श्रम विभाग (डीओएल) का नया आधिकारिक नियम आधिकारिक तौर पर 10 अप्रैल 2017 को लागू होगा और सेवानिवृत्ति योजना उद्योग में व्यापक परिवर्तन लाने का वादा किया है। सभी सलाहकार जो IRAs या योग्य योजनाओं के साथ काम करते हैं या इन योजनाओं के बारे में सलाह देते हैं, उन्हें एक निधि की स्थिति के लिए बढ़ाया जाएगा, जिसका अर्थ है कि उन्हें बिना शर्त अपने ग्राहकों के सर्वोत्तम हितों को आगे रखना होगा और साथ ही साथ उनके मुआवजे का खुलासा करना होगा ब्याज के किसी भी संभावित संघर्ष

लेकिन जब निवेश और वार्षिकी के बारे में पता चलता है कि जीवन बीमा से संबंधित नियमों का स्पष्ट प्रभाव है, जीवन बीमा से संबंधित नियम अभी भी संदिग्ध हैं। जीवन बीमा एजेंट और दलालों को किसी भी क्षेत्र में सावधानीपूर्वक चलना चाहिए जो कि सेवानिवृत्ति योजना, खातों और सलाह पर छूकर यह सुनिश्चित करने के लिए होता है कि वे नियम के अनुरूप रहें और अपने व्यवसाय के दौरान किसी भी वित्तीय दायित्व को पूरा करते हैं। (आगे पढ़ने के लिए, देखें: ग्राहकों के लिए न्यू फइदेयियरी नियम साफ़ करना। )

उपयुक्तता बनाम प्रत्ययी

जीवन बीमा एजेंटों को वर्तमान में एक उपयुक्तता मानक का पालन करने की आवश्यकता होती है जब वे विशिष्ट उत्पादों की सलाह देते हैं या उनके ग्राहकों के लिए बीमा से संबंधित सलाह देते हैं। इसका मतलब यह है कि जो उत्पाद वे क्लाइंट को दिखाते हैं उन्हें अपने उद्देश्यों और परिस्थितियों को "उपयुक्त" होना चाहिए। लेकिन जब नया नियम स्वचालित रूप से किसी भी दलाल या एजेंट पर वांछनीय स्थिति प्रदान करता है जो वार्षिकियां का उपयोग करता है, जो लोग शुद्ध जीवन बीमा पॉलिसी बेचते हैं, वे इस क्षेत्र में स्पष्ट दिशा के बिना छोड़ दिए गए हैं। कुछ जो केवल शुद्ध जीवन बीमा पॉलिसी से निपटते हैं, उनका पालन-पोषण करने के लिए प्रत्ययी नियम को खारिज नहीं किया जा सकता है, लेकिन अगर वे एक नीति के लिए आईआरए या योग्य योजना से प्राप्त धन का उपयोग कर रहे हैं, तो प्रत्ययी नियम निश्चित रूप से लागू होगा।

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लेकिन आवश्यक न्यूनतम वितरण द्वारा वित्त पोषित नीतियां इस नियम के अधिकार क्षेत्र में नहीं आ सकती हैं, बशर्ते वे किसी भी सलाह या उत्पाद का उपयोग किए गए या दिए जाने के बावजूद आवश्यक हैं। नियम इस विषय पर चुप है, और कई दलालों और एजेंटों को इस विषय पर अनिश्चितता की स्थिति में छोड़ दिया गया है। (अधिक के लिए, देखें: डोल फ्यूज़ियरी नियम: सलाहकार, ग्राहकों को जानना चाहिए ।)

रॉयल क्रैनमैन, अटलांटा में एक संपत्ति योजनाकार ने बताया कि बीमा न्यूज़नेट पत्रिका, "सब कुछ मैं 'पढ़ा है वार्षिकी पर केंद्रित है यह हमारे लिए वित्तीय सलाहकारों के माध्यम से जीवन बीमा बिक्री का समर्थन करने वालों की वास्तविक तात्कालिकता का विषय है। हमारी बिक्री का एक बहुत बड़ा प्रतिशत योग्य पैसे का उपयोग करने से परिणाम है, इसलिए इसका हमारे पर बहुत बड़ा असर है मुझे यह भी पता नहीं है कि मैं क्या पालन करने के लिए मिल गया है "

ग्रे एरिया डीओएल ने जीवन बीमा के बारे में निम्नलिखित जानकारी प्रदान की थी, जब अंतिम नियम प्रारंभ में जारी किया गया था:" स्वास्थ्य के ख़रीदे के अनुसार, यह विश्वासघात निवेश सलाह के रूप में व्यवहार करने का प्रस्ताव नहीं था , विकलांगता, और टर्म लाइफ इंश्योरेंस पॉलिसी को प्रतिभागियों या IRA मालिकों के लिए लाभ प्रदान करने के लिए यदि नीतियों में एक निवेश घटक नहीं है"हालांकि, डीओएल ने स्थायी जीवन बीमा को संबोधित नहीं किया, जिसने इस उत्पाद को एक ग्रे क्षेत्र में अपने सभी रूपों में छोड़ दिया है।

