संस्थागत निवेशक संस्थाएं होते हैं जो दूसरों की ओर से एक साथ धन एकत्र करते हैं, और विभिन्न फंडों और परिसंपत्ति वर्गों में इन फंडों का निवेश करते हैं। संस्थागत निवेशक संयुक्त राज्य में सभी वित्तीय परिसंपत्तियों का एक महत्वपूर्ण हिस्सा नियंत्रित करते हैं, और सभी बाजारों में काफी प्रभाव डालते हैं।

ट्यूटोरियल: उन्नत वित्तीय विवरण विश्लेषण

प्रभाव
इस प्रभाव ने समय के साथ विकास किया है और संस्थागत निवेशकों द्वारा शीर्ष 50 सार्वजनिक रूप से कारोबार वाले निगमों की इक्विटी में स्वामित्व की एकाग्रता की जांच करके इसकी पुष्टि की जा सकती है। 2009 के अंत में इन कंपनियों में औसत संस्थागत स्वामित्व 64% था, जबकि 1987 के अंत में 49% की तुलना में। संस्थानों के आकार और महत्व बढ़ने के साथ-साथ वित्तीय बाजारों पर उनके रिश्तेदार होल्डिंग और प्रभाव भी होता है।

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फायदे आम तौर पर संस्थागत निवेशकों को संचालन के पेशेवर प्रकृति की वजह से निवेश करने में अधिक कुशल माना जाता है और आकार के कारण कंपनियां और प्रबंधन तक अधिक पहुंच होती है। इन फायदों के वर्षों में कम हो सकता है क्योंकि जानकारी अधिक पारदर्शी और सुलभ हो गई है, और विनियमन में सार्वजनिक कंपनियों द्वारा राशि और प्रकटीकरण की विधि सीमित है। (इन वाहनों को प्रेस में एक बुरा रैप मिल गया है। पता लगाएँ कि क्या वे इसके लायक हैं। देखें
डेरिवेटिव खुदरा निवेशकों के लिए सुरक्षित हैं? )

संस्थागत निवेशकों के प्रकार

संस्थागत निवेशकों में सार्वजनिक और निजी पेंशन फंड, बीमा कंपनियां, बचत संस्थान, बंद और खुले अंत निवेश कंपनियों और नींव शामिल हैं।
नंबर से

संस्थागत निवेशकों ने $ 25 नियंत्रित किया 3 ट्रिलियन, या 17. सम्मेलन बोर्ड के अनुसार सभी यू.एस. वित्तीय परिसंपत्तियों के रूप में 12/31/2009 के 4%। यह प्रतिशत पिछले दशक में गिरावट रहा है और 1 999 में 21. कुल परिसंपत्तियों का 5% कुल बकाया परिसंपत्तियों में भारी मूल्य वृद्धि के कारण क्रमिक प्रतिशत गिरावट उत्पन्न होती है जो कि निवेश उद्देश्यों के लिए उपलब्ध हैं।
परिसंपत्ति आवंटन

संस्थागत निवेशकों ने इन परिसंपत्तियों को विभिन्न प्रकारों में निवेश किया है, मानक आवंटन इक्विटी के लिए लगभग 40% संपत्ति और निश्चित आय के लिए 40% है कुल संपत्ति का 20% अचल संपत्ति, नकद और अन्य क्षेत्रों में आवंटित किया गया था। हालांकि, ये आंकड़े संस्था से संस्था में काफी भिन्न होते हैं। पिछली पीढ़ी में इक्विटीज का सबसे तेज विकास हुआ है, और 1 9 80 में केवल 18% संस्थागत संपत्ति इक्विटी में निवेश की गई थी। (आपके पोर्टफोलियो के परिसंपत्ति का मिश्रण एक लाभप्रद है या नहीं, यह एक महत्वपूर्ण कारक है। इस नाजुक संतुलन को सही कैसे प्राप्त करें। 6 एसेट ऍलोकेशन स्ट्रेट्टीज़ जे काम
देखें।) पेंशन फंड पेंशन फंड संस्थागत निवेश समुदाय का सबसे बड़ा हिस्सा हैं और $ 10 ट्रिलियन, या लगभग 40% पेशेवर प्रबंधित सभी संपत्तियों पर नियंत्रणपेंशन फंड व्यक्तियों और प्रायोजकों से भुगतान करते हैं, या तो सार्वजनिक या निजी, और भविष्य में सेवानिवृत्ति लाभ का भुगतान करने के लिए निधि के लाभार्थियों को देने का वादा करता है।

संयुक्त राज्य अमेरिका, कैलिफोर्निया पब्लिक एम्प्लॉइज के सेवानिवृत्ति प्रणाली (कैलपर्स) में बड़े पेंशन फंड ने 2011 तक 23 9 बिलियन डॉलर की कुल संपत्ति की सूचना दी। हालांकि पेंशन फंडों में काफी जोखिम और तरलता की कमी है, वे अक्सर एक आवंटन निवेश के लिए अपने पोर्टफोलियो का एक छोटा सा हिस्सा, जो कि खुदरा निवेशकों जैसे कि निजी इक्विटी और हेज फंड्स के लिए आसानी से सुलभ नहीं हैं
अधिकांश पेंशन फंड परिचालन संबंधी आवश्यकताओं को 1 9 74 में पारित कर्मचारी रिटायरमेंट आय सिक्योरिटी एक्ट (ईआरआईएसए) में चर्चा की गई है। इस कानून ने पेंशन फंडों के निस्संदेह की जवाबदेही की स्थापना की और प्रकटीकरण, निधि, निहित और अन्य महत्वपूर्ण घटकों पर न्यूनतम मानदंड निर्धारित किया। ये फंड

