a:

इससे पहले कि हम आपके प्रश्न का उत्तर दें, हम पहले ट्रैकिंग त्रुटि और पूर्व-पोस्ट जोखिम को परिभाषित करते हैं। ट्रैकिंग त्रुटि उस रकम को संदर्भ देती है जिसके द्वारा स्टॉक पोर्टफोलियो का रिटर्न या कोई निश्चित बेंचमार्क से भिन्न होता है। जैसा कि आप उम्मीद कर सकते हैं, एक उच्चतर ट्रैकिंग त्रुटि वाले फंड में बारीकी से बेंचमार्क का पालन करने की अपेक्षा नहीं की जाती है, और यह आमतौर पर जोखिम भरा होने के रूप में देखा जाता है।

प्रश्न का दूसरा घटक पूर्व-पोस्ट जोखिम है, जो एक औसत मूल्य के सापेक्ष परिसंपत्ति के रिटर्न के विचरण का एक उपाय है। दूसरे शब्दों में, पूर्व-पोस्ट जोखिम एक परिसंपत्ति के ऐतिहासिक रिटर्न का सांख्यिकीय विचरण है। कई व्यक्ति यह तर्क देंगे कि ट्रैकिंग त्रुटि, पूर्व-पोस्ट जोखिम को निर्धारित करने के लिए सबसे अच्छा उपाय नहीं है, क्योंकि यह पोर्टफोलियो के रिटर्न में परिवर्तनशीलता को देखने के बजाय एक बेंचमार्क के सापेक्ष पोर्टफोलियो के रिटर्न को देखता है। पोर्टफोलियो के प्रबंधक एक बेंचमार्क पर नज़र रखने पर एक स्थिर बेंचमार्क, या कितना कुशल एक पोर्टफोलियो पर नज़र रखने में कितनी बारीकी से नकल करता है, यह निर्धारित करते समय ट्रैकिंग त्रुटि एक उपयोगी उपकरण हो सकती है, लेकिन कई लोग यह तर्क देंगे कि यह एक अच्छा उपाय नहीं है कि निवेशक कितना लाभ उठा सकता है या किसी भी व्यापारिक दिन पर खोना हालांकि, ट्रैकिंग त्रुटि के विपरीत, पोस्ट-पोस्ट जोखिम, संभाव्यता का अनुमान प्रदान कर सकता है कि पोर्टफोलियो की अपेक्षित वापसी किसी भी दिन एक निश्चित राशि से घट जाएगी, यही वजह है कि अध्ययन करते समय पेशेवरों द्वारा उपयोग किए जाने वाले एक सामान्य जोखिम मीट्रिक है ऐसी चीजें जैसे जोखिम पर मूल्य

ट्रैफिकिंग त्रुटि का उपयोग एक्स-पोस्ट जोखिम के एक उपाय के रूप में ही होता है, जब ट्रैकिंग त्रुटि शून्य के बराबर होती है, क्योंकि जब एक निवेशक के पोर्टफोलियो में कई स्थिर कंपनियां होती हैं जो अनुमानित, स्थिर रिटर्न का उत्पादन करती हैं बेंचमार्क के रिटर्न का ऐतिहासिक विचरण पोर्टफोलियो के बराबर होगा।

अधिक जानने के लिए, मूल्य पर जोखिम (वीएआर) - भाग 1 और भाग 2 और जोखिम निर्धारित करने और जोखिम पिरामिड ।

-2 ->