आईशरेस रसेल 2000 वैल्यू फंड (NYSEARCA: आईडब्ल्यूएन आईडब्ल्यूएनआईआईएसआर Rus2000 वैल 122। 12-1। 41% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) ट्रैक करना चाहता है रसेल 2000 मूल्य सूचकांक के निवेश के परिणाम यह सूचकांक छोटे-छोटे यूए शेयरों के निवेश के परिणामों का अनुसरण करता है, जिन्हें मूल्य खरीद माना जाता है। आईडब्ल्यूएन सबसे बड़ा एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) है जो कि छोटे-कैप वैल्यू इक्विटी के बाद होता है I

आईडब्ल्यूएन का अंतर्निहित सूचकांक रसेल 3000 इंडेक्स का सबसेट है (जिसमें से रसेल 2000 शामिल है)। विशेष रूप से, अंतर्निहित सूचकांक रसेल 2000 में शामिल उन कंपनियों को ट्रैक करता है, जो कम मूल्य-टू-बुक (पी / बी) अनुपात और कम पूर्वानुमानित विकास मूल्यों को लेते हैं। इस सूचकांक को सालाना पुनर्गठन किया जाता है ताकि बड़े शेयरों को बाहर निकाला जा सके और सही छोटी कैप सेट बनाए रखा जा सके। शामिल कंपनियों के लिए औसत बाजार पूंजीकरण 1 डॉलर है। 71 अरब

यह ईटीएफ मूल्य निवेश पर केंद्रित है, जो मूल इक्विटी मूल्यांकन का एक रूप है। आईडब्ल्यूएनए के पीछे की ड्राइविंग की अवधारणा यह है कि कुछ स्टॉक अपने आंतरिक मूल्य से कम के लिए व्यापार करते हैं। मूल्य निवेशकों का मानना ​​है कि समय के साथ, ऐसी कंपनियां अपेक्षाकृत रिटर्न से बेहतर उत्पादन करती हैं और उच्च स्टॉक विकास को बढ़ावा देती हैं। आईडब्लूएन का लक्ष्य है कि पर्याप्त अधोवाही स्टॉक के आसपास एक व्यापक जाल डालना और बाद में अपेक्षित रिटर्न से बेहतर की लहर की सवारी करना।

यह कैसे ट्रैक करता है

आईडब्ल्यूएन एक सरल शैली चयन के माध्यम से अपनी अंतर्निहित सूचकांक को ट्रैक करता है प्रबंधन पी / बी मूल्य के लेंस के माध्यम से सभी अंतर्निहित निवेश चुनता है। ज्यादातर यू एस इक्विटी के बेंचमार्क के मुकाबले फंड को मध्यम-विकास-उन्मुख और मध्यम उच्च जोखिम दिखना चाहिए।

आईडब्ल्यूएन के शेयरों की खरीद करने वाले एक निवेशक 1,000 से ज्यादा छोटे और माइक्रो कैप कंपनियों (और कुछ मिड-कैप कंपनियों) तक पहुंच खरीद रहे हैं, जो अंतर्निहित सूचकांक शामिल हैं। ये कंपनियां किसी भी उद्योग से तब तक आ सकती हैं जब तक कि वे यू.एस. स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध हों। शीर्ष पांच होल्डिंग फर्स्ट अमेरिकन फाइनेंशियल कार्पोरेशन, इन्वेस्टर्स बैंककॉर्प, इंक।, हाउवुडस प्रॉपर्टीज़, इंक, यूम्प्वा होल्डिंग्स कॉर्प और प्रॉस्पेरीटी बैंशेर्स, इंक।

होल्डिंग्स की इस विशाल विविधता फंड की कीमत को नियंत्रित करने से किसी भी मुट्ठी भर स्टॉक को रोकती है आंदोलन; शीर्ष 10 होल्डिंग्स को केवल 4 के लिए खाते में मिला। प्रबंधन (एयूएम) के तहत सभी परिसंपत्तियों का 25%।

