समझदार निवेशक जो अपना पैसा रखना चाहते हैं, आम तौर पर पैसा स्टॉक से दूर रहते हैं। लेकिन कुछ समय बाद, एक पैसा शेयर जैकपॉट को मार सकता है। फोर्ड मोटर कं। (एफ एफएफआर मोटर मोटर। सीओई 33-0। 24% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 ) और अमेरिकन एयरलाइंस ग्रुप इंक। (एएएल एलाअमेरिकन एयरलाइंस ग्रुप इंक 47 51 + 0। 13% हाईस्टॉक 4. 2. 6 ) के साथ बनाया गया, उदाहरण के लिए, दोनों पैसा स्टॉक के रूप में शुरू हुआ और अब ट्रेडिंग स्पेक्ट्रम के नीले चिप के अंत में। जो निवेशक पचास शेयरों की अस्थिर और हल्के विनियमित दुनिया को बहादुर करने के लिए तैयार हैं, जोखिमों को कम करने और संभवतः एक अच्छा निवेश भी बनाने के लिए प्रमुख वित्तीय अनुपात का अध्ययन कर सकते हैं।

पेनी स्टॉक्स क्या हैं?

यू एस सिक्योरिटीज और एक्सचेंज कमीशन द्वारा परिभाषित पेनी स्टॉक, प्रतिभूतियां हैं, आमतौर पर छोटी कंपनियों द्वारा जारी की जाती हैं, जो कि $ 5 से कम हिस्से में व्यापार होता है। कुछ विशेषज्ञ प्रति शेयर $ 1 का कट-ऑफ मूल्य अपनाने का विकल्प चुनते हैं। ये स्टॉक ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) बाजारों में व्यापार करता है। नैशडैक या न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज जैसे पारंपरिक एक्सचेंजों के विपरीत, ओवर-द-काउंटर मार्केट्स कंपनियां एक्सचेंज पर बने रहने के लिए न्यूनतम मानक आवश्यकताओं को नहीं रखती हैं। ये कंपनियां हो सकती हैं जिनके पास कोई सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड नहीं है, अप्रत्याशित राजस्व या आय, अस्थिर प्रबंधन, और उनके परिचालन के बारे में बहुत कम प्रकटीकरण। अन्य पैसा कंपनियां अर्थव्यवस्था के गैर-लाभकारी क्षेत्रों में काम करती हैं या जिन उत्पादों या सेवाओं का बाजार में परीक्षण नहीं किया जाता है।

पेनी शेयर आकर्षक हैं क्योंकि वे सस्ते हैं। निवेशक उस भविष्य के फोर्ड मोटर या अमेरिकन एयरलाइंस को खोजने और घातीय वृद्धि के पुरस्कारों को प्राप्त करने का सपना देखते हैं। फिर भी, इन कम शेयर की कीमतें अक्सर काफी देनदारियों के साथ आती हैं। पेनी स्टॉक अत्यधिक अस्थिर हैं और पर्याप्त तरलता की कमी है इसका मतलब यह है कि शेयर की कीमतें बढ़ने पर भी, कीमतें फिर से गिरने से पहले निवेशक शेयर बेचने में सक्षम नहीं हो सकते। पैसे के शेयरों की सट्टा प्रकृति की वजह से शुद्ध जुआ के अलावा इन प्रतिभूतियों में निवेश करने के लिए पर्याप्त सावधानी और विश्लेषण की आवश्यकता होती है।

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पेनी स्टॉक्स के जोखिम को कम कैसे करें

पेनी शेयरों के अपर्याप्त प्रकटीकरण से जुड़े जोखिम को कम करने का एक तरीका ओवर-द-काउंटर के ओटीसीक्यूएक्स स्तरीय कंपनियों में से चुनना है बाजारों। ओटीसीक्यूएक्स में सूचीबद्ध कंपनियों के लिए सख्त वित्तीय मानक हैं। इन कंपनियों को यू.एस. सिक्योरिटीज कानूनों का पालन करना चाहिए और अन्य दो ओटीसी बाजार स्तरों- ओटीसीक्यूबी और ओटीसी गुलाबी की तुलना में संचालन के उच्च मानकों को पूरा करना चाहिए। निवेशकों को ओटीसी पिंक में सूचीबद्ध कंपनियों की विशेष रूप से सावधान रहना चाहिए क्योंकि उन्हें एसईसी के साथ फाइल करने की आवश्यकता नहीं है और इसलिए उन्हें विनियमित नहीं किया जाता है।

