वैकल्पिक निवेश लोकप्रियता प्राप्त कर रहे हैं, विशेष रूप से म्युचुअल फंड और विनिमय-व्यापारित फंड (ईटीएफ) प्रदाताओं द्वारा तरल प्रारूप में पेश किए गए हैं। म्यूचुअल फंड कंपनियां वित्तीय सलाहकारों को देने के लिए या सीधे व्यक्तिगत निवेशकों को सीधे पेशकश करने के लिए नए वैकल्पिक उत्पादों का विकास नहीं कर सकती हैं।

पिछले विकल्पों में मुख्य रूप से निवेश उत्पादों जैसे हेज फंड की पेशकश की गई थी, जिनके ज़रिए निवेशकों को मान्यता दी गई थी, जिसका मतलब है कि वे न्यूनतम आय और नेट वर्थ परिस्थितियों से मिलते हैं। 2008-2009 वित्तीय संकट के दौरान वित्तीय बाजारों में अशांति के मद्देनजर वे और अधिक तरल और सुलभ प्रारूपों में तेजी से पैक किए जा रहे हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: क्या आप के लिए म्यूचुअल फंड्स का अधिग्रहण किया है? )

वैकल्पिक निवेश क्या हैं?

विकल्प निवेश वाहन हैं जो केवल स्टॉक, बांड या नकद नहीं हैं विकल्प का उद्देश्य निवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाने है। अपने सबसे अच्छे रूप में, इन परिवर्तनीय वाहनों में लंबे समय से एकमात्र स्टॉक और स्थिर आय वाले हिस्से को कम सहसंबंध हैं जो कई पोर्टफोलियो के प्रमुख हैं। वैकल्पिक रणनीतियों में शामिल हैं:

• हेज फंड (निधियों के निधि सहित)
• मैक्रो रणनीति निधि
• वस्तु और प्रबंधित वायदाएं
• रियल एस्टेट
• कीमती धातुएं
• लंबी / छोटी इक्विटी
• परिवर्तनीय अंतरपणन
• निजी इक्विटी
• गैर-पारंपरिक बंध रणनीतियों
• गिद्ध निधि
• उद्यम धन
• विलय मध्यस्थता

एक बार धनराशि और समान प्रतिबंधात्मक निवेश वाहनों तक सीमित होने के बाद, इन रणनीतियों में से कई अब म्यूचुअल फंड और ईटीएफ रैपरर्स में उपलब्ध हैं। यह महत्वपूर्ण है कि वे सभी निवेशकों द्वारा खरीदे जा सकते हैं, न सिर्फ मान्यता प्राप्त निवेशक यह वितरण के लिए विशेष रूप से म्यूचुअल फंड कंपनियों के लिए इन रणनीतियों की पैकेजिंग बनाता है। (और अधिक के लिए, देखें: हेज-म्यूचुअल फंड्स की तरह पता करना)।

बड़ी धन शामिल है

2013 के दौरान मर्निचिंग इंक। के अनुसार, 2014 में करीब 40 अरब डॉलर की परिसंपत्तियों में वैकल्पिक म्यूचुअल फंडों में 2014 में एक और 1 9 बिलियन डॉलर (नवंबर के अंत तक) में बढ़ोतरी हुई थी।

मोर्न मॉर्निंगस्टार इंक 87। 23 + 0। 14% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )। वैकल्पिक म्यूचुअल फंड की राशि 206 अरब डॉलर से अधिक थी, जो कि ज्यादातर सितंबर 2014 तक व्यक्तिगत निवेशकों से थी। यह पिछले 10 वर्षों में दस गुना अधिक है। लगभग 500 वैकल्पिक म्यूचुअल फंड हैं लेकिन 2008 के बाजार मंदी से पहले उनमें से केवल एक छोटा सा हिस्सा अस्तित्व में था। इसका मतलब यह है कि रणनीतियों और शायद अंतर्निहित बेंचमार्क को बैक-टेस्टिंग के आधार पर विकसित किया गया था लेकिन वास्तविक डाउन मार्केट में इसका परीक्षण नहीं किया गया है।

आप येल एंडॉमेंट नहीं हैं

सफलता प्रमुख यूनिवर्सिटी एंडोमेंट्स जैसे कि येल यूनिवर्सिटी और हार्वर्ड यूनिवर्सिटी को लाभ देने वाले वर्षों से वैकल्पिक निवेशों ने बहुत अधिक अनुकूल प्रेस प्राप्त किए हैं।इस सफलता को देखते हुए निवेशकों को यह याद रखना होगा कि इस प्रकार के प्रमुख संस्थागत निवेशकों के पास घर के कर्मचारियों में बड़े पैमाने पर और बड़े निवेश सलाहकारों की विशेषज्ञता है ताकि उन्हें विकल्प के लिए उनके एक्सपोजर का चयन, मूल्यांकन और मॉनिटर करने में सहायता मिल सके। इसके अतिरिक्त उनकी खरीद शक्ति उन्हें कई प्रत्यक्ष निवेश अवसरों तक पहुंच देती है जो छोटे निवेशकों के पास नहीं होती है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

एंडॉमेंट की तरह कैसे निवेश करें )। क्या आप इन निवेशों को समझते हैं?

जो कुछ भी आपको समझ में नहीं आता है में निवेश शायद ही कभी एक अच्छा विचार है। यदि आप एक म्युचुअल फंड या ईटीएफ पर विचार कर रहे हैं जो एक वैकल्पिक रणनीति में निवेश करता है तो आप समझते हैं कि फंड क्या करता है, कौन सी बाज़ार कारक इसका लाभ कमाते हैं या पैसे खो देते हैं और सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि इस फंड में निवेश आपके लिए एक अच्छा विचार क्यों है? क्या आपका वित्तीय सलाहकार आपको इन बातों की व्याख्या कर सकता है? क्या वह या वह प्रस्तावित निवेश को सही मायने में समझ लेता है या क्या यह उसकी या उसकी फर्म उच्च कमीशन और फीस कमाने के लिए प्रेरित है?

