पूरे निवेश पोर्टफोलियो का जोखिम हमेशा अपने व्यक्तिगत भागों के जोखिमों की तुलना में कम होता है। निवेश के फैसले करते समय कई निवेशक इस तथ्य को नजरअंदाज करते हैं जब आप अपने पोर्टफोलियो में अतिरिक्त सुरक्षा जोड़ते हैं, तो आप केवल अतिरिक्त सुरक्षा के जोखिम को देख सकते हैं, संपूर्ण जोखिम को कम करने की अपनी क्षमता पर नहीं। इस लेख में हम आपको समझाऊंगे कि जोखिमपूर्ण निवेश को जोड़कर आप अपने पोर्टफोलियो को सुरक्षित कैसे बना सकते हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें निजीकरण जोखिम सहिष्णुता

ट्यूटोरियल: जोखिम और विविधीकरण प्रबंध ।)

जोखिम भरा रणनीतियां शामिल करके जोखिम को कम करें < हेजिंग रणनीतियां
स्टॉक को कम करना हमेशा एक जोखिम भरा रणनीति माना जाता है यदि आप शेयर शून्य पर आते हैं, तो आप स्थिति में 100% वापसी कर सकते हैं। सिद्धांत रूप में, यदि असर बढ़ता जा रहा है, तो नुकसान असीम हैं। उदाहरण के लिए यदि आपने $ 10 स्टॉक को छोटा किया और यह 50 डॉलर तक चढ़ गया तो आप अपने मूल निवेश में पाँच गुना खो देंगे।

इसी तरह, लीवरेज व्युत्क्रम ईटीएफ खरीदना भी जोखिम भरा है। उदाहरण के लिए, प्रोशेर्स अल्ट्राशॉर्ट एस एंड पी 500 ईटीएफ का उद्देश्य प्रदर्शन को प्रदान करना है, जो मानक और गरीब के 500 इंडेक्स (एस एंड पी 500) के व्युत्क्रम से दोगुना है। तो अगर एस एंड पी 500 1% तक बढ़ जाता है, तो लीवरेज व्युत्क्रम ईटीएफ को 2% तक गिरना चाहिए; और अगर एस एंड पी 500 1% से गिरता है, तो व्युत्क्रम ईटीएफ 2% से बढ़ेगा।

उपरोक्त रणनीतियों को जोखिम भरा माना जाएगा, लेकिन यदि पोर्टफोलियो संदर्भ में ठीक से किया जाता है, तो आप इसे बढ़ाने के बजाय अपने जोखिम को कम कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप स्टॉक में एक बड़ी स्थिति पकड़ते हैं जिसे आप बेच नहीं सकते हैं, तो समान स्टॉक को समान राशि में कमी करके, आपने प्रभावी रूप से स्थिति बेच दी है और स्टॉक के जोखिम को शून्य तक घटा दिया है। इसी तरह यू एस शेयरों के पोर्टफोलियो के साथ एक निवेशक उपयुक्त लीवरेज व्युत्क्रम ईटीएफ खरीदकर अपने जोखिम को कम कर सकते हैं। एक 100% हेज आपको जोखिम से बचाएगा, लेकिन यह आपके प्रभावी रूप से किसी भी उल्टा जोखिम को कम कर देगा। (आगे पढ़ने के लिए, देखें

उलटा ईटीएफ एक गिरने वाला पोर्टफोलियो लिफ्ट कर सकते हैं ।)

विकल्प के साथ बीमा ख़रीदना

एक पुट विकल्प एक जोखिम भरा निवेश है जो आपको किसी निर्दिष्ट समय से एक पूर्वनिर्धारित मूल्य पर स्टॉक या किसी सूचकांक को बेचने का अधिकार देता है। एक पुट विकल्प खरीदना एक मंदी की रणनीति है, क्योंकि आप मानते हैं कि स्टॉक या बाजार नीचे जाएगा। आप एक गिरावट पर पैसा कमाते हैं, और जितना भी आप हार सकते हैं वह विकल्प आपके लिए भुगतान की कीमत है। एक विकल्प का लाभ उठाने के कारण, यह एक जोखिम भरा निवेश माना जाएगा। हालांकि, जब एक पुट विकल्प को उस स्टॉक के साथ जोड़ा जाता है जिसे आप वर्तमान में रखते हैं, तो यह कम स्टॉक मूल्य के खिलाफ सुरक्षा प्रदान करता है। हेजिंग के विपरीत, जो आपके ऊपर की सीमा को सीमित करता है, एक पुट खरीदना अब भी आपको असीमित उल्टा प्रदान करेगा। यह वास्तव में, आपके स्टॉक पर बीमा खरीदने की तरह है, और आपके पास विकल्प की लागत बीमा प्रीमियम है(जोखिम के बारे में जानने के लिए और कैसे वे किसी विकल्प के व्यापार के किसी भी तरफ आपको प्रभावित कर सकते हैं,
विकल्प खतरे जो आपके पोर्टफोलियो को भंग कर सकते हैं देखें। ) कम-सहसंबंध संपत्तियों का उपयोग करना

एक पोर्टफोलियो जिसमें ज्यादातर बैंक स्टॉक और उपयोगिताओं की अपेक्षाकृत सुरक्षित माना जाता है, जबकि सोने और सोने के शेयरों को आमतौर पर जोखिम भरा माना जाता है। हालांकि, किसी अन्य वित्तीय स्टॉक की तुलना में सोने का स्टॉक खरीदना वास्तव में पोर्टफोलियो का जोखिम पूरी तरह से घट सकता है। सोने और सोने के शेयरों में ब्याज-संवेदनशील शेयरों के साथ कम सहसंबंध होता है, और कभी-कभी, सहसंबंध भी नकारात्मक होता है। एक दूसरे के साथ कम सहसंबंध के साथ जोखिम भरा संपत्ति खरीदना क्लासिक विविधता रणनीति है (अधिक अंतर्दृष्टि के लिए,
विविधीकरण का परिचय पढ़ें।) बेंचमार्क या सक्रिय जोखिम को कम करना