जहां तक ​​क्षेत्र टूटने की स्थिति में, आईडब्ल्यूएन सबसे अधिक वित्तीय सेवा कंपनियों के सामने है, जिसमें सभी हिस्सेदारी का 27% शामिल है पांच अन्य क्षेत्रों में प्रत्येक एयूएम के 16% और 7% के बीच गिरता है: रियल एस्टेट, इंडस्ट्रियल, उपभोक्ता चक्रीय, प्रौद्योगिकी और उपयोगिताओं साठ प्रतिशत हिस्सेदारी कंपनियों की संपत्ति के साथ 200 करोड़ डॉलर और दो अरब डॉलर के बाजार पूंजीकरण के मामले में हैं। एक और 37% बाजार पूंजीकरण में $ 200 मिलियन से कम के साथ कंपनियों का है।

आईडब्ल्यूएन डेरिवेटिव या अन्य जटिल ट्रेडिंग टूल के इस्तेमाल के लिए कॉल नहीं करता हैनिधि की संपत्ति का एक बहुत ही छोटा सा हिस्सा (आमतौर पर <25। 25) नकद या नकद समकक्ष में आयोजित किया जाता है।

प्रबंधन

सभी आईशार श्रृंखला श्रृंखला को ब्लैक रॉक द्वारा प्रबंधित किया जाता है, जो विश्व की सबसे बड़ी निवेश कंपनियों में से एक है। आईशर्स श्रृंखला पूरे यू.एस. एक्सचेंज-ट्रेडेड उत्पाद बाज़ार के 40% से अधिक के लिए है। आईडब्लूएन प्रॉस्पेक्टस के अनुसार, "प्रबंधन टीम लगातार प्रत्येक निधि के निवेश उद्देश्य को पूरा करने के प्रयास में विभिन्न प्रकार के व्यापार-बंद को संतुलित करता है।"

विशेषताएं

iShares रसेल 2000 मूल्य ईटीएफ 24 जुलाई, 2000 को शुरू किया गया था। मध्य 2015, आईडब्लूएन ने करीब $ 5 आकर्षित किया था कुल एयूएम में 8 बिलियन यह एक ओपन एंडेड ईटीएफ के रूप में कानूनी रूप से संरचित है।

लागत-संवेदनशील निवेशकों को आईडब्ल्यूएन की कुशल ट्रैकिंग प्रक्रिया की तरह होना चाहिए आईडब्ल्यूएन के लिए होल्डिंग की लागत बाजार खंड के भीतर सबसे कम है, और प्रशासनिक शुल्क में केवल 25 आधार अंक ही चलते हैं - जरूरी नहीं कि वेनगार्ड जैसी किफायती, लेकिन श्रेणी में फंड के लिए अभी भी औसत व्यय अनुपात से काफी नीचे है।

आईडब्ल्यूएन पूरी तरह से बाजार के प्रदर्शन के अनुरूप है। 2015 के मध्य के रूप में, फंड ने एसएंडपी 500 के मुकाबले 1 की बीटा मूल्य लिया। इसका मतलब यह है कि फंड को कुल बाजार की तुलना में लगभग 8% तक अधिक अस्थिर होना चाहिए। आईडब्ल्यूएन प्रदर्शन का मानक विचलन 12 था। 26%।

आईडब्ल्यूएन ने अपने किसी भी निवेश की तरह वैल्यू मैट्रिक्स भी किए हैं I इसमें 16 से उत्तर मूल्य-ते-इक्विटी अनुपात (पी / ई) है। 1 और पी / बी अनुपात लगभग 1। 4.

उपयुक्तता और सिफारिश

आईडब्ल्यूएन उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त है जो अधिक से अधिक जोखिम चाहते हैं छोटे अमेरिकी निगमों के लिए और जो मान निवेश की अवधारणाओं में विश्वास करते हैं। इस ईटीएफ में केवल घरेलू शेयर शामिल हैं, इसलिए यह सबसे अच्छा पोर्टफोलियो में इस्तेमाल होता है जिसमें यू एस इक्विटी प्रदर्शन के लिए हेजेज होते हैं। आईडब्ल्यूएन और अन्य बड़े यू.एस. इक्विटी ईटीएफ के बीच मुख्य अंतर यह है कि आईडब्ल्यूएन कम पी / बी वैल्यू कंपनियों की तरफ बहुत भारी है

आईडब्ल्यूएन को स्मॉल-कैप इक्विटी मार्केट के सस्ता हिस्से में निवेश के रूप में सोचो। यह मौलिक तौर पर एक खरीद कम फंड है जो उच्च विकास क्षमता के लिए उच्च अस्थिरता स्वीकार करने के लिए तैयार है।

