श्रम विभाग ने 6 अप्रैल को अपना नया निधि का विमोचन किया। यह नियम स्वचालित रूप से सभी रिटायरमेंट प्लान सलाहकारों को एक विशेषाधिकार की स्थिति के लिए उठाएगा और उन्हें अपने ग्राहक के सर्वोत्तम हितों में बिना शर्त कार्य करने की आवश्यकता है। । यह नियम सेवानिवृत्ति योजना व्यवसाय में एक नए युग का प्रतीक है और ग्राहक के सलाहकारों से उपभोक्ताओं की रक्षा करने में मदद करने के लिए बनाया गया है जो ग्राहक के बजाय अपने स्वयं के सर्वोत्तम हित में काम कर रहे थे।

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विशेष रूप से मध्य-वर्ग के सेवरों को इस नियम से लाभ की उम्मीद है, क्योंकि वे ब्रोकरों द्वारा ब्याज के संघर्ष के सबसे लगातार पीड़ित हैं जो केवल उन कमीशनों द्वारा प्रेरित थे जिन्हें वे उत्पाद बेचने से अर्जित करते थे उन्हें। यह देखने के लिए पढ़ें कि इन निवेशकों को किस तरह से सेवा दी जाती है, इस नियम में बदलाव आएगा। (अधिक के लिए, देखें: फ्यूडियरी नियम: निवेशकों के लिए इसका क्या मतलब है। )

उपयुक्तता मानक

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विदाई के नियम जारी होने से पहले, सेवानिवृत्ति योजना के साथ काम करने वाले दलालों को केवल उन लेन-देन के लिए एक उपयुक्तता मानदंड पूरा करने की आवश्यकता होती थी जो उन्होंने किया था। यह मानक अनिवार्य है कि दलालों और एजेंटों जो कमीशन पर काम करते हैं, उन्हें यह निर्धारित करना चाहिए कि किसी दिए गए क्लाइंट के लिए किसी भी बिक्री या लेनदेन "उपयुक्त" खरीद या मोचन के समय होता है इस मानक का इस्तेमाल दशकों तक वित्तीय उद्योग में किया गया है और अब भी गैर सेवानिवृत्ति के खुदरा खातों पर लागू होता है।

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लेकिन कई आलोचकों ने कई वर्षों तक बनाए रखा है कि यह मानक काफी अधिक नहीं था क्योंकि इसने उच्च शुल्क और कमीशन के साथ उत्पादों की बिक्री की अनुमति दी, जब तक वे ग्राहक के लिए "उपयुक्त" समझा जाए इसलिए इसे सलाहकारों के लिए ब्याज के कई संघर्षों के स्रोत के रूप में देखा गया है जो इस अधिक अनुमोदित मानक के तहत काम करते हैं। उदाहरण के तौर पर यह कैसे देखा जा सकता है कि जब एक ब्रोकर एक आईआरए के लिए म्यूचुअल फंड का एक समूह खोजता है, जो निवेशक के उद्देश्यों और समय के क्षितिज कुछ फंड दूसरों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन करते हैं, लेकिन केवल एक धन एक बिक्री शुल्क का मूल्यांकन करता है उपयुक्तता मानक के तहत, सलाहकार आयोग को प्राप्त करने के लिए ग्राहक को इस फंड की सिफारिश करता है। इसकी अनुमति है क्योंकि, इस तथ्य के बावजूद कि अन्य निधियों की तुलना में इसका अधिक खर्च है, यह अभी भी क्लाइंट के लिए उपयुक्त माना जाता है लेकिन नए ट्रस्ट के तहत, दलाल को एक ऐसे अन्य फंड का उपयोग करना होगा जो बिक्री शुल्क का आकलन नहीं करते। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: फ्यूडियरी नियम छोटे योजनाओं के लिए अच्छी खबर क्यों है और फ्यूडियरी नियम: कैसे और क्यों आपका जोखिम आउटसॉर्स। )

बेशक, नया आधिकारिक नियम दलालों और योजनाकारों पर सबसे बड़ा प्रभाव होगा जो मुख्य रूप से आयोग पर काम करते हैं। उनके लिए इस व्यवसाय मॉडल के तहत काम करना जारी रखना संभव होगा, लेकिन उन्हें प्रत्ययी नियम के सर्वश्रेष्ठ ब्याज अनुबंध छूट प्रावधान का अनुपालन करने के लिए विशेष कागजी कार्रवाई पूरी करनी होगी, जिससे उन्हें यह प्रमाणित करने की आवश्यकता होगी कि प्रत्येक आयोग योग्य लेनदेन में बिना शर्त है। ग्राहक का सबसे अच्छा हित-और यह उन्हें कमीशन की मात्रा का भी खुलासा करने की आवश्यकता होगी जो वे कमाते हैं।लेकिन सलाहकारों पर प्रभाव जो किसी भी तरह के फ्लैट या प्रति घंटा शुल्क अपनी सेवाओं के लिए शुल्क लेते हैं, शायद कम से कम होंगे, क्योंकि वे पहले से ही अपने मुआवजे को अपने ग्राहकों को स्पष्ट रूप से खुलासा कर रहे हैं।

नीचे की रेखा

उपयुक्तता मानक के तहत मौजूद ब्याज के संघर्ष का अनुमान है कि मध्यवर्गीय अमरीका के खर्च में 17 बिलियन अमरीकी डॉलर का शुल्क और दलालों और एजेंटों को दिए गए कमीशन का भुगतान करना होगा। नया प्रत्ययी मानक एक महत्वपूर्ण प्रतिशत से उस राशि को कम करना चाहिए। मध्य और निचले वर्ग के निवेशक अब अपनी सेवानिवृत्ति योजनाओं के बारे में किसी भी वित्तीय सलाहकार, योजनाकार या दलाल से बात कर सकते हैं और ज्ञान में शांति पा सकते हैं कि अब उन्हें कानूनी रूप से अपने सर्वोत्तम हितों में कार्य करने की आवश्यकता है। (आगे पढ़ने के लिए, देखें: फ़िज़्यूशियरी नियम: सलाहकार और ग्राहक प्रभाव।)