क्या यह छोटे-छोटे शेयरों के साथ विविधता लाने के लिए बुद्धिमान है? काफी बस, हाँ हालांकि, चीजें कम से कम सरल होती हैं, और जवाब देने और चेतावनी या सूजन के बिना इसके साथ चलाने के लिए संभवतः एक बड़ी गलती होगी

विशेषज्ञों का क्या कहना है

मुझे लगता है कि बाजार में अधिक अल्पकालिक चलाने की क्षमता है अल्पावधि कैसे? मुझे नहीं पता। (संबंधित पढ़ने के लिए, मास्टरींग शॉर्ट टर्म ट्रेडिंग देखें।) कोई भी बाजार का समय नहीं निकाल सकता है। हालांकि, मेरा मानना ​​है कि इस बैल का चलन लंबे समय तक रिकार्ड-कम ब्याज दरों का परिणाम है, जिससे कर्ज-वृद्धि की वृद्धि हुई है। जब ब्याज दरें बढ़ जाती हैं और उन ऋणों को अधिक महंगा हो जाता है, तो मुझे लगता है कि शेयरों को भुगतना होगा। ध्यान रखें कि सरकार के कर्ज में करीब 17 खरब डॉलर और निजी कर्ज में 45 खरब डॉलर की जरूरत नहीं है। बड़े पैमाने पर कर्ज को चुकाया जाने की स्थिति में अर्थव्यवस्था व्यवस्थित और स्थायी रूप से विकसित नहीं हो सकती है - उपलब्ध पूंजी का एक उच्च प्रतिशत व्यवसाय में पुन: निवेश किए जाने की बजाए ऋण चुकौती की ओर जाना होगा। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: मार्केट टाइमिंग टिप्स और नियम प्रत्येक निवेशक को पता होना चाहिए ।)

दिलचस्प, शायद, लेकिन यह डरावनी हिस्सा नहीं है। डरावनी हिस्सा यह है कि वॉरेन बफेट, बिल गेट्स और बिल ग्रॉस ने हाल ही में सीएनबीसी को शेयरों और बांडों की स्थिति के बारे में मंदी की टिप्पणियां पूरी की हैं। आप कह सकते हैं कि यह बफेट के मामले में उतना ज्यादा नहीं है, लेकिन यह तभी है जब आप लाइनों के बीच पढ़ने में असफल हों।

बफेट के मुताबिक, अगर ब्याज दरें पांच से 10 वर्षों के लिए कम रहती हैं, तो अभी स्टॉक बहुत सस्ता हो जाएगा; अगर ब्याज दरों में वृद्धि हुई है, तो वे बहुत अधिक हो जाएगा। यदि आप इस टिप्पणी को नीचे की तरफ देखते हैं, तो इसका मतलब यह है कि स्टॉक ओवरवल्यूड हैं एकमात्र तरीका यह नहीं होगा कि अगर ब्याज दरें लगातार कम रहीं। (संबंधित रीडिंग के लिए, देखें: क्यों नहीं मात्रात्मक ह्वाइ-इन्फ्लिगेशन के लिए आसान हो गया? )

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गेट्स अधिक प्रत्यक्ष थे, यह बताते हुए कि कम दरें लीवरेज और बुलबुले जोखिम पैदा करती हैं। और सकल ने कहा कि स्टॉक और बॉन्ड्स के लिए सुपरसायकल का अंत हो रहा है।

लघु-कैप के शेयरों का भविष्य

तो, यह सब छोटे-छोटे शेयरों पर कैसे लागू होता है? पिछले छह वर्षों में, ज्यादातर छोटे-छोटे शेयरों ने अच्छा प्रदर्शन किया है। यह समझ में आता है क्योंकि उच्च जोखिम / सट्टा स्टॉक बैल बाजारों में मात है। एक उदाहरण के रूप में पिछले एक साल में छोटे-कैप बायोटेक के शेयरों को देखें (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: 4 तरीके गलेना बायोफर्मा निवेशकों को निराश कर सकते हैं ।) जब बाज़ार उलट जाता है, तो उन छोटे-छोटे शेयरों में से जो लहरों की सवारी करते हैं, वे खुद के लिए रुकेंगे। दूसरे शब्दों में, यदि वे स्थायी स्टॉक प्रशंसा देखने जा रहे हैं, तो उन्हें महत्वपूर्ण अपवादों के साथ व्यवसाय साबित करना होगा। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: 2015 के लिए शीर्ष लघु-कैप स्टॉक्स )