निवेश कंपनियां

निवेश कंपनियां दूसरी सबसे बड़ी संस्थागत निवेश वर्ग हैं और बैंकों और व्यक्तियों को अपने निधियों का निवेश करने के लिए पेशेवर सेवाएं प्रदान करती हैं।

अधिकांश निवेश कंपनियां या तो बंद हैं- या ओपन-एंड म्यूचुअल फंड, खुले अंत फंड्स के साथ लगातार नए शेयर जारी करते हैं, क्योंकि इससे निवेशकों से धन मिलता है। बंद अंत फंड एक निश्चित संख्या के शेयर जारी करते हैं और आमतौर पर एक मुद्रा पर व्यापार करते हैं।
ओपन एंड फंड में इस ग्रुप के अंदर अधिकांश संपत्ति है, और इक्विटी मार्केट में निवेश करने के बाद पिछले कुछ दशकों में तेजी से वृद्धि हुई है। 1 9 80 में, निवेश कंपनियों में सभी संस्थागत संपत्तियों का केवल 2. 9% शामिल था, लेकिन यह शेयर 1 99 0 से तीन गुना अधिक, 9 4% से अधिक, और 2009 के अंत तक 28. 4% तक पहुंच गया। हालांकि, ईटीएफ की तेजी से वृद्धि के साथ कई निवेशक अब म्यूचुअल फंड से दूर हैं

मैसाचुसेट्स इन्वेस्टर ट्रस्ट 1 9 20 के दशक में अस्तित्व में आया और आम तौर पर संयुक्त राज्य अमेरिका में संचालित होने वाले पहले ओपन एंड म्यूचुअल फंड के रूप में पहचाने जाते हैं। जल्दी से दूसरे दिन और 1 9 2 9 तक संयुक्त राज्य अमेरिका में 1 9 और ओपन एंड म्यूचुअल फंड और करीब 700 बंद किए गए फंड थे।

निवेश कंपनियां मुख्य रूप से 1 9 40 के निवेश कंपनी अधिनियम के तहत विनियमित होती हैं, और संयुक्त राज्य अमेरिका में लागू अन्य प्रतिभूति कानूनों के तहत भी आती हैं (एक दिन में उड़ान भरने पर अगले नहीं - कुछ शानदार मंदी के पीछे की कहानियां देखें।

बड़े पैमाने पर हेज फंड विफलताओं

।) बीमा कंपनियां बीमा कंपनियां भी संस्थागत निवेश समुदाय का हिस्सा हैं और निवेश कंपनियों के रूप में लगभग समान राशि को नियंत्रित किया जाता है इन संगठनों में संपत्ति और हताहत बीमा कंपनियों और जीवन बीमा कंपनियां शामिल हैं, विभिन्न प्रकार के जोखिम से पॉलिसीधारकों की रक्षा के लिए प्रीमियम लेते हैं। इसके बाद प्रीमियम बीमा कंपनियों द्वारा भविष्य के दावों और लाभ के स्रोत प्रदान करने के लिए निवेश किया जाता है।

बचत संस्थानों
बचत संस्थान संपत्तियों में 1 खरब डॉलर से अधिक का नियंत्रण करते हैं इन संगठनों ने पिछली पीढ़ी के मुकाबले संपत्ति में भारी गिरावट देखी है, जबकि 32 से घटकर बचत संस्थाओं की संपत्ति का प्रतिशत1 9 80 में 6%, केवल 4 9। 2009 में।

फाउंडेशन
फाउंडेशन सबसे छोटी संस्थागत निवेशक हैं क्योंकि वे विशेष रूप से शुद्ध परमार्थिक उद्देश्यों के लिए वित्त पोषित होते हैं। इन संगठनों को आम तौर पर अमीर परिवारों या कंपनियों द्वारा बनाया जाता है और एक विशिष्ट सार्वजनिक उद्देश्य के लिए समर्पित हैं।

संयुक्त राज्य अमेरिका में सबसे बड़ी नींव विधेयक और मेलिंडा गेट्स फाउंडेशन है, जिसने $ 36 का आयोजन किया। 2010 के अंत में 7 अरब डॉलर की परिसंपत्तियां। फाउंडेशन आम तौर पर सार्वजनिक सेवाओं की गुणवत्ता में सुधार लाने के उद्देश्य के लिए बनाई जाती है जैसे शिक्षा वित्त पोषण, स्वास्थ्य देखभाल और अनुसंधान अनुदान के लिए पहुंच।
निष्कर्ष पिछले एक दशक में सभी वित्तीय परिसंपत्तियों के एक फ्लैट हिस्से के बावजूद संस्थागत निवेशकों का निवेश जगत का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है, और अभी भी सभी बाजारों और परिसंपत्ति वर्गों पर काफी प्रभाव पड़ता है।