अधिकांश विश्लेषकों ने दलालों और एजेंटों को इन उत्पादों के साथ सावधानी के पक्ष में गड़बड़ी करने के लिए कहा है, क्योंकि ऐसा करने में विफलता गर्म पानी में एजेंटों को दे सकता है अगर डीओएल नियमों का पालन करता है कि स्थायी नीतियों के नियमों के तहत कवर किया जाता है अमेरिकन काउंसिल ऑफ लाइफ इंश्योरर्स (एसीएलआई) ने इस राय के साथ तौला है कि जीवन बीमा को शासन के तहत वार्षिकियां और अन्य उत्पादों के समान उपचार मिलेगा। ACLI प्रवक्ता जैक डोलन ने निम्नलिखित बयान दिया: "इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि सिफारिश में क्या शामिल उत्पाद है - यह एक बीमा पॉलिसी हो सकती है इसे नए नियम के तहत 'प्रत्ययी सलाह' के रूप में शामिल किया जाएगा इस प्रकार, सलाहकार / एजेंट का भुगतान करने के लिए एक छूट को लागू करना होगा "(अधिक के लिए, देखें:

वार्षिकी बिक्री पर फ़्यूडियरी नियम का प्रभाव।) लेकिन मामले की जड़ यही है: एजेंट और दलाल जो केवल एक जीवन बीमा लाइसेंस लेते हैं, संभवत: बीच में पकड़े जाते हैं उपलब्ध सर्वोत्तम उत्पाद का उपयोग करने के लिए उनके संघीय और राज्य लाइसेंस आवश्यकताओं की आवश्यकता होती है, जबकि फ़िज़्यूशिअरी नियम उन्हें उत्तरदायी बना सकता है अगर उनका उपयोग करने वाला सबसे अच्छा उत्पाद ग्राहक की आवश्यकताओं या उद्देश्यों से बिल्कुल मेल नहीं खाता है उदाहरण के लिए, एक बीमा एजेंट जो ग्राहक को एक गारंटीकृत आय सवार के साथ निश्चित इंडेक्सेड वार्षिकी में बाजार के लिए अधिक निवेश करने की इच्छा रखता है, वह फ़्रीडियोजी नियम का पालन कर सकता है क्योंकि एजेंट को उस उत्पाद तक पहुंच नहीं होनी थी, जो मुख्य रूप से विकास के लिए तैयार थी । इस दुविधा का एक संभावित समाधान सलाहकारों को कई विकल्पों को ग्राहक को पेश करने के लिए हो सकता है, फिर उन्हें चुनने के लिए कि कौन सा उपयोग करे। यह पारस्परिक नियम की परिभाषा के तहत सलाह के रूप में समझा जा रहा से दूर बातचीत का नेतृत्व करता है।

कई लोग मानते हैं कि जीवन-मात्र सलाहकारों को इस दुविधा में नहीं पकड़ा जाएगा, लेकिन उस परिसंपत्ति वर्ग के सलाहकारों के लिए उपलब्ध उत्पादों की अनुशंसा करते समय, विवेकपूर्ण जांच के अधीन होगा। उदाहरण के लिए, एक एजेंट जो कम-रेटेड वाहक से उत्पाद की सिफारिश करता है क्योंकि यह एक उच्च श्रेणी वाली वाहक से एक समान उत्पाद की तुलना में एक उच्च कमीशन का भुगतान करता है, उसे प्रत्ययी कर्तव्य के उल्लंघन के लिए उद्धृत किया जा सकता है।

और यह दृश्य नियम में निहित निम्नलिखित भाषा से कुछ समर्थन प्राप्त करने के लिए प्रतीत होता है, जहां यह परिस्थितियों के तहत "देखभाल, कौशल, विवेक और परिश्रम के साथ काम करने वाले एजेंटों के बारे में बात करता है, तो प्रचलित है कि एक विवेकपूर्ण व्यक्ति एक इस तरह के मामलों से क्षमता और परिचित जैसे निवेश के उद्देश्यों, जोखिम सहिष्णुता, वित्तीय परिस्थितियों और योजना या आईआरए की जरूरतों के आधार पर एक तरह के चरित्र के एक उद्यम के आचरण और समान उद्देश्य के साथ प्रयोग करेंगे … "(और देखें,

एडवाइजर फ्यूडियसरी नियम परिवर्तनों के लिए कैसे योजना बना सकते हैं।

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यह इसलिए इंगित करता है कि सलाहकारों का केवल विवेक पर न्याय किया जाएगा कि वे अपने परिस्थितियों की सीमाओं के भीतर प्रदर्शित होते हैं। इसके अलावा, नियम के अनुभाग के प्रस्ताव जो कि सर्वश्रेष्ठ रुचियों के अनुबंध छूट से संबंधित है, का कहना है कि एजेंटों को "राष्ट्रीय और अंतरराष्ट्रीय बाजार के सभी निवेशों से रिटायरमेंट निवेशक के लिए एकल 'सर्वश्रेष्ठ' निवेश की पहचान करने की आवश्यकता नहीं है। , ऐसी सलाह मानते हुए भी संभव था।"

नीचे की रेखा

केवल जीवन-आधारित एजेंटों और दलालों को श्रम विभाग से आगे मार्गदर्शन करने की आवश्यकता होगी ताकि यह पता लगा सके कि वे नियम। वार्षिकियां के लिए मार्गदर्शन काफी स्पष्ट है, लेकिन स्थायी जीवन बीमा को अभी तक एक सेवानिवृत्ति उत्पाद के रूप में वर्गीकृत किया जाना बाकी है। डीओएल के कर्मचारी लाभ सुरक्षा प्रशासन के लिए श्रमिक के सहायक सचिव फिलिस बोरीजी ने कहा है कि अधिक जानकारी आगामी होगी निकट भविष्य में इस विषय के बारे में। तब तक, सलाहकार अपने ग्राहक की बातचीत में सतर्क रहने के लिए बुद्धिमान होंगे। (अधिक के लिए, देखें:

नया विश्वस्त नियम: क्या कानून इसे उलटाएगा?

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