इन परिस्थितियों को देखते हुए, आप केवल छोटे-छोटे निवेश के साथ एक म्युचुअल फंड या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) खरीद नहीं सकते हैं और आने वाले वर्षों में अच्छी चीजों की उम्मीद कर सकते हैं। जैसा कि आप इसे पढ़ते हैं, हम एक बदलते आर्थिक वातावरण के बीच में हैं। मैं आपको रंगीन चार्ट दिखा सकता हूं कि पिछले 30 सालों में उन्होंने कितने अच्छे छोटे-बड़े कैप प्रदर्शन किए हैं (वे बड़े-बड़े कैप प्रदर्शन कर चुके हैं), लेकिन अगले 30 वर्षों से ये बेवक़ूफ़ और गुमराह होगा क्योंकि पिछले 30 सालों में ऐसा कुछ नहीं होगा। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: क्या छोटे-कैप स्टॉक्स में निवेश बड़े-कैप शेयरों में निवेश पर लाभ है?)

छोटे-कैप्स कैसे खेलें

यह सब बुरी खबर नहीं है सही स्मॉल कैप शेयरों में बहु-बैगेज होने की क्षमता है। यह सिर्फ इतना है कि उन्हें खोजने के लिए अतीत की तुलना में अधिक काम की आवश्यकता होगी। यदि आप इसे जाने के लिए जा रहे हैं, तो पहला नियम कंपनी के एसईसी फाइलिंग को पढ़ता है। केवल प्रेस विज्ञप्ति पर भरोसा मत करो यह एक सामान्य त्रुटि है क्योंकि एक कंपनी एक प्रेस विज्ञप्ति को गन्धक कर सकती है। कानून के अनुसार, कंपनी को तथ्यों को एसईसी को रिपोर्ट करना चाहिए (अधिक जानकारी के लिए, हॉट स्टॉक की पसंद के लिए एसईसी फाइलिंग पढ़ें।)

अगला कदम यह देखना है कि क्या शीर्ष-रेखा और निचला-रेखा विकास है अगर कंपनी पैसे खो रही है लेकिन घाटे को कम कर रहे हैं, यह सकारात्मक संकेत हो सकता है जिन कंपनियों में पैसा खोना है, उनमें निवेश करना बहुत ही उच्च जोखिम है, अगर यह कंपनी असाधारण रूप से ऊंचा है, तो उस कंपनी का मुनाफा कम करना शुरू हो जाएगा।

इसके अलावा, जहां से औसत निवेशक दिखेगा वहां से आगे बढ़ना सुनिश्चित करें। उदाहरण के लिए, कांच के दरवाजे पर जाएं गुमनाम कर्मचारी की समीक्षा देखने के लिए कॉम न केवल यह आपको कंपनी के संस्कृति और नेतृत्व में एक अंदर की तरफ देखेंगे, लेकिन कभी-कभी ये समीक्षकों ने अनजाने (या जानबूझकर) अंदर के अंदर क्या हो रहा है, इस बारे में महत्वपूर्ण संकेतों को छोड़ देते हैं

कंपनी की वेबसाइट को देखने के लिए मत भूलना क्या यह एक पेशेवर उपस्थिति है? क्या सामग्री व्याकरण संबंधी त्रुटियों से मुक्त है? क्या सभी पृष्ठ काम करते हैं? क्या संपर्क जानकारी है? यदि हां, तो इसका परीक्षण करें अगर यह एक ऐसी कंपनी है जो आंशिक रूप से (या पूर्ण) ऑनलाइन ट्रैफिक पर निर्भर करती है, तो उसके एलेक्सा रैंकिंग की जांच करें विश्व स्तर और घरेलू स्तर पर साइट कैसे रैंक करता है? क्या वे ट्रैफ़िक बढ़ाते हैं या गिरावट देखते हैं? क्या लोग लंबे समय तक साइट पर रह रहे हैं और अधिक पृष्ठों को देख रहे हैं?

