$ 628 के बाजार में सबसे बड़ा कैप वैल्यू के साथ। 42 अरब, NASDAQ- सूचीबद्ध एप्पल दुनिया में सबसे मूल्यवान कंपनी के रूप में जाना जाता है, जो अगले दो सबसे मूल्यवान कंपनियों एक्सॉन मोबिल ($ 388.3 अरब डॉलर) और माइक्रोसॉफ्ट ($ 378.47 अरब डॉलर) से बहुत आगे है। ( आंकड़े बताते हैं कि जनवरी 2015 तक हैं) जून 2014 में 7: 1 शेयर विभाजित 7 के एक कारक द्वारा शेयर बाजार मूल्य को नीचे लाने में कामयाब रहे ($ 645 से 57 $ 92. 22), जबकि कुल मिलाकर कंपनी वैल्यूएशन को अपरिवर्तित रखा। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें:

स्टॉक विभाजन और बैकबैक से लाभ कैसे करें )। हालांकि विभाजन ने छोटे निवेशकों के लिए स्टॉक की कीमत अपेक्षाकृत सस्ती बनायी, कीमत - $ 107 की सीमा में मँडरा - अभी भी कई छोटे और कार्य दिवस निवेशकों द्वारा महंगा माना जाता है। उच्च-मूल्य वाले शेयरों को अक्सर अधिक मूल्यवानता के रूप में अधिक मूल्यवान माना जाता है, जबकि कम मूल्य वाले शेयरों में वृद्धि की संभावना अधिक होती है (इसीलिए निवेशक पैनी स्टॉक के बाद जाते हैं)। स्टॉक की कीमतें कम कीमतों के कारण अधिक तरलता उत्पन्न करती हैं, जिससे बाजार की भागीदारी अधिक हो जाती है, जिसमें छोटे निवेशक भी शामिल होते हैं। (संबंधित रीडिंग के लिए, देखें: पैनी स्टॉक पर कम डील )।

ऐप्पल के बाद के शेयर-विभाजित प्रदर्शन

हालांकि मोडिग्लिआनी-मिलर (एम एंड एम) प्रमेय बताता है कि व्यवसाय अपने कॉर्पोरेट इक्विटी संरचना (जैसे स्टॉक के पुनर्गठन के द्वारा कोई अतिरिक्त मूल्य नहीं बनाते हैं विभाजित), ऐतिहासिक डेटा यह पुष्टि करते हैं कि स्टॉक को विभाजित करने से शेयर की कीमत पर सकारात्मक प्रभाव पड़ता है। डब्ल्यूएसजे स्टॉक प्रदर्शन के बारे में निम्नलिखित आंकड़े प्रदान करता है जो लंबे समय में बेहतर होता है, एक विभाजन के बाद:

ऐप्पल स्टॉक के व्यापार में चुनौतियां

7 के कारक के शेयरों में विभाजित होने के बावजूद, $ 100 से ऊपर का भाव आम निवेशकों (मनोवैज्ञानिक मूल्य बाधाओं) को आकर्षित करना मुश्किल बनाता है। लेकिन कम कीमत वाले विकल्पों के माध्यम से ऐप्पल से व्यापार करने के अन्य तरीके हैं।

तुलना के लिए एक आधार मामला बनाए रखने के लिए, मान लें कि किसी निवेशक के पास 2, 000 डॉलर हैं। इसलिए वह 20 ऐप्पल शेयर खरीद सकता है, मान लें कि कीमत 100 डॉलर है चलिए लंबी अवधि (35% लाभ) पर $ 135 का मूल्य लक्ष्य और नकारात्मक पक्ष पर $ 80 (20% नुकसान) रखना चाहिए।

विकल्प और विकल्प संयोजनों के जरिए एप्पल स्टॉक को व्यापार करें

विकल्प ट्रेडिंग न केवल लागत के एक अंश पर स्टॉक ट्रेडों से मिलान करने के लिए बहुत अधिक लचीलेपन की अनुमति देता है, बल्कि निवेशकों को इसके साथ अलग संयोजन बनाने की भी सुविधा प्रदान करता है। उनके जोखिम भूख के अनुरूप रिटर्न अलग। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें:

