टेस्ला मोटर्स इंक (टीएसएलए), वर्तमान में लगभग 260 डॉलर प्रति शेयर के लिए कारोबार कर रहा है, छोटे निवेशकों के लिए एक महंगा खरीद है इस आलेख में, हम इस बात की जांच करने से पहले कि इलेक्ट्रिक कार निर्माता के लिए बुनियादी व्यापार विश्लेषण और निर्भरता कारक उपलब्ध कराएंगे कि कैसे निवेशकों को कम कीमत वाले विकल्प अनुबंधों के माध्यम से टेस्ला के लिए निवेश प्राप्त कर सकते हैं।

टेस्ला मोटर्स के लिए एक संक्षिप्त परिचय

$ 33 की मौजूदा मार्केट कैप के साथ 18 बिलियन, नास्डैक सूचीबद्ध, पालो ऑल्टो, सीए-आधारित टेस्ला डिज़ाइन, इलेक्ट्रिक वाहनों का विकास, निर्माण, और बेचता है। यह अपने ही समर्पित बिक्री और सेवाओं के चैनल के साथ करता है इसके अलावा, यह इलेक्ट्रिक मोटर्स, गियरबॉक्स, ऑटो कंपोनेंट्स और लिथियम-आयन बैटरी पैक भी पैदा करता है। टेस्ला सभी-इलेक्ट्रिक कारों का समर्थन करने के लिए बुनियादी ढांचे के निर्माण में एक प्रमुख खिलाड़ी है। इसने 448 सुपरचार्जर स्टेशन (अधिक योजना के साथ) संयुक्त राज्य भर में फैल गए हैं। वे तेस्ला वाहनों के लिए त्वरित और नि: शुल्क चार्ज प्रदान करते हैं

टेस्ला मोटर्स के लिए निर्भरता:

• तेल की कीमतें गिरने से इलेक्ट्रिक कारों की मांग कम हो सकती है यह एक मजबूत यू.एस. डॉलर द्वारा निर्यात किया जा सकता है।
• इलेक्ट्रिक कारों की बिक्री कम होने की वजह से, चीन के लिए गिरने के निर्यात की दुनिया की सबसे बड़ी ऑटो बाजार, हाल ही की खबरें, इलेक्ट्रिक कार की मांग में वैश्विक गिरावट का संकेत देती हैं टेस्ला ने पहले ही 33,000 कारों के लिए 35,000 कारों की वार्षिक वैश्विक बिक्री लक्ष्य को संशोधित कर दिया था और यह आशंका है कि यह भी अनचाहे हो सकता है।
• इलेक्ट्रिक कार स्पेस-बीएमडब्ल्यू और वीडब्ल्यू में प्रतिस्पर्धा संयुक्त रूप से टेस्ला के समान संयुक्त राज्य भर में चार्जिंग स्टेशनों के नेटवर्क बनाने के लिए हाथों में शामिल हो रही हैं- टेस्ला नकारात्मक रूप से प्रभावित हो सकती है। हालांकि, यह लंबे समय में इलेक्ट्रिक कारों के लिए एक सकारात्मक दृष्टिकोण की पुष्टि करता है। कुल मिलाकर, यह टेस्ला के व्यवसाय के लिए सकारात्मक होगा।
• अन्य संबंधित रिपोर्ट एक बेहतर दृष्टिकोण को दर्शाती हैं - 2016 के अंत तक टेस्ला दुनिया भर में 300 नए स्टोरों को लक्षित कर रही है, चीन में 100 सहित, इसमें ब्रोकरेज फर्मों और अनुसंधान घरों में लक्ष्य कटौती है, लेकिन कटौती नहीं है वह बड़ा ($ 300 के पहले लक्ष्य की तरह $ 290 तक धक्का दिया) विश्लेषकों ने टेस्ला पर तेजी की बात की, दावा करते हुए कि इसके दीर्घकालिक मूल सिद्धांत मजबूत हैं और बिक्री में अस्थायी गिरावट उद्योग-व्यापी वैश्विक कारकों के लिए जिम्मेदार ठहरा सकती है।

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टेस्ला स्टॉक की वर्तमान स्थिति

• उपरोक्त कारकों को ध्यान में रखते हुए, टेस्ला को तेजी से और अस्थिर विचारों के साथ दोनों ओर संतुलन रखने वाले निवेशकों के साथ एक अत्यधिक अस्थिर शेयर बने रहने की उम्मीद है। ऐसी उच्च अस्थिरता व्यापार के लिए आदर्श बनाती है।
• आम निवेशक अक्सर उच्च-मूल्य वाले शेयरों के साथ कार्रवाई करने में चूक जाते हैं क्योंकि वे कीमतों से डरते हैं
• सीमित ज्ञान अक्सर शेयर की एक धारणा को लेकर हो सकता है जो अधिक मूल्य की सराहना के लिए अधिक महंगा नहीं है।