ईटीएफ के बहुत सारे छोटे कैप शेयरों या घरेलू इक्विटी को ट्रैक करते हैं, लेकिन कुछ ऐसे आईडब्ल्यूएन के पास संपत्ति के आधार पर घमंड कर सकते हैं। आईडब्ल्यूएन भी आकार से अधिक भिन्न है; एक 15+ वर्ष का ट्रैक रिकॉर्ड यह दिखाता है कि कितने रहने की शक्ति है जो कि कई ईटीएफ की कमी है। यह भी व्यक्तिगत निवेशकों या ब्लॉक संस्थागत व्यापारियों के लिए व्यापार के क्षेत्र में सबसे आसान फंड है।

आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) जोखिम और प्रदर्शन मीट्रिक के आधार पर, आईडब्ल्यूएन एक प्रभावी (यदि उल्लेखनीय नहीं) निवेश प्रस्तुत करता है यह थोड़ा अतिरिक्त अस्थिरता जोड़ने के दौरान व्यापक बाजार के साथ चलता है, लेकिन यह वास्तव में दीर्घकालिक अल्फा मूल्य प्रदान नहीं करता है, जो कि कई एमपीटी खरीद-और-पकड़ निवेशकों की तलाश कर रहे हैं। यह एक प्रभावी ट्रेडिंग उपकरण बनाता है, हालांकि, इसकी कम ट्रैकिंग त्रुटि और उच्च मात्रा के लिए धन्यवाद

वित्तीय सलाहकार ग्राहक इस ईटीएफ

आईडब्ल्यूएन प्रोजेक्ट्स को उन छोटे ग्राहकों के लिए सर्वश्रेष्ठ इस्तेमाल कर सकते हैं जो U. में कम स्टॉक वाले स्टॉक ढूंढने में रुचि रखते हैं।एस इक्विटी मार्केट दूसरे शब्दों में, ये ग्राहक संभवत: "कम खरीद, उच्च उच्च" रणनीति में रुचि रखते हैं, लेकिन इनमें निवेश पूंजी या किसी एक व्यक्ति के शेयर व्यापारी की जोखिम प्रोफ़ाइल की कमी है।

अधिकांश व्यक्तियों को कम लागत वाले दृष्टिकोण और आईडब्ल्यूएन के व्यापक इक्विटी एक्सपोजर के बारे में रोमांचित होना चाहिए। एक बहु-दशकों के शेयर पोर्टफोलियो के मूल के लिए बेहतर ईटीएफ और म्यूचुअल फंड हैं, लेकिन आईडब्ल्यूएन लक्षित मूल्य ट्रेडों या मिड-लम्बे निवेश के लिए समझ में आता है I

आईडब्ल्यूएन के लिए एक और संभावित स्थान नीला-चिप पदों के साथ संयोजन में उपयोग किए जाने पर एक छोटे, अधिक वाष्पशील उपग्रह के रूप में है जब एक बैल बाजार का अनुमान लगाया जाता है, तो आईडब्ल्यूएन आक्रामक वृद्धि के लिए संभावित की पेशकश कर सकता है जो अधिक प्रतिष्ठित फर्मों के निधियों को छोड़ देता है।

मुख्य प्रतिस्पर्धी और विकल्प

आईडब्ल्यूएन के लिए सबसे प्रत्यक्ष प्रतियोगी रसेल 2000 वैल्यू ईटीएफ है, जो एक ही सूचकांक को ट्रैक करता है और उसी तरह के निवेशकों को आकर्षित करने के लिए तैयार है। हालांकि, रसेल 2000 वैल्यू ईटीएफ IWN की तुलना में बहुत छोटा और बहुत कम तरल है - वास्तव में, आईडब्ल्यूएन लगभग 75 गुना अधिक संपत्ति का प्रबंधन करता है और 220 गुना अक्सर व्यापार करता है।

एक ईटीएफ लगभग आईडब्लूएन के साथ छोटे-कैप के आकार के आकार से मेल खाता है: स्मॉल-कैप वैल्यू ईटीएफ, जो एमएससीआई यू। एस कैपिटल वैल्यू इंडेक्स पर आधारित है। यहां भी, हालांकि, आईडब्ल्यूएन ने दिन में छोटे-कैप वैल्यू ईटीएफ की मात्रा के चार गुणा पर व्यापार करके तरलता के साथ जीत हासिल की है।