वित्तीय सलाहकार अपने ग्राहकों को उनके कामकाजी वर्षों के दौरान शेयरों और अचल संपत्ति जैसे विकास साधनों में अपनी सेवानिवृत्ति बचत के लिए लगभग हमेशा सलाह देते हैं। लेकिन अंततः समय आ गया है जब कम से कम एक सेवानिवृत्ति की परिसंपत्तियों को अधिक रूढ़िवादी होल्डिंग्स में स्थानांतरित किया जाना चाहिए जो बाजार के जोखिम को कम करता है। विकास की आवश्यकता पूंजी संरक्षण और तरलता की आवश्यकता का रास्ता देती है, और अपेक्षाकृत कुछ निवेश वाहन हैं जो एक ही समय में इन दोनों उद्देश्यों को पूरा कर सकते हैं। मनी मार्केट अकाउंट्स ऐसे एक उपकरण हैं जो आमतौर पर पारंपरिक बचत या चेक खातों की तुलना में थोड़ी अधिक दरें देती हैं।

धन बाजार क्या है?
यह समझने के लिए कि मुद्रा बाजार खातों कैसे काम करता है, ऋण बाजारों का बुनियादी ज्ञान होना जरूरी है। सभी ऋण साधनों को दो श्रेणियों में बांटा जा सकता है: पूंजी बाजार और पैसा बाजार। 270 दिनों से अधिक की परिपक्वता अवधि वाले किसी भी ऋण साधन को पूंजी बाजार की सुरक्षा माना जाता है, जबकि 270 दिनों या उससे कम की परिपक्वता वाली सभी ऋण प्रतिभूतियों को मुद्रा बाजार के साधन माना जाता है। इन उपकरणों में वाणिज्यिक पत्र, नौ महीने या उससे कम की परिपक्वता वाली ट्रेजरी प्रतिभूतियां शामिल हैं, व्हिस्की गोदाम रसीदें और पुनर्खरीद समझौतों। इन अल्पावधि ऋणों की निरंतर परिपक्वता से मुद्रा बाजार निश्चित आय बाजार का सबसे तरल खंड बना रहता है।

मनी मार्केट अकाउंट्स
मनी मार्केट अकाउंट्स के दो बुनियादी प्रकार हैं बैंकों और अन्य बचत संस्थानों द्वारा जो पेशकश की जाती है, वे अनिवार्य रूप से एक प्रीमियम बचत खाते हैं जो सीधे मुद्रा बाजार प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। अन्य म्यूचुअल फंड के माध्यम से दिया जाता है जो मुद्रा बाजार के उपकरणों में निवेश करता है। बैंकों, म्यूचुअल फंड, निवेश सलाहकारों और ब्रोकरेज फर्मों द्वारा की जाने वाली बड़ी संख्या में सेवानिवृत्ति के खातों का इस्तेमाल स्वामित्व वाली मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड अकाउंट या किसी बड़े म्यूचुअल फंड कंपनी का होता है। ऐसे संस्थानों की संख्या जो कि किसी अन्य फंड कंपनी के मनी मार्केट फंड का इस्तेमाल करते हैं, हालांकि, सिकुड़ते हुए लगता है अधिक से अधिक संस्थाएं अब अपने स्वयं के स्वामित्व वाले धन के धन की पेशकश करते हैं जो एक निर्धारित समय-सारिणी के अनुसार ब्याज देते हैं।

सेवानिवृत्ति योजनाओं में नकदी रखने के लिए धन बाजार निधि का इस्तेमाल करने के कई कारण हैं:

• तरलता - मनी बाजार लेनदेन हमेशा उसी दिन पूरा हो जाता है जब खरीद या बिक्री का अनुरोध प्राप्त होता है, या अगले कारोबारी दिन, अगर उस दिन व्यापार के बंद होने के बाद अनुरोध प्राप्त होता है। निपटान और लेन-देन की तारीखों के बीच कोई अंतराल नहीं है, क्योंकि अन्य प्रकार के निधियों के लिए हो सकता है, और कभी-कभी बिक्री के आरोपों का आकलन किया जाता है, जब शेयर खरीदे जाते हैं या रिडीम किए जाते हैंसेवानिवृत्ति योजनाओं और आईआरएएस में उपयोग किए जाने वाले मनी मार्केट खाते को आम तौर पर कई प्रतिबंधों से छूट दी जाती है जो बैंकों और क्रेडिट यूनियनों को कर योग्य रीटेल मनी मार्केट फंड और खातों पर जगह देते हैं, जैसे कि निकासी की संख्या की मासिक सीमा और न्यूनतम आवश्यक खाता शेष । वस्तुतः सभी IRA और सेवानिवृत्ति योजना के वितरण मनी मार्केट फंड या खातों से लिए जाते हैं; अगर प्रतिभूतियों को वितरण करने के लिए बेच दिया जाता है तो इससे पहले कि आय वितरण किया जा सकता है, वे हमेशा धन बाजार निधि में बह जाते हैं आईआरए मालिकों को जिनके वितरण की ज़रूरत है, इसलिए उन्हें अपनी संपत्ति का एक उचित हिस्सा यहाँ रखना चाहिए, ताकि वे आसानी से वापसी कर सकें।
• सुरक्षा और स्थिरता - हालांकि, धन बाजार के फंड में कई प्रतिभूतियां यू। एस। ट्रेजरी द्वारा समर्थित हैं, वे अपने में और स्वयं के उपकरणों की गारंटी नहीं दे रहे हैं हालांकि, इन फंडों में से अधिकांश, हर समय प्रति शेयर $ 1 का निरंतर मूल्य बनाए रखते हैं, हालांकि बहुत ही दुर्लभ अवसरों पर कुछ मुनाफ़ा पैसा बाजार निधि का शेयर मूल्य इस कीमत से नीचे गिरा है। बेशक, किसी भी बैंक या क्रेडिट यूनियन द्वारा की जाने वाली मुद्रा बाजार में फंड एफडीआईसी द्वारा संघीय बीमा होता है। मनी मार्केट फंड्स परिणामस्वरूप रूढ़िवादी निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण विकल्प हैं जो बाजारों में होने वाले नुकसान को रोकने के लिए बचना चाहते हैं।
• उच्च ब्याज - मनी मार्केट फंड आम तौर पर अन्य प्रकार के मांग जमा खातों जैसे कि चेकिंग और बचत खातों के मुकाबले अधिक ब्याज दर का भुगतान करते हैं ब्याज की दरें, जो कि धन का भुगतान मौजूदा ब्याज दर के माहौल के साथ उतार चढ़ाव हो जाएगा, लेकिन वे आमतौर पर अन्य प्रकार के तरल खातों में दी जाने वाली दरों की तुलना में थोड़ा अधिक स्तर पर फ्लोट करेंगे। जो ब्याज वे दैनिक आधार पर अर्जित करते हैं, और ब्याज दरों में बदलावों से शेयर की कीमत प्रभावित नहीं होती है कुछ मनी मार्केट फंड्स के लिए ब्याज दर पर ब्याज दर का भुगतान करने के लिए निर्धारित किया जाता है, जो कि एक निश्चित सीमा से अधिक है, जैसे कि $ 10, 000। यह ध्यान दिया जाना चाहिए, हालांकि, यह धन बाजार फंड लंबी अवधि के विकास के लिए उपयुक्त वाहन नहीं है; वे अनिवार्य रूप से नकदी खाते हैं और इस तरह से कभी भी ऐसी दर का भुगतान नहीं करेंगे जो भौतिक रूप से मुद्रास्फ़ीति को आगे बढ़ाते हैं। आईआरए या सेवानिवृत्ति योजना में पैसा बाजार में उत्पन्न होने वाली सभी ब्याज, हालांकि, जब तक इसे वापस नहीं ले लिया जाता है (या रॉथ योजनाओं और खातों के लिए कभी भी कर नहीं लिया जाता है)। बेशक, वहाँ धन बाजार फंड हैं जो राज्य और संघीय कर-मुक्त ब्याज का भुगतान भी करते हैं, लेकिन इन फंडों के टैक्स फायदे आमतौर पर सेवानिवृत्ति योजनाओं में नकार दिए जाते हैं।
• सुविधा - धन बाजार खातों द्वारा प्रदान की जाने वाली सुरक्षा और तरलता और फंड निवेशकों को चिंता के बिना वहां अपना पैसा लगाने की अनुमति देता है अधिकांश सेवानिवृत्ति खाते स्वचालित रूप से बिक्री लेनदेन से प्राप्त होने वाली सभी जमा राशि को धन बाजार के फंडों में दूसरे उपयोग के लिए निर्दिष्ट नहीं करते हैं, जहां वे जमा की तारीख पर ब्याज कमाते हैं। मनी मार्केट स्वीप अकाउंट्स यह गारंटी दे सकते हैं कि ग्राहक की अतिरिक्त नकदी कम से कम ब्याज की कम दर से कमाई होती है जब यह अन्यथा उपयोग नहीं किया जाता है।

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मनी बाज़ार के खातों और फंडों ने दुनिया भर में अरबों निवेशक डॉलर रखे हैं। वे आमतौर पर सेवानिवृत्ति खातों में उनकी सुरक्षा, तरलता और सुविधा के कारण उपयोग किया जाता है, और क्योंकि वे ब्याज की प्रतिस्पर्धी दरों का भुगतान करते हैं। वर्तमान ब्याज दर के माहौल ने मध्यम और आक्रामक निवेशकों के लिए पैसा बाजार में कुछ हद तक कम आकर्षक बना दिया है, लेकिन अब भी कई सेवानिवृत्ति बचतकर्ताओं की पसंद का वाहन है जो अपने प्रिंसिपलों को जोखिम नहीं लेना चाहते हैं। मुद्रा बाजार फंड और खातों के बारे में अधिक जानकारी के लिए, अपने निवेश या वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें।