हालांकि उनकी नौकरी एक बाहरी व्यक्ति के समान लग सकती है, लेकिन निवेश सलाहकार और दलाल वित्तीय सेवाओं में बहुत भिन्न भूमिकाएं करते हैं। नीचे हम निवेश सलाहकार (वित्तीय सलाहकार भी कहा जाता है) और दलाल के बीच समानताएं और अंतर को उजागर करेंगे।

दलाल क्या करते हैं?

ऑनलाइन व्यापार से पहले, दलाल तक पहुँचने के लिए पारंपरिक रूप से अमीरों के लिए एक लक्जरी आरक्षित था। व्यक्तिगत निवेशकों के पास बाजार में बहुत कम या कोई सीधा पहुंच नहीं थी और लाइसेंस प्राप्त दलाल (आमतौर पर फोन द्वारा) के माध्यम से अपने ऑर्डर देना था। बदले में, दलालों ने बहुत उच्च आयोगों का आरोप लगाया। हालांकि, वेब आधारित डिस्काउंट ब्रोकरेज के आगमन ने दलाल का काम बदल दिया है। अब, जो लोग शेयर बाजार पर व्यापार करना चाहते हैं, उन्हें अपने खरीद और बेचने के आदेश को निष्पादित करने के लिए स्टैंडबाय पर दलाल की आवश्यकता नहीं होती है, और कमीशन के रूप में छोटे रूप से सीधे पहुंच प्राप्त हो सकती है। हालांकि दलालों ने अभी भी आदेशों को अंजाम दिया है, बहुत से लोगों को व्यक्तिगत निवेश प्रबंधन के लिए अपनी सेवाओं का विस्तार करने के लिए मजबूर किया गया है ताकि सरल इंटरनेट-आधारित ब्रोकरेज की तुलना में उच्च कमीशन चार्ज करने का औचित्य सिद्ध किया जा सके। इन दिनों, दलालों को दोबारा निवेश सलाहकार के रूप में देखने के लिए यह असामान्य नहीं है। निजी प्लेसमेंट, प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ), या द्वितीयक जारी करने वाले एक बिक्री टीम के हिस्से के रूप में दलाल भी भारी रूप से शामिल हो सकते हैं। अपने फर्म के कॉर्पोरेट फाइनेंस विभागों के साथ काम करना, ब्रोकर अपने ग्राहकों को एक गर्म नए जारी या निजी सौदा पर बेचने के लिए काम कर सकते हैं ताकि कंपनी की पूंजी जुटाने में मदद मिल सके। बदले में, दलाल को जारी करने वाली कंपनी में एक कमीशन, शेयर या वारंट प्राप्त हो सकता है।

निवेश सलाहकार क्या करते हैं?

दूसरी ओर, निवेश सलाहकार व्यक्तिगत ग्राहक की जरूरतों के लिए निवेश सलाह देने के शुल्क-आधारित प्रणाली पर काम करते हैं उदाहरण के लिए, एक निवेश सलाहकार एक ग्राहक के साथ कर, संपत्ति, और बंधक योजना के माध्यम से ग्राहकों की सहायता सहित एक संपूर्ण धन प्रबंधन ढांचा बनाने के लिए काम कर सकता है।

विनियम नियमन सलाहकार और दलाल

निवेश सलाहकारों को दलालों की तुलना में उच्च कानूनी मानक के रूप में भी रखा जाता है। संयुक्त राज्य अमेरिका में, निवेश सलाहकारों को 1 9 40 के निवेश सलाहकार अधिनियम का पालन करना चाहिए, जो सलाहकारों को उनके ग्राहकों के खातों के संबंध में भरोसेमंद कर्तव्यों का पालन करने के लिए कहता है। एडवाइजर एक्ट अनुभाग 206 (1) / (2) के तहत कानूनी तौर पर लागू होने वाली भरोसेमंद कर्तव्य, सलाहकारों को "किसी भी ग्राहक, संभावित ग्राहक को धोखा देने के लिए किसी भी उपकरण, "इसके अलावा, मानक" सलाहकार पर लगाया जाता है "'परम सद्भावना' के सकारात्मक कर्तव्यों और वफादारी और देखभाल के लिए सलाहकार के कर्तव्यों के भाग के रूप में" भौतिक तथ्यों का पूर्ण और निष्पक्ष खुलासा " इसमें "खुद के ग्राहकों के हितों के अधीन नहीं होने का दायित्व भी शामिल है""इस वित्तीय आचरण के महत्व के कारण, अधिकांश निवेश सलाहकार पहले से ग्राहक की अनुमति प्राप्त किए बिना अपने ग्राहकों के लिए निवेश निर्णय कर सकते हैं।

2011 से पहले, प्रबंधन के तहत $ 30 मिलियन या अधिक संपत्ति वाले सभी निवेश सलाहकारों को यूएस सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) के साथ पंजीकरण करना पड़ा था, जबकि सलाहकारों को $ 25 मिलियन से भी कम के साथ रजिस्टर करने की आवश्यकता थी उनके राज्य नियामक निकाय 2011 में, डोड-फ्रैंक एक्ट ने एसईसी पंजीकरण के लिए प्रबंधन के तहत न्यूनतम परिसंपत्तियों को $ 110 मिलियन (अधिक डोड-फ्रैंक एक्ट क्या है? यह मेरे पर कैसे प्रभाव पड़ता है? ) में अधिक पढ़ें। दलाल, जैसा कि एसईसी द्वारा मोटे तौर पर परिभाषित किया गया है, "दूसरों के खाते के लिए प्रतिभूतियों में लेन-देन करने के कारोबार में लगे कोई भी व्यक्ति" (जो निवेश सलाहकारों को भी शामिल कर सकता है), को एसईसी और एक स्वयं नियामक संगठन। सबसे प्रसिद्ध दलाल स्वयं नियामक संस्था वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण है, या फिर एफआईएनआरए

परीक्षण और लाइसेंसिंग

निवेश सलाहकार और दलालों के पास अलग-अलग प्रशिक्षण और लाइसेंसिंग आवश्यकताएं भी हैं ब्रोकरों को सीरिज 7 पास करना होगा, अन्यथा सामान्य प्रतिभूति प्रतिनिधि परीक्षा के रूप में जाना जाता है; सीरीज 7 भी प्रतिभूति उद्योग में आगे की परीक्षा के लिए एक अग्रदूत के रूप में कार्य करता है। दूसरी ओर, भविष्य के निवेश सलाहकारों को सीरीज़ 65 परीक्षा उत्तीर्ण करनी चाहिए, जो एक शुल्क के लिए वित्तीय सलाह दे सकती है। सीरिज 7 और सीरिज 65 के बीच एक अतिरिक्त अंतर यह है कि परीक्षण के लिए पंजीकरण करने से पहले फर्म द्वारा प्रायोजित एक सीरीज 7 के लिए केवल एक श्रृंखला की आवश्यकता होती है। सीरीज़ 65 का उपयोग अक्सर निवेश सलाहकार व्यापार में प्रवेश करने के लिए प्रमाणित सार्वजनिक एकाउंटेंट (सीपीए) द्वारा भी किया जाता है। चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषकों (सीएफए) और प्रमाणित वित्तीय योजनाकारों (सीएफपी) के विपरीत, सीपीए पदनाम से सीरिज 65 परीक्षा माफ करने के लिए किसी और चीज की पूर्ति नहीं होती है। (यह भी देखें

वित्तीय पदनामों के लिए एक गाइड ) निचला रेखा

निवेश सलाहकार और दलाल दोनों ही लाइसेंस प्राप्त पेशेवर हैं जो निवेशकों की वित्तीय लक्ष्यों के साथ सहयोग करते हैं। ब्रोकरों को अपने ग्राहकों की ओर से किए गए ट्रेडों के लिए कमीशन के माध्यम से भुगतान किया जाता है और एफआईएनआरए जैसे निकायों के माध्यम से विनियमित होते हैं। निवेश सलाहकारों को अपने समय के लिए एक सीधी शुल्क या प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों का प्रतिशत का भुगतान किया जाता है। वे कानूनी तौर पर निवेश सलाह देने से निषिद्ध हैं जो अपने ग्राहकों की आवश्यकताओं के साथ संघर्ष कर सकते हैं