आईशर्स ग्लोबल हेल्थकेयर ईटीएफ (NYSEARCA: IXJ > IXJiShs Glb Health111। 00-0। 16% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 ) ब्लैक रॉक की बेतहाशा सफल आईशार फंड श्रृंखला का हिस्सा है। यह नवंबर 2001 में जारी किया गया था और यह एस एंड पी ग्लोबल 1200 हेल्थकेयर सेक्टर इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह बेंचमार्क बहुत ही भारित है, लगभग 99%, स्वास्थ्य देखभाल क्षेत्र की ओर, प्रौद्योगिकी स्टॉक में शेष टुकड़े के साथ।

स्वास्थ्य देखभाल कंपनियां कई अलग-अलग रूपों में आती हैं, लेकिन उनका प्रदर्शन सभी स्वास्थ्य देखभाल सेवाओं को उपलब्ध कराने की बढ़ती लाभप्रदता से जुड़ा है। इसमें चिकित्सा उपकरण, फार्मास्यूटिकल्स, स्वास्थ्य देखभाल प्रदाता और जैव प्रौद्योगिकी शामिल हैं

अंतर्निहित सूचकांक सेट और समायोजित एसएंडपी डाओ जोन्स इंडेक्स एलएलसी, मैकग्रा हिल फाइनेंशियल, इंक। की सहायक कंपनियों द्वारा उनकी व्यापकता के आधार पर घरेलू और वैश्विक स्वास्थ्य देखभाल क्षेत्र के आधार पर चुना जाता है; लगभग सभी IXJ की होल्डिंग्स को बड़े या विशाल टोपी माना जाता है। फंड ने मध्य और छोटी-छोटी कंपनियों में निवेश करने का अधिकार सुरक्षित रखता है।

उल्लेखनीय होल्डिंग्स में नोवार्टिस एजी, जॉनसन एंड जॉन्सन, फाइजर इंक और रोश होल्डिंग एजी शामिल हैं। कोई भी स्टॉक 6 से अधिक नहीं है। अंतर्निहित पोर्टफोलियो का 29%। इक्विटी शेयरों में से लगभग दो-तिहाई यू.एस. कंपनियां हैं, बाकी के ज्यादातर यूरोपीय संघ से हैं। आम तौर पर कुल 85- 9 5 होल्डिंग हैं। ब्लैक रॉक ने IXJ को विशाल चिकित्सा कंपनियों के संपर्क में बढ़ावा देने के लिए डिज़ाइन किया जो विशेष रूप से दुनिया भर में लक्षित हैं, वैश्विक आउटरीच और विनियामक दबावों पर ध्यान देते हुए

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अभिलक्षण

2015 के मध्य के रूप में, IXJ $ 1 से अधिक का प्रबंधन किया कुल संपत्ति में 70 अरब फंड की प्रबंधन टीम, ब्लैक रॉक इन्वेस्टमेंट, वार्षिक होल्डिंग कारोबार में औसतन 3% और औसतन 47 आधार अंकों का वार्षिक व्यय अनुपात, या 0. 47% है। फंड की श्रेणी के लिए 47 आधार अंक का प्रबंधन शुल्क थोड़ी अधिक है, हालांकि यह आम तौर पर एक्सचेंज-ट्रेडेड उत्पादों के लिए औसत से नीचे है।

उपयुक्तता और अनुशंसाएं

सस्ती देखभाल अधिनियम, या "ओबामाकेर" के बाद स्वास्थ्य देखभाल के शेयरों में अतिरिक्त ध्यान दिया गया, 2010 में पारित किया गया। निवेश उद्योग में कोई भी नहीं जानता था कि कैसे ऐतिहासिक कानून स्वास्थ्य देखभाल के शेयरों पर असर डालता है, हालांकि अधिकांश माना जाता है कि शेयर की कीमतें बढ़ेगी क्योंकि कानून ने सेवाओं के मुकाबले प्रदाताओं को प्रतिस्पर्धा के लिए और अधिक कठिन बना दिया, इस प्रकार मौजूदा संस्थाओं के लिए लाभ में लॉक करना।

उद्योग में ब्याज की वृद्धि स्वास्थ्य देखभाल निधि वर्ग में वृद्धि में देखी जा सकती है; 2005 में केवल सात ऐसे फंड थे, लेकिन स्वास्थ्य देखभाल सुधार के उत्तीर्ण होने के बाद महीनों में यह संख्या लगभग 20 हो गई।

IXJ के शेयरधारकों को स्वास्थ्य देखभाल के संबंध में अमेरिकी नियामक वातावरण की घटनाओं पर नजर रखना चाहिएएक सामान्य नियम के रूप में, नए नियमों ने नई कंपनियों के लिए प्रतिस्पर्धा करने और स्थापित खिलाड़ियों की मदद करने के लिए इसे कठिन बना दिया है। प्रतिस्पर्धा के इस कठोर रूप में IXJ गैरकार्यकारी बनाता है; यह 0 का बीटा द्वारा प्रमाणित है। 52.

वास्तव में, IXJ में केवल 8% का एक मानक विचलन है। 86% Obamacare के पारित होने के बाद से अंतर्निहित पोर्टफोलियो की औसत मूल्य-से-कमाई (पी / ई) बढ़ी है, और यह 2015 के मध्य तक 26. 25 पर पहुंच गया। निधि की अल्फा रेटिंग एक ठोस 5 थी। 2005 में 33, लेकिन यह संख्या 12 तक बढ़कर 44. 2015 तक हो गई। आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) से पता चलता है कि, निर्वात में, प्रबंधन उस समय की अवधि के लिए बहुत अच्छा से अविश्वसनीय रहा होगा । अधिक संभावना जवाब है कि कंपनियां उच्च आय में लॉक करने के लिए नियामक परिवर्तन का उपयोग करने में सक्षम थीं।

यह ईटीएफ किसी भी मुद्रा हेजिंग की पेशकश नहीं करता है। क्योंकि पोर्टफोलियो का एक-तिहाई से अधिक गैर-यू में है एस इक्विटी, शेयरधारक मुद्रा जोखिम के एक मामूली जोखिम के संपर्क में हैं और, जब तक कि यह निधि गैर-सरकारी नहीं है, यह एक क्षेत्र में लगभग पूरी तरह से ध्यान केंद्रित करता है। विविधता का यह अभाव होना चाहिए और IXJ को खरीदने और पकड़ने वाले निवेशकों के लिए एक प्रमुख आधार बनाने के लिए बेहद अनुकूल है।

सभी ने बताया, आईएक्सजे एक अपेक्षाकृत कम जोखिम वाला, कम रिटर्न ईटीएफ है जो स्वास्थ्य देखभाल उद्योग के नियमों से बहुत प्रभावित है। यह उन निवेशकों के लिए एक रक्षात्मक होल्डिंग के रूप में खेल सकते हैं जिनके प्राथमिक पोर्टफोलियो यू एस इक्विटी बाजार से अत्यधिक सहसंबंध रखते हैं।