छोटे, निजी तौर पर आयोजित कंपनियां अक्सर अपने कैश फ्लो पर घनिष्ठ रूप से काम करनी होती हैं क्योंकि वे बकाया प्राप्तियां और देय राशि का भुगतान करते हैं अन्य चीजों के अलावा, विकास और नए उत्पाद नवाचारों को निधि देने के लिए अतिरिक्त नकदी की जरूरत है। यह, इस तथ्य के साथ मिलकर किया गया है कि छोटे निजी व्यवसायों की ऐतिहासिक रूप से नई पूंजी तक पहुंचने में समस्याएं हैं, इन कंपनियों में निजी निवेश के लिए अवसरों को बढ़ाता है।
इस अनुच्छेद के प्रयोजनों के लिए, एक निजी तौर पर आयोजित व्यवसाय (पीएचबी) एक है जिसका शेयर सार्वजनिक रूप से कारोबार नहीं किया जाता है। पीएचबी एक संस्थापक उद्यमी, उसके परिवार के सदस्यों और / या कुछ निवेश भागीदारों के स्वामित्व में हो सकते हैं; वे लगभग हमेशा करीब से आयोजित हो रहे हैं
ऐसी कंपनियां एकमात्र स्वामित्व, सीमित दायित्व साझेदारी या निगम या एस-कॉरपोरेशन सहित किसी भी संख्या में कानूनी रूप ले सकती हैं और निर्णय लेने वाली शक्ति आम तौर पर उस व्यक्ति या छोटे समूह के साथ होती है, जिसमें अधिकांश इक्विटी में हिस्सेदारी होती है कंपनी।
पीएचबी में निवेश पीएचबी विविध प्रकार के निवेश की पेशकश कर सकते हैं, दोनों दूत निवेशकों के लिए स्वयं पर कार्य कर रहे हैं, या उन निवेशकों के लिए जो एक उद्यम पूंजी फर्म के माध्यम से उनका उपयोग करते हैं अपना एक्सेस मार्ग चुनने के बाद, आपके निवेश के स्तर के बारे में जानने के लिए अब भी विभिन्न प्रकार के विकल्प हैं।
उदाहरण के लिए, आप पीएचबी के भीतर संचालन या निर्णय लेने में कोई सक्रिय भागीदारी के साथ "हाथ की लंबाई" निवेशक नहीं चुन सकते हैं; यह एक सार्वजनिक रूप से कारोबार वाले कंपनी के कुछ शेयरों के स्वामी के समान है। एक छोटे या पारिवारिक व्यवसाय के साथ, हालांकि, आप कंपनी के प्रबंधन में कार्यरत हो सकते हैं; दूसरे शब्दों में, आपका निवेश नौकरी के साथ आ सकता है कंपनी के कुल पूंजीकरण के सापेक्ष महत्वपूर्ण आकार के निवेश के साथ, आप कंपनी के बोर्ड के निदेशक के सदस्य के रूप में भाग लेने की उम्मीद कर सकते हैं (फर्म की नीतियों और दिशा-निर्देशों को सलाह देने और प्रबंधन प्रदर्शन की समीक्षा करने के लिए) एक पारिवारिक स्वामित्व वाले फर्म (यदि यह आपका परिवार है) के साथ, अन्य परिवार-उन्मुख विचार फर्म के भीतर आपके स्तर की भागीदारी और अधिकार को नियंत्रित कर सकते हैं।
निवेश करने के लिए कितना? उपरोक्त विचारों को ध्यान में रखते हुए और आगे जाने का निर्णय लेने के बाद, आपको यह तय करना होगा कि क्या आप अल्पसंख्यक स्थिति या बहुसंख्यक स्वामित्व की स्थिति और प्राथमिक जिम्मेदारियों और जोखिमों की तलाश कर रहे हैं, जो मुख्य मालिक के साथ जाते हैं लागू हो।
व्यापार लक्ष्य जैसा कि आप अपने निवेश लक्ष्यों का आकलन करते हैं, आप अपने उम्मीदवारों द्वारा बिज़नेस श्रेणी का मूल्यांकन करना चाहते हैं, और प्रत्येक के जोखिम / इनाम विशेषताओं का मूल्यांकन करना चाहेंगे। कई व्यवसाय श्रेणियां हैं और उनमें से कुछ ओवरलैप हैं, लेकिन यहां पर विचार करने वाले प्रतिनिधि इस प्रकार हैं:
- स्टार्टअप: स्टार्टअप कोई प्रबंधन ट्रैक रिकॉर्ड या सिद्ध व्यवसाय मॉडल के साथ उच्च जोखिम वाले होते हैंनेशनल बिजनेस इनक्यूबेशन एसोसिएशन के मुताबिक, पांच में से चार स्टार्टअप्स पहले पांच साल में विफल हो गए हैं। दूसरी ओर, नए सिद्धान्तों में काम कर रहे कोई सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड या व्यवसाय मॉडल के साथ स्टार्टअप्स ने कई करोड़पति उत्पन्न किये हैं माइक्रोसॉफ्ट, गूगल, अमेज़ॅन और ऐप्पल जैसे सुपरस्टार अच्छे उदाहरण हैं।
- द्वितीय-स्तर की पूंजी अधिग्रहण: इस श्रेणी में कंपनियों को शामिल किया गया है जो अपनी पहली पूंजीगत आधान के साथ जमीन को प्राप्त कर चुके हैं, लेकिन अब बढ़ने के लिए अधिक पूंजी की आवश्यकता है। इन कंपनियों का प्रदर्शन रिकॉर्ड है, और जब वे स्टार्टअप से आमतौर पर कम जोखिम भरा होते हैं, तो निवेश ऋण या इक्विटी मूल निवेशकों की तुलना में अधीनस्थ हो सकती है।
- टर्नअराउंड: टर्नअराउंड की आवश्यकता वाली कंपनियां विफलता मोड में हैं। यदि नकदी प्रवाह और व्यापार मॉडल और बुनियादी सिद्धांत अच्छे हैं, हालांकि, खराब प्रबंधन के फैसले को तय किया जा सकता है, और आप निवेशक के रूप में ऐसा कर सकते हैं। यदि नकदी प्रवाह और मूलभूत खराब हैं, वसूली की संभावनाएं बहुत सीमित हैं। सफल बदलाव निवेश पर उच्च लाभ की पेशकश करते हैं।
- विकास का अवसर: जिन कंपनियों का विकास पूंजी की कमी से जुड़ा हो रहा है, उनका अच्छा निवेश लक्ष्य हो सकता है यदि उनके बुनियादी सिद्धांत, रिकॉर्ड और निवासी प्रबंधन ट्रैक को विकास से निपटने में सक्षम हैं। विकास योजना और संभावित की व्यवहार्यता को निर्धारित करने के लिए विकास के लिए बाजार का मूल्यांकन किया जाना चाहिए।
- दिवालिया: कम कीमत पर दिवालिया फर्म उत्कृष्ट मूल्य प्रदान कर सकते हैं यहां, सवाल यह है, "फर्म क्यों दिवालिया हो गया?" यदि बाजार में फर्म संचालित होता है और बुनियादी बातों और नकदी प्रवाह की क्षमता अच्छी होती है, तो इसका कारण खराब प्रबंधन, व्यय नियंत्रण की कमी, प्राप्य संग्रह, उत्पादकता आदि हो सकता है। यह एक उच्च जोखिम वाले निवेश है जिसमें व्यक्तिगत निजी भागीदारी की आवश्यकता हो सकती है । यह बहुत ही आकर्षक या विनाशकारी हो सकता है
पेशेवरों और विपक्षों हमने पीएचबी में निवेश के प्रकार और श्रेणियों को देखा है और सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली कंपनियों बनाम निजी तौर पर आयोजित व्यवसायों में निवेश के कुछ समग्र पेशेवरों और विपक्षों की समीक्षा कर सकते हैं।
पेशेवरों में निम्न शामिल हैं:
- एक पीएचबी में निवेश करने से आप अपने निवेश के लिए एक अपफ्रंट निकास प्रावधान सेट कर सकते हैं। यह इस शर्त पर बनाया जा सकता है कि उसे किसी निश्चित तिथि से और रिटर्न की स्वीकृत दर पर चुकाया जाना चाहिए। इसे कई विकल्प तिथियों से बाहर निकलने या जारी रखने के विकल्प के रूप में भी सेट किया जा सकता है।
- पीएचबी आमतौर पर आपके लिए काफी छोटा है, एक निवेशक के रूप में, अपने हथियार और दिमाग को व्यापार के आसपास लिपटे और प्रबंधन के लोग वास्तव में कौन हैं।
- पीएचबी निवेशक शुरुआती अवसर प्रदान करते हैं, जो असाधारण रिटर्न कमा सकते हैं।
- औसत पीएचबी की व्यापार प्रवृत्ति की जानकारी उनके अपेक्षाकृत सरल वित्तीय रिपोर्टों और बैंक स्टेटमेंटों से अधिक आसानी से अभिगमित और समझी जाती है।
- एक पीएचबी में, आप एक महत्वपूर्ण निवेशक होने की अधिक संभावना रखते हैं और, जैसे, परिचालन निर्णय को प्रभावित कर सकते हैं।
- पीएचबी में, सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली कंपनी के मुकाबले इक्विटी खरीदने के लिए कम प्रतिस्पर्धा होती है