ध्वनि पैसले शेयर निवेश को उजागर करने के लिए, कंपनी को प्रभावित करने वाले कारकों की पहचान करने और उसके कार्यों की ताकत का आकलन करने के लिए मौलिक विश्लेषण का उपयोग करेंध्यान रखें, हालांकि, पैसा शेयरों के साथ, समय पर और उचित सार्वजनिक जानकारी की कमी से अच्छे मौलिक विश्लेषण को पूरा करना मुश्किल हो सकता है

वित्तीय अनुपात

पर्याप्त वित्तीय प्रकटीकरण को देखते हुए, हम उन कुछ विश्लेषणात्मक विधियों को लागू कर सकते हैं जो हम बड़े कंपनियों के लिए उपयोग करते हैं, यह निर्धारित करने के लिए कि कोई पैसा पैसा हमारे निवेश डॉलर के बराबर है या नहीं। मजबूत संख्याएं और बैलेंस शीट, आय स्टेटमेंट, और नकदी प्रवाह वक्तव्य पर एक सकारात्मक प्रवृत्ति महत्वपूर्ण होती है क्योंकि बहुत ज्यादा पैसा शेयर का प्रदर्शन प्रदर्शन की भविष्य की अपेक्षाओं पर आधारित होता है। ( वित्तीय अनुपात और उनकी गणना की सूची के लिए, देखें वित्तीय अनुपात ट्यूटोरियल)

तरलता का अनुपात: तरलता अनुपात (जैसे वर्तमान अनुपात, त्वरित अनुपात, नकदी अनुपात, ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात ) पहले अनुपात हैं जो एक निवेशक को पैसा स्टॉक के लिए गणना करना चाहिए। प्रायः, किसी भी समय की अवधि में पैसा शेयर अपने अल्पकालिक देयताओं को कवर करने में असमर्थ होते हैं। निचली तरलता अनुपात (0 से कम कहते हैं) एक अच्छा संकेत है कि कंपनी कारोबार में रहने के लिए संघर्ष कर रही है या इसके संचालन के लिए आगे बढ़ रहा है।

उत्तोलन अनुपात: अनुपात का एक और महत्वपूर्ण उप-भाग उत्तोलन अनुपात है वे नकदी अनुपात के समान हैं, जिसमें वे ऋण को कवर करने की कंपनी की क्षमता पर ध्यान केंद्रित करते हैं। इस मामले में, यह दीर्घकालिक ऋण है जिसे हम चिंतित हैं। दो महत्वपूर्ण लाभ अनुपात ऋण अनुपात और ब्याज कवरेज अनुपात हैं।

यहां, हम रुझान की तलाश कर रहे हैं जैसे कि ऋण भार सिकुड़ रहा है या विस्तार कर रहा है। अगर यह विस्तार कर रहा है, तो यह केवल भविष्य के विकास के अवसरों और व्यवसाय के विकास के समर्थन के लिए होना चाहिए।

यह निर्धारित करने के लिए कि ऋण भार प्रबंधनीय है और अगर कंपनी अपने बकाया ऋण की पूर्ति के लिए पर्याप्त मात्रा में कमाई करता है, तो ब्याज कवरेज अनुपात का आकलन किया जाता है।

उच्च ब्याज कवरेज अनुपात संख्या बेहतर है भविष्य में दीर्घावधि ऋण की सेवा में दो सिग्नल से कम कुछ समस्याएं

प्रदर्शन अनुपात: प्रदर्शन अनुपात (जैसे सकल लाभ मार्जिन, ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन, नेट प्रॉफिट मार्जिन, परिसंपत्तियों पर वापसी, और इक्विटी पर रिटर्न) कंपनी के आय स्टेटमेंट के प्रत्येक स्तर पर किए गए धन की मात्रा निर्धारित करने में मदद करते हैं। चुनौती यह है कि वृद्धि के शुरुआती दौर में पैसा शेयरों का मुनाफा अक्सर बहुत छोटा होता है। ऑपरेटिंग आय में स्वस्थ और लगातार वृद्धि पैसा शेयरों के संदर्भ में अधिक महत्वपूर्ण है।

