कर-कुशल तरीके से सेवानिवृत्ति के लिए बचत किसी भी सेवानिवृत्ति की योजना बनाने की रणनीति का एक महत्वपूर्ण लक्ष्य है। संयुक्त राज्य में, व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (आईआरए) इस लक्ष्य को हासिल करने के लिए एक स्थापित उपकरण हैं इन व्यवस्थाओं को पारंपरिक योजनाओं के रूप में संरचित किया जा सकता है, जहां खाते को पूर्व कर डॉलर के साथ वित्त पोषित किया जाता है और वितरण पर कर लगाया जाता है, या रोथ की योजना के तहत, जहां फंडिंग कर-टैक्स डॉलर से आता है और वितरण कर-मुक्त है

यू। एस। कर कोड को किसी व्यक्ति या व्यक्ति के लाभार्थियों के अनन्य लाभ के लिए संयुक्त राज्य में बनाए गए एक ट्रस्ट या कस्टोडियल अकाउंट की आवश्यकता होती है। खाते को लिखित निर्देशों द्वारा शासित किया जाना चाहिए और योगदान, वितरण, होल्डिंग और ट्रस्टी या संरक्षक की पहचान से संबंधित कुछ आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए। संरक्षक और एक खाते की स्वीकृत होल्डिंग्स से संबंधित ये आवश्यकताएं और प्रतिबंध एक विशेष प्रकार के आईआर को जन्म देते हैं: एक आत्म-निर्देशित आईआरए (एसडीआईआरए)

व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति व्यवस्था: स्व-प्रबंधित बनाम स्व-निर्देशित

सभी आईआरए में, खाता मालिक आईआरए ट्रस्ट समझौते द्वारा अनुमत निवेश विकल्पों में से चुन सकते हैं, और उन निवेशों को खरीदने और बेचने के लिए खाता-स्वामी का विवेक, इतने लंबे समय तक जब बिक्री खाते में खाते में रहना पड़ता है निवेशक की पसंद के लिए बाधा उत्पन्न होती है क्योंकि आईआरए संरक्षकों को उन प्रकार के परिसंपत्तियों को निर्धारित करने की अनुमति है, जो वे कर नियमों द्वारा स्थापित सीमाओं के भीतर संभाल लेंगे। अधिकांश आईआरए संरक्षक केवल उच्च तरल, आसानी से मूल्यवान उत्पादों जैसे कि अनुमोदित स्टॉक, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड, ईटीएफ और सीडी में निवेश की अनुमति देते हैं।

हालांकि, कुछ संरक्षक वैकल्पिक निवेश रखने वाले खातों का प्रबंधन करने के लिए और कर नियमों द्वारा स्थापित प्रतिबंधों के अधीन खाते के मालिक को निर्धारित या "स्वयं प्रत्यक्ष" निवेश के लिए महत्वपूर्ण नियंत्रण प्रदान करने के लिए तैयार हैं। वैकल्पिक निवेश की सूची विशाल है, केवल अल्टिलिक या गैरकानूनी गतिविधियों के मुकाबले आईआरएस प्रतिबंधों और होल्डिंग को संचालित करने के लिए एक संरक्षक की इच्छा से सीमित है।

एसडीआईआरए वैकल्पिक निवेश का सबसे अक्सर उद्धृत उदाहरण अचल संपत्ति का प्रत्यक्ष स्वामित्व है, जिसमें किराये की संपत्ति या पुनर्विकास की स्थिति शामिल हो सकती है प्रत्यक्ष रीयल-एस्टेट के स्वामित्व में सार्वजनिक रूप से आरईआईटी निवेश का कारोबार विरोधाभास होता है, क्योंकि बाद में आमतौर पर अधिक पारंपरिक आईआरए खातों के माध्यम से उपलब्ध होता है। अन्य सामान्य उदाहरणों में लघु-व्यवसाय स्टॉक, एलएलसी के रुचियां, कीमती धातुओं, बंधक, साझेदारी, निजी इक्विटी और कर लायंस शामिल हैं।

स्व-निर्देशित आईआरए के लाभ और नुकसान

एसडीआईआरए से जुड़े फायदे कर-फायदे वाले तरीके से अल्फा हासिल करने के लिए वैकल्पिक निवेश का उपयोग करने के लिए खाता मालिक की क्षमता से संबंधित हैं।नुकसान में वैकल्पिक निवेश से जुड़े उच्च जोखिम वाले स्तर शामिल हैं, साथ ही साथ एसडीआईआरए के लिए अनुपालन लागत और अनुपालन जोखिम। एक एसडीआईआरए में सफलता अंततः उस खाते के मालिक पर निर्भर करती है, जो अद्वितीय ज्ञान या विशेषज्ञता हासिल करती है, जो कि रिटर्न पर कब्जा करने के लिए डिज़ाइन की जाती है, जो जोखिम के समायोजन के बाद, बाज़ार रिटर्न से अधिक है।

विनियामक आवश्यकताएं और नुकसान

एसडीआईआरए विनियमन में एक व्यापक विषय यह है कि आत्म-निपटारा, जहां आईआरए स्वामी या अन्य नामित व्यक्ति व्यक्तिगत लाभ के लिए या कर कानून के इरादे को सुलझाने के तरीके से खाते का इस्तेमाल करते हैं निषिद्ध। एसडीआईआरए विनियमन और अनुपालन के प्रमुख तत्व अयोग्य लोगों की पहचान हैं और लेनदेन के प्रकार हैं जो ये लोग खाता के साथ आरंभ नहीं कर सकते हैं। निषिद्ध लेनदेन नियमों का उल्लंघन करने के परिणाम गंभीर हो सकते हैं, जिसमें आईआरएस ने अपने आईआरएएस को वर्ष की शुरुआत के रूप में अपने आईआरएएस के रूप में कर योग्य बताया है, जिसमें प्रतिबंधित लेन-देन आया था, करदाता को पिछले आस्थगित करों का भुगतान करने और 10% जल्दी वापसी जुर्माना

आईआरए के मालिक के अतिरिक्त, आईआरएस एक "अयोग्य व्यक्ति" को पहचानती है, जो कि संपत्ति, प्राप्तियां, संवितरण और निवेश को नियंत्रित करने वाले या जो लोग निवेश के फैसले को प्रभावित कर सकते हैं इस सूची में आईआरए खाते नियामक, आईआरए के स्वामी के पति, वंश वंश और वंशवादी वंश के जीवन साथी शामिल हैं।

निषिद्ध लेनदेन के विशिष्ट उदाहरण सूची में बहुत अधिक हैं, लेकिन कुछ सामान्य सिद्धांत हैं इन सिद्धांतों में, आईआरए को अयोग्य व्यक्ति से स्टॉक या अन्य परिसंपत्तियों को खरीदने के लिए इस्तेमाल नहीं किया जा सकता है, या किसी अयोग्य व्यक्ति से लीज की संपत्ति, एक निगम में स्टॉक खरीद सकता है जिसमें अयोग्य व्यक्ति को नियंत्रित हित है या उधार या उधार लेता है एक अयोग्य व्यक्ति