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आखिरी बात व्यक्तिगत धारणा पर निर्भर रहती है, जबकि पहले दो में निर्भरता टेस्ला को विकल्प अनुबंधों और संयोजनों के माध्यम से ट्रेडमार्क द्वारा बाधित कर सकती है जो टेस्ला में व्यापार के लिए आसान, कम लागत के विकल्प प्रदान करती है।

टेस्ला को कम-लागत विकल्प संविदाओं का उपयोग कैसे करें

किसी भी व्यापार के लिए, निवेश की पूर्व निर्धारित अवधि के लिए दिशात्मक दृष्टिकोण लेने की आवश्यकता है टेस्ला विकल्प नास्डैक पर दो साल तक की समाप्ति के लिए उपलब्ध हैं

मान लीजिए कि व्यापारी के पास टेस्ला के लिए एक मंदी की दृष्टि से दो साल का निवेश अवधि है (अन्य पहलुओं में, टेस्ला की शेयर कीमत की उम्मीद कम हो जाएगी)। यहां कुछ विकल्प रणनीतियों हैं जिन्हें कम लागत से पूरा किया जा सकता है।

तुलना के आधार आधार के रूप में, मान लें कि टेस्ला स्टॉक $ 200 (जनवरी 2015) के लिए उपलब्ध है और मंदी की दृष्टि से एक व्यापारी $ 120 (40 प्रतिशत लाभ) का लक्ष्य और 250 डॉलर (25 प्रतिशत नुकसान) ।

एटीएम रखो : स्ट्राइक प्राइस 200 डॉलर के साथ लम्बी पुट ऑप्शन और एक्सपियर जनवरी 2017 $ 45 के लिए उपलब्ध है।

अगर व्यापारी का लक्ष्य 120 डॉलर है, तो उसे लाभ होगा (स्ट्राइक प्राइस - अंतर्निहित - प्रीमियम डालें) = $ 200- $ 120- $ 45 = $ 35 (ब्रोकरेज शुल्क के अधीन) $ 45 की एक निवेशित राशि पर, $ 35 का उनका शुद्ध लाभ 77. 78% तक हो जाता है, जो स्टॉक खरीदारी के मुकाबले 40 प्रतिशत से अधिक है। हालांकि, नकारात्मक पक्ष अनुपातिक है। यदि दिशा की दिशा में व्यापारी की शर्त गलत हो जाती है और टेस्ला स्टॉक प्राइस 250 डॉलर के स्टॉप लॉस स्तर पर आती है, तो वह 45 डॉलर (100 फीसदी हानि, जो शेयर के कारोबार में 25 फीसदी की गिरावट की तुलना में बहुत खराब है) की सभी निवेशित राशि खो देंगे।

• ग्रीन ग्राफ़-पॉट विकल्प का भुगतान मूल्य पर विचार किए बिना
• ब्लू ग्राफ़-पुट विकल्प $ 45 प्रीमियम के साथ दिया जाता है, जिसमें $ 120 और $ 250 के स्तर पर लाभ और हानि का संकेत मिलता है

मुनाफे में सुधार करने के लिए अगला विकल्प देखें।

सटीक लघु स्टॉक का भुगतान करें : एक एटीएम कॉल (प्रीमियम $ 50 का अनुमान लगाते हुए) को छोटा करना और एटीएम लगाए जाने पर ($ 45 की लागत) स्टॉक पर समान भुगतान प्रदान करता है

अतिरिक्त लाभ यह है कि यह संयोजन शुद्ध $ 5 प्राप्य (लघु कॉल से $ 50 और लंबे समय तक भुगतान के लिए $ 45 का भुगतान) यह एक शुद्ध क्रेडिट स्थिति बना रहा है। हालांकि, एक छोटी कॉल में मार्जिन पैसे की आवश्यकता होगी। भले ही पूरे व्यापारिक पूंजी (200 डॉलर का कहना है) मार्जिन पैसे की ओर हो जाती है, शुद्ध $ 5 क्रेडिट ऐसे पर्याप्त पदों को तैयार करने में सक्षम बनाता है (5 कहना), अभी भी $ 25 क्रेडिट दे रहा है उपलब्ध $ 200 की पूंजी के मुकाबले लक्ष्य ($ 120) और नुकसान को रोकने ($ 250) की जांच, लाभ प्रतिशत 200% ($ 80 * 5 = $ 200 से 200 डॉलर) और हानि-125% ($ 50 * 5 = $ 250 $ 200 पर) इस संयोजन ने लाभ प्रतिशत में सुधार किया है, लेकिन उच्च हानि के कारण जोखिम भी बढ़ाया है। यह रणनीति व्यापारियों को उच्च-जोखिम और उच्च-वापसी की उम्मीदों के अनुरूप बनाती है।