जो जोखिम वाला पोर्टफोलियो माना जाता है: जिस में 100% अमेरिकी ट्रेजरी बिल (टी-बिल) या एक उसमें 80% इक्विटी और 20% बांड हैं? पूर्ण रूप से, टी-बिल जोखिम-मुक्त निवेश की परिभाषा हैं हालांकि, एक निवेशक 60% इक्विटी का दीर्घकालिक परिसंपत्ति मिश्रण और उनके बेंचमार्क के रूप में 40% बंधन हो सकता है। उस मामले में, उनके बेंचमार्क की तुलना में, 80% इक्विटी वाले पोर्टफोलियो को 100% यू.एस. ट्रेजरी बिल के साथ एक से कम जोखिम होगा। सभी नकदी वाले निवेशक के लिए, जोखिमपूर्ण इक्विटी खरीदने के द्वारा वे अपने जोखिम को अपने दीर्घकालिक बेंचमार्क के सापेक्ष कम कर सकते हैं
आपके निवेश को आपके बेंचमार्क से मेल नहीं खाए जाने का जोखिम ट्रैकिंग त्रुटि या सक्रिय जोखिम कहा जाता है। दोनों के बीच प्रदर्शन में बड़ा अंतर, अधिक सक्रिय जोखिम या ट्रैकिंग त्रुटि। इंडेक्स फंड और ईटीएफ की आकर्षक विशेषताएं यह है कि वे बेंचमार्क दोहराने के लिए होती हैं, इस प्रकार ट्रैकिंग त्रुटि को लगभग शून्य में कम कर देते हैं। एक ईटीएफ खरीदना जो आपके बेंचमार्क से मेल खाता है, हमेशा सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड की तुलना में सुरक्षित निवेश माना जाता है, बेंचमार्क या सक्रिय जोखिम के परिप्रेक्ष्य से। (अपने पोर्टफोलियो मैनेजर को आकार देने के बारे में जानने के लिए,

सक्रिय शेयर मापन सक्रिय प्रबंधन पढ़ें।) अपने

वास्तविक जोखिमों को समझना कई निवेशकों को कम जोखिम वाले कुछ नहीं करने पर विचार करना निर्णय लेने की तुलना में रणनीति हालांकि, जैसा कि जॉन एफ कैनेडी ने कहा था, "कार्रवाई के एक कार्यक्रम में जोखिम और लागतें हैं, लेकिन ये लंबी अवधि के जोखिमों और आरामदायक निष्क्रियता की लागत से काफी कम हैं।" सभी नकदों का सुरक्षित निवेश पोर्टफोलियो आपको रात में सोने की अनुमति देगा, लेकिन अगर यह आपके उद्देश्य को पूरा करने में कमी आता है तो एक जोखिम भरा रणनीति माना जा सकता है।
लंबी अवधि में, बांड और नकदी जैसे सुरक्षित निवेश मुद्रास्फीति के जोखिम के खिलाफ किसी निवेशक की रक्षा नहीं करेंगे। केवल इक्विटी, कमोडिटीज या रीयल एस्टेट जैसे खतरनाक निवेशों की खरीद के जरिए एक निवेशक अपनी संपत्ति की क्रय शक्ति को खोने के खिलाफ सुरक्षा की आवश्यकता कर सकता है लंबे समय में, सभी सुरक्षित निवेश का एक पोर्टफोलियो मुद्रास्फीति के खिलाफ सुरक्षा के लिए बहुत जोखिम भरा होगा।

एक अमेरिकी दंपती पर विचार करें जो यू.एस. में अपने सभी जीवन में रहते थे, और फिर सेवानिवृत्त होने के लिए कनाडा में चले गए।यू.एस. सिक्योरिटीज के विविध पोर्टफोलियो में सभी निवेशों को प्रबंधित किया गया था। वर्तमान में, उनके सभी खर्च कनाडाई डॉलर में हैं वे अब कमजोर यू.एस. डॉलर के जोखिम में हैं "जोखिम भरा" कनाडाई प्रतिभूतियों में अपनी कुछ संपत्तियों का निवेश करके, या मुद्रा वायदा के साथ यू.एस. डॉलर की हेजिंग करके, वे कमजोर डॉलर के मुकाबले सुरक्षा प्रदान कर रहे हैं और अपने पोर्टफोलियो को सुरक्षित बनाते हैं।

निष्कर्ष

कई निवेशक केवल अपने व्यक्तिगत प्रतिभूतियों के जोखिम पर देखते हैं, न कि उनके पोर्टफोलियो पर संयुक्त प्रभाव पर। वास्तव में, पोर्टफोलियो को निवेश रणनीतियों द्वारा सुरक्षित बनाया जा सकता है जो खुद से जोखिम भरा हो सकता है, लेकिन पोर्टफोलियो के संदर्भ में यह सुरक्षित बनाता है। यह विशेष रूप से सच है जब "वास्तविक" जोखिमों का सामना करना पड़ता है जो कि निवेशकों को लंबी अवधि के लिए, जैसे मुद्रास्फीति का सामना करना पड़ता है
अपने जोखिमों को संतुलित करने के तरीके के बारे में जानने के लिए,

मापने और निवेश जोखिम को नियंत्रित करें