वहां से, ऊपरी प्रबंधन पर कुछ शोध करें वे कहां से आए हैं? क्या उनका अनुभव है? क्या वे अपने पिछले उद्यम (ओं) में सफल रहे थे? और देखें कि क्या वे अपनी खुद की कंपनी में बहुत सारे स्टॉक खरीद रहे हैं - अंदरूनी सूत्रों का कहना है कि एक बड़ी तेजी से खरीदारी छोटे-छोटे शेयरों के लिए बताती है। (अधिक जानकारी के लिए, कॉर्पोरेट संरचना की मूल बातें ।)

अंत में, शेयर पर बीटा की जांच करें। यदि यह उच्च है, तो आपको लंबे समय से स्टॉक पर ध्यान नहीं देना चाहिए। अस्थिरता और भावना अच्छी तरह से मिश्रण नहीं है सफलता की एक अभिन्न कुंजी जब छोटे-कैप शेयरों में निवेश किया जा सकता है एक शब्द में: संयम (अधिक जानकारी के लिए, देखें: बीटा एक स्टॉक के बाज़ार जोखिम को कैसे मापता है? )

iShares Russell 2000

यदि आप अनुसंधान करना नहीं चाहते हैं, फिर भी आप छोटे- कैप मोटे तौर पर क्योंकि आपको लगता है कि ब्याज दरें कम रहेगी और छोटे-कैप शेयरों को उड़ना जारी रहेगा, फिर आईशर्स रसेल 2000 (आईडब्लूएम आईडब्ल्यूएमआईआईएसएचआर रेश 2000148 देखें78 + 0। 11% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )।

आईडब्ल्यूएम एक ईटीएफ है जो रसेल 2000 इंडेक्स को ट्रैक करता है, जो कि छोटे-कैप शेयरों से बना है आईडब्ल्यूएम में 30 डॉलर की संपत्ति है 92 बिलियन और प्रति दिन लगभग 27 मिलियन शेयरों का औसत कारोबार करता है। इसलिए, यह अत्यधिक तरल है, जो कि एक बड़ा सकारात्मक है इसमें 0. 20% का कम व्यय अनुपात भी है, और यह 1. पैदावार 28% है। यह 11 की सराहना की है। पिछले 12 महीनों में 66% (5/7/15 के अनुसार)। (अधिक जानकारी के लिए: रसेल 2000 इंडेक्स व्यापार करने की रणनीतियां।)

वार्षिक होल्डिंग्स का कारोबार 18% है इससे पता चलता है कि प्रबंधन डरने के बिना आवश्यक परिवर्तन करता है। यह अभी तक एक और सकारात्मक है नकारात्मक पक्ष यह है कि यदि बाज़ार खराब हो जाता है, तो इससे कोई फर्क नहीं पड़ेगा कि प्रबंधन क्या करता है; यह ईटीएफ कमजोर होगा

यदि आप अपने आप में विविधता लाने जा रहे हैं, तो एक और अनूठा कोण है बांड व्यापक रूप से अधिक मूल्य के रूप में देखा जाता है अगर आप वॉरेन बफेट, हेज फंड मैनेजर, ट्रेडर्स, या फाइनेंस लेखकों से बात करते हैं तो इससे कोई फर्क नहीं पड़ता। उनमें से बहुत से उसी तरह महसूस करते हैं मैं बफेट का उल्लेख करता हूं क्योंकि उसने हाल ही में कहा था कि अगर वह उसका आसान तरीका है तो वह 20- और 30-वर्ष के बंधन को कम करेगा। बफेट के लिए कुछ कम करने के बारे में बात करना बहुत दुर्लभ है, इसलिए इसे ध्यान में रखें (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: कॉर्पोरेट वित्त के लिए पूर्ण गाइड ।)

नीचे की रेखा

वर्तमान आर्थिक वातावरण में, सुरक्षित और स्थिर रिटर्न ढूंढना लगभग असंभव है। आप बड़े पैसे वाले शेयरों की ओर भारित होने पर नकदी के लिए कुछ पैसे आवंटित करने पर विचार कर सकते हैं, जो लाभांश का भुगतान करते हैं और साबित करते हैं कि बाज़ार को सहन करने के लिए अपेक्षाकृत लचीला होना चाहिए। उसी समय, आप अपनी पूंजी का एक छोटा सा हिस्सा छोटे-छोटे कैप वाले आवंटित कर सकते हैं जो कि उच्च क्षमता वाले हैं। अगर वे मजबूत प्रबंधन के साथ साउंड व्यवसाय हैं और वे एक बढ़ते हुए उद्योग में हैं, तो शेयरों की व्यापकता के बावजूद स्टॉक को अंततः सराहना चाहिए। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: क्यों छोटे-कैप्स और लाभांश एक साथ जाएं ।)