मूल्यांकन अनुपात: अंत में, मूल्यांकन अनुपात हमें अपनी मौजूदा कीमत पर स्टॉक की आकर्षण को मापने में मदद करता है। पेनी स्टॉक शेयरों को गंभीरता से ओवरवल्यूड किया जा सकता है सबसे आम अनुपात मापने वाला मूल्य मूल्य-से-कमाई (पी / ई) अनुपात है

सामान्यतया, कम पी / ई अनुपात, बेहतर मूल्य-प्रति-डॉलर आय का प्रतीक है हालांकि यह अनुपात अर्थहीन हो जाता है, अगर कंपनी की कमाई कोई भी मौका या नकारात्मक नहीं होती है, जो अक्सर पैसा शेयरों के मामले में होती है। पैसा शेयर मूल्य का एक बेहतर उपाय मूल्य-से-कमाई-से-वृद्धि (पीईजी) अनुपात है, जो उपर्युक्त समीकरण में कंपनी की वार्षिक आय वृद्धि दर को शामिल करता है।यह प्रति शेयर कमाई में अपेक्षित वार्षिक वृद्धि दर (ईपीएस) द्वारा पी / ई अनुपात को विभाजित करके प्राप्त किया गया है। बशर्ते वृद्धि दर का अनुमान विश्वसनीय है, पीईजी अनुपात पैसे के शेयरों के लिए एक उपयोगी उपाय है क्योंकि कंपनी के आय के अनुमानित भविष्य के विकास में उनका मान अधिक है।

जैसा कि ऊपर उल्लिखित है, कंपनी की कमाई शून्य या नकारात्मक है जब पी / ई और पीईजी अनुपात बेकार हैं इस परिदृश्य में, हम मूल्य-से-बिक्री और मूल्य-टू-कैश फ्लो अनुपात का उपयोग कर सकते हैं, जो पैसा स्टॉक के संबंध में अधिक प्रभावी हैं।

दो या उससे कम का मूल्य-से-बिक्री अनुपात आम तौर पर एक अच्छा शेयर मूल्य माना जाता है

कीमत से नकदी प्रवाह अनुपात मूल्य-से-बिक्री का एक भिन्नता है यह विशेष रूप से गणना करने के लिए उपयोगी है अगर आय की गुणवत्ता प्रश्न के अधीन है।

एक बार जब इन वित्तीय अनुपातों की गणना की जाती है, तो हम भविष्य में पिछले रिपोर्टिंग अवधि या अनुमान अनुपात के लिए उनके समान अनुपात से तुलना कर सकते हैं। हम इन अनुपातों की तुलना सीधे प्रतियोगियों और उन बाजारों के लिए कर सकते हैं जो कंपनी के प्रदर्शन और मूल्य में उपयोगी अंतर्दृष्टि हासिल कर सकते हैं।

नीचे की रेखा

पेनी स्टॉक शेयर ट्रेडिंग मांग के आधार पर उतार-चढ़ाव आते हैं और अक्सर कंपनी के मूल सिद्धांतों और बैलेंस शीट से ही ढीले जुड़े होते हैं। यह अक्सर एक पैसा शेयर की सही आंतरिक मूल्य की गणना करना संभव नहीं है। उनकी कीमतें अत्यधिक अप्रत्याशित हैं और वास्तविक मूल्य पर कथित क्षमता दर्शाती हैं। कंपनी के प्रकटीकरण का स्तर सबसे अच्छी औसत दर्जे का है, और कभी-कभी मौजूद नहीं है ओटीसीक्यूएक्स पर स्टॉक ट्रेडिंग को कंपनी के मूल सिद्धांतों के आवधिक और सही प्रकटीकरण की आवश्यकता होती है। निवेशक जो पैसा शेयरों में व्यापार करना चाहते हैं, उन्हें ओटीसीक्यूएक्स बाजार में रहना चाहिए और जोखिम को कम करने के लिए वित्तीय अनुपात विश्लेषण का उपयोग करना चाहिए।