- जब आप किसी पीएचबी में निवेश करते हैं, तो आप कंपनी के प्रदर्शन से अलग निवेश के लिए अपेक्षित वापसी की दर पर बातचीत कर सकते हैं।
विपक्ष में निम्न शामिल हैं: पीएचबी के लिए वास्तव में तुलनात्मक प्रदर्शन डेटा और उद्योग के मानदंड प्राप्त करना अधिक मुश्किल है।
- पीएचबी सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली कंपनियों के लिए ज़्यादा कठोर लेखांकन, रिपोर्टिंग और पारदर्शिता मानकों के लिए नहीं आयोजित की जाती है
- कंपनी के वर्तमान चरण के लिए अपेक्षित प्रबंधन कौशल के बिना, पीएचबी के पास एक "संस्थापक उद्यमी" शामिल हो सकता है।
- निजी कंपनियों को अक्सर आवश्यक पूंजी तक आसान या सस्ती पहुंच नहीं होती है
- पीएचबी के परिवार के सदस्यों के मुद्दों जैसे उत्तराधिकार, मुआवजा और दिशा-निर्देश प्रमुख मालिकों के बीच हो सकते हैं।
- हाल ही में अल्पसंख्यक निवेशक के रूप में, आप मूल बोर्ड या प्रबंधन टीम से कम प्रभाव डाल सकते हैं।
- जब तक कोई अग्रिम प्रावधान नहीं किया गया, आपके निवेश से बाहर निकलना मुश्किल हो सकता है
- पीएचबी सार्वजनिक रूप से आयोजित कंपनियों की तुलना में जोखिम भरा हो सकता है, क्योंकि वे कम आरक्षित रख सकते हैं
- नीचे की रेखा
निजी तौर पर आयोजित व्यवसाय में निवेश पर विचार करते समय, अपने लक्षित कंपनी को सावधानीपूर्वक अनुसंधान करें, जिसमें वित्तीय रिपोर्ट, बैंक स्टेटमेंट, बाजार आला, प्रतिस्पर्धा, प्रबंधन कौशल स्तर और ट्रैक रिकॉर्ड, लागत रुझान एक प्रतिशत राजस्व का, प्रमुख संबंध और कंपनी को आपके निवेश की आवश्यकता क्यों है यदि यह सब अच्छा लग रहा है, तो अपने पोर्टफोलियो विविधता को संरक्षित रखने के लिए अपने निवेश को छोटा रखें। यदि आप अल्पसंख्यक निवेशक हैं, बोर्ड या प्रबंधन भागीदारी के साथ या बिना, उन लोगों को पता है जो आप बहुत अच्छी तरह से निवेश कर रहे हैं, जिसमें पृष्ठभूमि की जांच करने और लंबित / ऐतिहासिक सिविल कोर्ट के मामलों की समीक्षा शामिल है, जिनके साथ वे शामिल हैं। अपने निवेश की वापसी की दर और दर निर्धारित करें, खासकर अगर यह "सिर्फ एक निवेश" है। यदि आप अपना होमवर्क करते हैं, निजी तौर पर आयोजित व्यवसायों में निवेश करने के लिए धन है
क्या मैं इस खाते में आयोजित मौजूदा पदों के किसी भी कर दंड और परिसमापन के बिना किसी एसईपी इर खाते में लाभ-साझाकरण की योजना पर रोल कर सकता हूं?
यह निर्भर करता है यदि लेनदेन को एसईपी इरा के प्रत्यक्ष रोलओवर के रूप में संसाधित किया जाता है, तो कोई कर नहीं लगाया जाएगा। प्रत्यक्ष रोलओवर के माध्यम से, एसईपी इरा संरक्षक (या ट्रस्टी या प्लान के लिए परिसंपत्तियां लुढ़का जा रही हैं) के लिए संपत्तियां देय होती हैं
संपत्ति प्रबंधन फर्मों का कौन सा प्रतिशत निजी तौर पर आयोजित किया जाता है और सार्वजनिक रूप से कारोबार नहीं किया जाता है? | इन्वेस्टमोपेडिया
एसेट प्रबंधन फर्मों का पता लगाएं, जो वित्तीय सेवा क्षेत्र का एक प्रमुख हिस्सा है, और सार्वजनिक और निजी कंपनियों द्वारा प्रदत्त संबंधित बाजारों के बारे में जानें।
सार्वजनिक और निजी तौर पर आयोजित कंपनियों में क्या अंतर है?
निजी तौर पर आयोजित की गई कंपनियां कंपनी के संस्थापकों, प्रबंधन या निजी निवेशकों के समूह के स्वामित्व में हैं। सार्वजनिक कंपनियों के सार्वजनिक बाजारों में शेयरधारकों के स्वामित्व हैं