कई लोगों के लिए, जीवन बीमा एक बार खरीदारी नहीं है। कई कारण हैं कि वे अपनी नीति को किसी नए के साथ बदल देंगे - अधिक या कम कवरेज प्राप्त करने के लिए, प्रीमियम भुगतान को कम करने के लिए, या अपनी आवश्यकताओं के अनुकूल बेहतर नीति के लिए। हालांकि, कभी-कभी लोग अपनी नीतियों को उनके अच्छे हितों में नहीं बदलने के लिए मोहित हो जाते हैं, इसलिए ऐसे प्रतिस्थापन के खिलाफ उन्हें बचाने के लिए कुछ बहुत सख्त नियम, कानून और नियम हैं।

प्रतिस्थापन के साथ समस्या

जीवन बीमा पॉलिसी को बदलना एक दूसरे के लिए ऑटो बीमा पॉलिसी का आदान-प्रदान करना जितना आसान नहीं है ऐसे कई कारक हैं जो एक पॉलिसीधारक के कवरेज और भावी लागतों को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकते हैं। यद्यपि एक प्रतिस्थापन कवरेज में सुधार कर सकता है या प्रीमियम राशि को कम कर सकता है, जीवन बीमा अनुबंध में कुछ प्रतिबंध शामिल हैं जो एक जोखिमहीन पॉलिसीधारक को अधिक जोखिम में डाल सकते हैं। उदाहरण के लिए, जीवन बीमा अनुबंध आमतौर पर एक प्रतियोगी अवधि, आम तौर पर दो साल होता है, जिसके दौरान, अगर बीमाकर्ता मर जाता है, तो जीवन बीमाकर्ता आवेदन पर किए गए किसी भी गलत बयानों के आधार पर दावे का चुनाव कर सकता है। जब कोई पॉलिसीधारक एक पॉलिसी की जगह लेता है, तो प्रतिस्पर्धात्मकता अवधि फिर से शुरू होती है, क्योंकि आत्महत्या के बहिष्करण के रूप में, जो बीमाकर्ता को दावा से इनकार करने की अनुमति देता है अगर बीमाकृत की मृत्यु पहले दो वर्षों में आत्महत्या के कारण होती है।

नकदी मूल्य नीतियों जैसे पूरे जीवन, सार्वभौमिक जीवन या चरणीय जीवन के लिए, अतिरिक्त जटिलताओं हैं जो प्रतिस्थापन कम वांछनीय बना सकती हैं उदाहरण के लिए, कुछ पॉलिसी में सरेंडर फीस शामिल होती है, जिस पर पॉलिसी आत्मसमर्पण की जाती है या कुछ समय के भीतर नकद मूल्य वापस ले जाती हैं। किसी निश्चित राशि के ऊपर आत्मसमर्पण किए गए किसी भी राशि के शुल्क पर शुल्क लगाया जाता है, जैसे खाता मूल्य का 10%। समर्पण अवधि की शुरुआत में शुल्कों की शुरूआत उच्च होती है और प्रत्येक वर्ष शून्य तक पहुंचने तक कम हो जाती है। एक पॉलिसीधारक पॉलिसी बदल रहा है, जबकि यह अभी भी समर्पण अवधि के भीतर है, नकद मूल्य को एक पॉलिसी से दूसरे में स्थानांतरित करने के लिए शुल्क का भुगतान करना पड़ता है।

जीवन बीमा एजेंटों द्वारा मंथन का मुद्दा भी है, जो कि एक नए कमीशन की कमाई के लिए एक पॉलिसी को बदलने के लिए पॉलिसीधारक को समझाते हैं। यह इन सभी कारणों से है कि बीमा उद्योग, राज्य बीमा विभागों और नेशनल एसोसिएशन ऑफ इंश्योरेंस कमिश्नर (एनएआईसी) ने प्रक्रियाओं की स्थापना की है जिन्हें जीवन बीमा कंपनियों और उनके अनुबंधित एजेंटों और दलालों द्वारा पालन किया जाना चाहिए।

रिप्लेसमेंट विनियम और प्रक्रियाएं जबकि प्रत्येक राज्य विभाग को प्रतिस्थापित करने पर अपने विशिष्ट नियम और प्रक्रिया जारी करने की अनुमति दी जाती है, लेकिन उन्हें NAIC द्वारा स्थापित मॉडल विनियमन का पालन करना होगा।मॉडल विनियमन न्यूनतम आवश्यकताओं को स्थापित करता है जो प्रत्येक राज्य की प्रतिस्थापन प्रक्रियाओं में शामिल किए जाने चाहिए जो प्रतिस्थापन में शामिल बीमाकर्ताओं और उत्पादकों द्वारा किया जाना चाहिए।

प्रतिस्थापन प्रक्रियाओं के लिए ट्रिगरिंग तंत्र, आमतौर पर जीवन बीमा आवेदन पर पूछे गए कुछ प्रश्न हैं, जैसे, "क्या आपके पास वर्तमान में एक जीवन बीमा पॉलिसी है? "और" क्या आप अपनी मौजूदा नीति को एक नए के साथ बदलने की योजना बना रहे हैं? "ए" हां "का जवाब प्रतिस्थापन को संभालने के लिए एक स्पष्ट रूप से परिभाषित प्रक्रिया को ट्रिगर करता है: प्रतिस्थापन के निहितार्थ के पॉलिसीधारक को सूचित करना; पॉलिसीधारक द्वारा हस्ताक्षर किए प्रतिस्थापन वक्तव्य और बीमाकर्ता की जगह लेने वाले एजेंट को नोटिस जमा करना, जो एक नई पॉलिसी जारी करने का प्रस्ताव पेश करने वाला कंपनी है, और मौजूदा बीमा कंपनी, जिसकी पॉलिसी को बदला जा रहा है; और लेन-देन तक अग्रणी सभी बिक्री सामग्रियों की एक हार्ड कॉपी के साथ पॉलिसीधारक को प्रदान करना।

बीमाकर्ता को यह दिखाना जरूरी है कि सभी उत्पादकों की प्रतिस्थापन गतिविधियों पर नज़र रखने के लिए उत्पादकों के प्रशिक्षण और एक प्रणाली सहित, राज्य की प्रतिस्थापन प्रक्रियाएं मौजूद हैं।

मॉडल विनियमन भी उल्लंघनों के लिए दंड स्थापित करता है, जिसमें एक निर्माता या कंपनी के बीमा लाइसेंस के निरसन या निलंबन और मौद्रिक जुर्माना शामिल हो सकता है कुछ परिस्थितियों में, पॉलिसीधारक के लिए पॉलिसी और कैश वैल्यू को पुनर्जीवित करने या पुनर्स्थापित करने के लिए बीमाकर्ता को आदेश दिया जा सकता है।