निवेशक जो विकल्प में निवेश करने पर बेचे जाते हैं लेकिन जो कुछ इन वाहनों या मैकेनिक की जटिलताओं को समझ नहीं पाते हैं, उनके साथ बाजार बलों के खिलाफ जाने की संभावना कम है। यह विकल्पों का उपयोग करने के पूरे उद्देश्य को हरा सकता है (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

वैकल्पिक रणनीति निधि के साथ आपके घाटे को कम करें )। व्यय और तरलता

कई वैकल्पिक म्यूचुअल फंड उच्च खर्च अनुपात लेते हैं यह कुछ जटिल रणनीतियों के कारण हो सकता है या शायद अपेक्षाकृत कम संपत्ति का आधार इनमें से कुछ फंडों के पास है। इसके अतिरिक्त इस जगह में अपेक्षाकृत कम खिलाड़ी हैं, इसलिए मूल्य प्रतिस्पर्धी होने की ज़रुरत नहीं है।

अधिक परंपरागत हेज फंड स्वरूपों के विकल्प आम तौर पर कई मामलों में प्रदर्शन शुल्क सहित उच्च खर्च भी लेते हैं। (और अधिक के लिए, देखें:

हेज फंड फीस: विदेशी खर्च )। परंपरागत वैकल्पिक निवेशों के साथ एक तरफ या दूसरी तरफ चलनिधि हमेशा एक मुद्दा रही है। अक्सर प्रतिदान केवल वर्ष के दौरान कुछ बिंदुओं पर ही बनाया जा सकता है और फिर कुछ प्रकार की अधिसूचना आम तौर पर आवश्यक है। यह समस्या 2008-2009 के वित्तीय मंदी के दौरान सबसे आगे आई थी जब कई हेज फंड निलंबित कर दिया गया था और ग्राहकों को उनके पैसे की ज़रूरत थी कुछ मामलों में इसे प्राप्त करने में कठिनाइयां थीं।

अचल संपत्ति वाले रियल एस्टेट इनवेस्टमेंट ट्रस्ट (आरआईआईटीएस) हाल के वर्षों में कई कमीशन-आधारित वित्तीय सलाहकारों द्वारा एक लोकप्रिय निवेश के रूप में खड़ा किया गया है। यह अचल संपत्ति के कुछ पहलू में शामिल कंपनी में अनिवार्य रूप से अतरल स्टॉक निवेश है। कई मामलों में इन निवेशों ने पिछले कई सालों से अच्छा प्रदर्शन किया है लेकिन तरलता सीमित है और इन प्रतिभूतियों के लिए द्वितीयक बाजार नहीं है। (अधिक के लिए, देखें:

REITs के स्वामित्व के संभावित नुकसान क्या हैं? )। संतुलित पोर्टफोलियो क्या है?

एक पारंपरिक संतुलित पोर्टफोलियो में 60% इक्विटी और 40% निश्चित आय शामिल हो सकती है। इक्विटीज म्यूचुअल फंड और ईटीएफ हो सकती हैं, जैसे कि बड़े कैप, मिड कैप, छोटी टोपी और अंतर्राष्ट्रीय जैसे पारंपरिक परिसंपत्ति वर्गों में।निश्चित-आय वाले भाग में मूल बांड फंड, एक अल्पकालिक बांड, ट्रेजरी मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियां (टीआईपी) निधि और संभवत: विदेशी बांडों के कुछ जोखिम शामिल हो सकते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

सर्वश्रेष्ठ पोर्टफोलियो बैलेंस ) निवेश समाचार में हाल में एक टुकड़ा ने सुझाव दिया कि संतुलित पोर्टफोलियो का नया संस्करण 30% इक्विटी, 30% फिक्स्ड आय और 40% रणनीतिक तरल विकल्प हो सकता है। सच कहूँ तो स्टॉक और निश्चित आय के बीच विभाजित पारंपरिक लंबे समय से केवल आवंटन का उपयोग एक विविधीकरण के रूप में अच्छी तरह से काम किया है। बांड पर बढ़ती ब्याज दरों का असर तब होता है जब वास्तव में ऐसा होता है कि तरल विकल्प में और अधिक ब्याज पैदा हो सकता है

किसी दिए गए क्लाइंट पोर्टफोलियो विकल्पों के लिए सही तरीके से उपयोग किए गए किसी भी निवेश की तरह विविधीकरण प्रदान कर सकते हैं और जोखिम प्रबंधन में मदद कर सकते हैं।

नीचे की रेखा

म्युचुअल फंड और ईटीएफ प्रदाता लंबे समय से उन उत्पादों के मामले में वित्तीय बाजारों में रुझानों और घटनाक्रमों को भुनाने के लिए ज्ञात हैं। सुलभ और तरल म्यूचुअल फंड और ईटीएफ प्रारूप में पैक किए गए वैकल्पिक निवेश सभी क्रोध हैं। किसी भी चीज़ की तरह निवेशकों को यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि ये उत्पाद उनके लिए और उनके पोर्टफोलियो के लिए सही हैं। सही तरीके से इस्तेमाल किया जाता है और सही वैकल्पिक निवेश उत्पादों का चयन करने पर ध्यान दिया जाता है तो ये वाहन निवेशकों को अच्छी तरह से सेवा दे सकते हैं (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें:

क्या वित्तीय सलाहकार विकल्प छोड़ रहे हैं? )