्राइवेट इक्विटी (पीई) अनुभाग में उद्यम पूंजी, लीवरेज ब्यूटाइट्स (एलबीओ) और मेजेनाइन डेट जैसे विषयों में निवेश किया जाता है। इसके अतिरिक्त, रीडिंग उद्योग में प्रवृत्तियों और निजी इक्विटी निवेश के अर्थशास्त्र, अर्थात् ऋण की भूमिका को देखते हैं।

क्रेडिट डेरिवेटिव्स अंतिम विषय में सभी चीजें शामिल हैं क्रेडिट, विशेषकर संपार्श्विककृत ऋण दायित्व (सीडीओ) इस खंड में, उम्मीदवारों को सीडीओ मूल्यांकन के पीछे के आधार को समझने की उम्मीद है और सीडीओ के आधार पर अलग-अलग अंडरइयिंग हो सकती है, जैसे कि व्यथित ऋण और मध्यस्थता सीडीओ। यह आमतौर पर परीक्षा में छात्रों के लिए सबसे कठिन वर्गों में से एक है, इसलिए अधिकांश को इस अंतिम विषय पर अतिरिक्त ध्यान देने की आवश्यकता हो सकती है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें

संपार्श्विक ऋण दायित्व: बून से बोझ ।) समानताएं और अंतर लेवल II परीक्षा में स्तर I के रूप में अध्ययन के समान क्षेत्र शामिल हैं, लेकिन चुनौतियां परीक्षा लेने वालों को वे स्तर I से समझने के एक गहरे स्तर पर प्राप्त ज्ञान लेने के लिए। इसके अतिरिक्त, प्रथम परीक्षा में पाए जाने वाले द्वितीय परीक्षा में पाए गए अनुभागों में जोखिम प्रबंधन, कारण परिश्रम और वर्तमान विषय शामिल हैं। जबकि केवल 100 बहु-विकल्प प्रश्न हैं, लेवल II परीक्षा में लिखित निबंध प्रश्नों के तीन सेट भी शामिल हैं, जो उम्मीदवार की पूरी जानकारी को चुनौती देंगे। दो परीक्षाओं के लिए ऐतिहासिक पास दर यह भी इंगित करता है कि लेवल II परीक्षा परीक्षण-लेखकों के लिए बहुत अधिक चुनौतीपूर्ण है, जैसा कि हाल के वर्षों में स्तर I के लगभग 72% लेखकों को पास ग्रेड मिला, जबकि लगभग 70% स्तर के लिए कटौती करते हैं द्वितीय। हालांकि, ये आंकड़े आपको रोक नहीं सकते; यदि आप आवश्यक समय और प्रयास में डालते हैं, तो आपको अपनी मेहनत के लिए अधिक से अधिक पुरस्कृत किया जाएगा।

नीचे की रेखा सीएआईए के सदस्य बनने पर, सदस्यों को पदनाम के साथ जुड़े कई लाभों का आनंद मिलता है। सबसे पहले, सीएआईए पदनाम खुद वैकल्पिक निवेश पेशेवरों के लिए मानक के रूप में देखा जाता है और इस प्रकार सीएआईए सदस्यों को हेज फंड, पीई फंड, निवेश बैंक और कमोडिटी डेस्क सहित कई विभिन्न क्षेत्रों में पदों में पाया जा सकता है। साथ ही, सदस्यता से संबंधित घटनाओं और सम्मेलनों तक पहुंच होती है, जहां सदस्य समान विचारधारा वाले पेशेवरों के साथ विचार साझा कर सकते हैं और वैकल्पिक निवेश के अपने ज्ञान पर निर्माण कर सकते हैं। अधिकांश अत्यधिक सम्मानित पेशेवर पदनामों की तरह, सदस्यता से संबंधित सुविधाएं (दोनों पेशेवर और अन्यथा) प्राय: इनाम का एक बड़ा हिस्सा हैं

यह सीएआईए कार्यक्रम पर सिर्फ एक त्वरित नज़रिया रहा है और कार्यक्रम से उम्मीदवारों के लिए नए व्यक्ति क्या उम्मीद कर सकते हैं। अधिक जानकारी के लिए कृपया सीएआईए वेबसाइट पर पूरी तरह से परिचय और कार्यक्रम का विवरण और सीएआईए एसोसिएशन ही देखें। (अन्य पदनामों के बारे में जानने के लिए, वित्तीय निर्देशों के लिए एक गाइड

पढ़ें।)