एक अधिक संतुलित दृष्टिकोण के लिए अगला स्थिति देखें।

भालू रखो फैल : मान लें कि व्यापारी का मंदी का मजाक और मध्यम जोखिम की भूख है उसे लाभ की अपेक्षा और नुकसान उठाने के स्तर सीमित हैं-दोनों $ 30 के आसपासएक भालू का प्रसार एक लंबे समय तक रखे ($ 230 की कीमत संभालने वाली कीमत $ 64) और शॉर्ट पट ($ 32 की लागत $ 170 स्ट्राइक प्राइस) के साथ फिट हो सकता है। निवल देय राशि $ 32 है

• हड़ताल मूल्य $ 230 के साथ ग्रीन ग्राफ़-लांग डाल विकल्प हड़ताल मूल्य $ 170
• ब्लू ग्राफ़-रेड ग्राफ़-शॉर्ट डाट ऑप्शन के साथ ऊपर की कीमत (हरे और लाल रंग का सार) माना जाता है बिना > ऑरेंज ग्राफ़-फाइनल की शुद्ध स्थिति $ 32 की कीमत के साथ देय है ($ 32 तक नीले रंग का अंतर)
• जैसा कि नारंगी ग्राफ से देखा गया है, अधिकतम हानि $ 32 (अगर टेस्ला का स्टॉक 230 डॉलर से ऊपर है) तक सीमित है, और अधिकतम लाभ $ 28 तक सीमित है (अगर टेस्ला $ 170 से नीचे चला जाता है) $ 170 और $ 230 से, लाभ एक रैखिक फैशन में घटकर 1 9 8 डॉलर और इससे अधिक के नुकसान में परिवर्तित हो जाता है। यह एक सीमित लाभ है, सीमित नुकसान परिदृश्य है।
• उपरोक्त सभी पदों या संयोजनों को व्यापारी की पसंद और व्यापार रणनीति के अनुसार संशोधित किया जा सकता है। रणनीतियां एटीएम से लेकर ओटीएम तक पहुंचने या आईटीएम विकल्प या फैल अंतराल को बदल सकती हैं।

इसके विपरीत, यदि व्यापारी के पास एक तेजी का दृश्य है, तो उसी स्थिति को लंबे समय तक एटीएम कॉल के साथ उल्लिखित किया जा सकता है, लंबी एटीएम कॉल और लघु एटीएम कॉल के साथ सटीक लंबा स्टॉक का भुगतान और क्रमशः बैल कॉल फैल सकता है।

अस्थिरता चलाएं

: टेस्ला जैसे वाष्पशील शेयर विकल्पों के माध्यम से व्यापारिक अवसरों का एक और पहलू प्रदान करते हैं। विकल्प मूल्यांकन में अस्थिरता एक महत्वपूर्ण और प्रभावशाली कारक है उच्च अस्थिरता उच्च विकल्प प्रीमियम की ओर जाता है अनुभवी विकल्प व्यापारियों को टेस्ला के विकल्प के अनुसार कारोबार का पता लगा सकते हैं - कॉल / पॉट विकल्प की कमी जब उच्च विकल्प प्रीमियम प्राप्त करने के लिए उतार-चढ़ाव अधिक होता है, और जब तक अपेक्षाकृत कम प्रीमियम का भुगतान करने के लिए अस्थिरता कम होती है यदि कुशलता से किया जाता है, तो अस्थिरता भिन्नता से व्यापारियों को मुनाफा देने की अनुमति देकर, विकल्प गलत तरीके से हो सकता है। अस्थिरता अन्य कारकों पर भी निर्भर करती है, और सावधानी के साथ कारोबार करना चाहिए।

निचला रेखा आकाश संयोजन की कई संभावनाओं के साथ सीमा है जिसमें विकल्प शामिल होते हैं। ये कम-लागत वाले विकल्प, या विकल्प संयोजन, वास्तविक भुगतान लागत के एक अंश पर शुद्ध देनदारियों (या प्राप्तियों) की एक छोटी राशि की पेशकश करते हैं वास्तविक दुनिया विकल्पों के बाजार में शर्त लगाने से पहले व्यापारियों को कमियां, सीमाएं, मार्जिन राशि की आवश्यकता, उच्च ब्रोकरेज लागत और व्यापार की मात्रा की तुलना में अधिक नुकसान की संभावना समझने के लिए व्यापारियों को ध्यान रखना चाहिए। (

संबंधित रीडिंग देखें

विकल्प की अस्थिरता: मूल्यांकन और विकल्प ट्रेडिंग: कैसा फैलता हुआ अस्थिरता कैलेंडर फैलाव को प्रभावित करता है।)