मापने और निवेश के जोखिम का प्रबंधन )। सबसे पहले चीजें - ऐप्पल में निवेश के लिए अपना समय क्षितिज तय करें। (देखें:

जोखिम को समझना और समय क्षितिज )। NASDAQ ऐप्पल (जनवरी 2017 तक विकल्प अनुबंधों को दिखा रहा है जनवरी 2015 में उपलब्ध एप्पल विकल्पों का स्क्रीनशॉट) के लिए व्यापार करने के दो साल के विकल्प तक पहुंचने की अनुमति देता है: हम दो साल की लंबी अवधि मानते हैं।इसके बाद, व्यापार के लिए एक दिशात्मक दृष्टिकोण लें। क्या मूल्य बढ़ जाएगा (लंबी स्टॉक की स्थिति) या क्या वह वांछित समय क्षितिज में नीचे (शॉर्ट पोजीशन) जाएगी?

अब व्यापार रणनीति में फिट होने के लिए ऐप्पल विकल्प की स्थिति बना लीजिए

स्टीव जॉब्स के पास होने के बाद भी कंपनी ने अपने शीर्ष स्थान को बनाए रखा है कुल मिलाकर, स्टॉक विभाजन के बाद के रूप में देखा गया बाजार में बढ़ी तरलता में सकारात्मक प्रभाव पड़ता है, जिसमें कीमत 92 डॉलर से बढ़ी है। 2 से वर्तमान $ 100, $ 119 के मध्यवर्ती उच्चतर के साथ। (देखें:

क्यों तरलता महत्वपूर्ण है? )। 2 साल के भीतर लगभग 135 डॉलर के मूल्य लक्ष्य को और अधिक सराहना करने के लिए संभालने के लिए, यहां बताया गया है कि एक आम निवेशक स्टॉक के बजाय, ऐप्पल पर व्यापार विकल्पों से कैसे लाभ उठा सकता है। इस परिदृश्य में, ऐप्पल स्टॉक पर कॉल ऑप्शन खरीदना संभव है, 100 डॉलर की एटीएम स्ट्राइक प्राइस जो कि 2017 में समाप्त हो रही है, और वर्तमान में $ 20 (ऑप्शंस प्रीमियम) के लिए उपलब्ध है। $ 2,000 व्यापारिक पूंजी के साथ, आप 100 कॉल विकल्प अनुबंध खरीद सकते हैं। अगर कीमत लक्ष्य तक पहुंच गया है और अंतर्निहित ऐप्पल स्टॉक दो साल के अवधि के दौरान 135 डॉलर छूता है, तो व्यापारी को न्यूनतम ($ 135- $ 100) * 100 अनुबंधों से फायदा होगा I ई। $ 3, 500. यह 2000 डॉलर की पूंजी राशि पर एक 175% लाभ है (केवल 35% की तुलना में जो कि वास्तविक शेयर व्यापार पर किया गया होता)।

हालांकि, नकारात्मक पक्ष अनुपातिक है। अगर ऐप्पल स्टॉक टैंक $ 80 तक, कॉल विकल्प समाप्ति पर बेकार हो जाएगा और व्यापारी पूरे $ 2,000 खो देंगे I ई। एक 100% हानि, वह 20% हानि से ज्यादा खराब होती है, जो वास्तविक शेयर व्यापार पर पड़ती होती।

100% हानि के जोखिम को सुधारने और कम करने के लिए, आइए, एटीएम लार्ज कॉल और शॉर्ट पॉट विकल्प का उपयोग करके सटीक स्टॉक की स्थिति को दोहराने दें:

लंबी कॉल की कीमत $ 20 है, और शॉर्ट पॉट $ 19 देता है। स्टॉक की स्थिति को दोहराने के लिए शुद्ध मूल्य $ 1 है। (अधिक के लिए, देखें:

विकल्प रणनीतियों के साथ जोखिम प्रबंधन: लंबी और लघु कॉल और रखो पदों )। हालांकि, शॉर्ट पॉट को मार्जिन धन की आवश्यकता होगी, जो ब्रोकर से दलाल के लिए भिन्न होता है। मान लें कि $ 1, 800 की एक लघु पोजीशन मार्जिन के लिए आवश्यक है, शेष $ 200 हमें 200 समान शेयर स्थितियों को प्राप्त कर सकते हैं। यदि 135 डॉलर का मूल्य लक्ष्य हासिल किया गया है, तो व्यापारी $ 35 * 200 = $ 7,000 मुनाफा अर्जित करेगा। यदि कीमत नकारात्मक दर पर $ 80 हिट हो जाती है, तो नुकसान $ 20 * 200 = $ 4, 000 तक सीमित होगा। इस मामले में, अधिक लाभ उठाने के कारण उच्च रिटर्न और अपेक्षाकृत कम जोखिम संभावित होता है इसके अलावा, मान लें कि उस व्यापारी का परिभाषित लाभ स्तर और जोखिम स्तर है (वह अधिकतम 16 डॉलर का लाभ और अधिकतम 14 डॉलर का नुकसान) एक बुल कॉल स्प्रेड आदर्श होगा।

इसमें शामिल है:

1) $ $ $ की स्ट्राइक कीमत $ 28 (ग्रीन ग्राफ़)

2) के साथ एक लंबी कॉल $ 120 की स्ट्राइक प्राइस के साथ $ 14 (गुलाबी ग्राफ)

3) नेट ब्लू ग्राफ़

4) के साथ प्रतिबिंबित स्थिति $ 14 ($ 28- $ 14) की एक शुद्ध लागत को ध्यान में रखते हुए, नेट पेऑफ फ़ंक्शन बिंदीदार ब्लू ग्राफ़ में परिलक्षित होता है

इस मामले में, अधिकतम संभावित नुकसान 14 डॉलर तक सीमित है, जबकि अधिकतम लाभ 16 डॉलर है, चाहे जिस तरह से और ऐप्पल स्टॉक की कीमत कितनी दूर हो, (i।ई। सीमित लाभ, सीमित नुकसान परिदृश्य)।

उपरोक्त (मूल्य प्रशंसा परिदृश्य) के समान, ऐप्पल के विकल्प और संयोजनों को गिरावट के लिए बनाया जा सकता है - लंबे समय तक, लघु कॉल और लंबे समय तक रखे जाने के संयोजन, (अधिक के लिए, पढ़ें:

कॉल विकल्प का उपयोग करने के तीन तरीकों से लाभ> ) नीचे की रेखा ऐप्पल विकल्प अत्यधिक सक्रिय और तरल हैं, जिससे मूल्य निष्पक्षता और प्रतिस्पर्धात्मकता को सक्षम किया जा सकता है लागत के अंश पर स्टॉक की स्थिति को दोहराने के लिए विकल्पों का उपयोग करना लाभ उठाने का लाभ (उच्च रिटर्न) और वांछित जोखिम-वापसी वरीयता के अनुरूप विभिन्न संयोजनों को लागू करने की क्षमता है। 100 के लॉट साइज में ट्रेड किए जाने वाले मानक विकल्पों के साथ, मिनी विकल्प 10 के आकार के आकार में भी उपलब्ध होते हैं।

लेकिन विकल्प ट्रेडिंग उच्च हानि, मार्जिन आवश्यकताओं और उच्च ब्रोकरेज शुल्क के जोखिम के साथ आता है। इसके अलावा, स्टॉक को एक अनंत अवधि के लिए आयोजित किया जा सकता है, लेकिन विकल्प की समाप्ति तिथि है। विकल्पों के साथ स्टॉक को दोहराने का प्रयास करने वाले व्यापारी सावधानी से सावधान रहें और सावधानी से व्यापार करें।