बढ़ते औसत (एमए) एक लोकप्रिय व्यापारिक उपकरण है। दुर्भाग्य से, वे अस्थिर बाजारों में झूठी संकेत देने की संभावना रखते हैं। चलती औसत के लिए एक लिफाफा लागू करने से, इनमें से कुछ व्हीप्सव ट्रेडों से बचा जा सकता है, और व्यापारी अपने लाभ को बढ़ा सकते हैं। (इस विश्वसनीय और उपयोगी संकेतक पर पृष्ठभूमि में पढ़ने के लिए, हमारा स्थानांतरण औसत ट्यूटोरियल देखें।)

एक लिफाफा क्या है? बाजार में तकनीशियनों के लिए उपलब्ध आसान-से-उपयोग के उपकरणों में औसत स्थानांतरित करना एक साधारण चलती औसत की गणना एक विशिष्ट समय अवधि, आमतौर पर दिन या सप्ताह पर एक शेयर के समापन मूल्यों को जोड़कर की जाती है। उदाहरण के तौर पर, 10 दिन की साधारण चलती औसत की गणना पिछले 10 दिनों में समापन कीमतों को जोड़कर की जाती है और कुल 10 को विभाजित करती है। प्रक्रिया को अगले दिन दोहराया जाता है, केवल नवीनतम 10 दिनों के डेटा का उपयोग करके। दैनिक मूल्यों को एक डेटा श्रृंखला बनाने के लिए एक साथ जोड़ दिया जाता है, जो कि मूल्य चार्ट पर दिखाया जा सकता है इस तकनीक का उपयोग डेटा को सुचारू करने और अंतर्निहित मूल्य प्रवृत्ति की पहचान करने के लिए किया जाता है। (ट्रेडिंग का निर्णय लेने के दौरान चार्ट का विश्लेषण करना एक बड़ी मदद हो सकती है। चार्ट पैटर्न का विश्लेषण करें सीखने के लिए ट्यूटोरियल कैसे करें।)

सरल खरीद संकेत तब होते हैं जब चलती औसत से ऊपर की कीमतें होती हैं; बेचने के संकेत तब होते हैं जब कीमतें चलती औसत से नीचे होती हैं। इस विचार को चित्रा 1 में दिखाया गया है। बड़े तीर जीतने वाले ट्रेडों को दिखाते हैं, जबकि छोटे तीर ट्रेडों को खोते दिखते हैं, जब व्यापारिक लागत पर विचार किया जाता है।

चित्रा 1: स्टारबक्स का मासिक चार्ट बताता है कि एक सरल चलती औसत क्रॉसओवर सिस्टम ने बड़े रुझानों को पकड़ लिया होता।

स्रोत: व्यापार नेविगेटर

लिफाफा की कमियां व्यापारिक संकेतों को परिभाषित करने के लिए चलती औसत पर निर्भर होने की समस्या चित्रा 1 में दिखाना आसान है। जबकि उस चार्ट में दिखाए गए विजयी व्यापार बहुत बड़ा था, वहां पांच ट्रेडों थे जिसके परिणामस्वरूप पांच साल की अवधि में छोटे लाभ या नुकसान हुआ। यह संदिग्ध है कि कई व्यापारियों के पास बड़े विजेताओं का आनंद लेने के लिए प्रणाली के साथ छड़ी करने के लिए अनुशासन होगा। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें कि धैर्य एक व्यापारी का सद्गुण है ।)

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व्हीस्पॉ ट्रेडों की संख्या को सीमित करने के लिए, कुछ तकनीशियनों ने चलती औसत पर एक फिल्टर जोड़ने का प्रस्ताव किया। उन्होंने उन लाइनों को जोड़ दिया जो चलती औसत से ऊपर और नीचे लिफाफे बनाने के लिए एक निश्चित राशि थीं। इन फिल्टर लाइनों के माध्यम से कीमतें बढ़ने पर ट्रेडों को ही लिया जाएगा, जिन्हें लिफ़ाफ़ कहा जाता था क्योंकि वे मूल चलती औसत रेखा पर छा गए थे। लिफाफे बनाने के लिए चलती औसत से ऊपर और नीचे 5% की रेखाएं रखने की रणनीति को चित्रा 2 में दिखाया गया है।

चित्रा 2: चलती औसत रूपों से ऊपर और नीचे 5% लाइनें जोड़ते हुए- औसत लिफाफे।

स्रोत: व्यापारनैविगेटर

सिद्धांत में, चलती-औसत लिफाफे काम को बेचने या बेचने तक नहीं दिखाते हैं, जब तक कि प्रवृत्ति की स्थापना नहीं हो जाती।विश्लेषकों ने तर्क दिया कि लंबे समय से पहले चलती औसत से अधिक 5% की आवश्यकता के कारण तीव्र विक्षेप वाले ट्रेडों को नुकसान हो सकता है जो नुकसान की संभावना है। व्यवहार में, वे क्या किया whipsaw लाइन बढ़ा था; जैसा कि यह निकला है, वहाँ बहुत सारे whipsaws थे, लेकिन वे विभिन्न मूल्य के स्तर पर हुई। (जानें कि मार्केट दिशा में परिवर्तन कैसे टर्नअराउंड स्टॉक्स: U-Turn To High Returns ।)

इस तरह से लिफाफे का उपयोग करने के लिए एक अन्य दोष यह है कि यह प्रविष्टि में देरी करता है व्यापार जीतने पर और ट्रेडों को खोने पर अधिक मुनाफा वापस देता है

लिफ़ाफ़े का काम बेहतर बनाना चलती औसत या चलती-औसत लिफाफे का उपयोग करना प्रवृत्ति परिवर्तनों की पहचान करना है प्रायः, व्हाट्सवा ट्रेडों द्वारा किए गए नुकसान को ऑफसेट करने के लिए रुझान काफी बड़े होते हैं, जो लाभकारी ट्रेडों के निम्न प्रतिशत को स्वीकार करने के इच्छुक लोगों के लिए एक उपयोगी व्यापार उपकरण बनाता है। (बाजार के रुझान की पहचान करने के लिए, लघु, मध्यवर्ती- और लंबी अवधि के रुझान पढ़ें।)

हालांकि, चकाचौंध बाजार पर्यवेक्षकों ने लिफाफे के लिए एक अन्य उपयोग पर गौर किया। चित्रा 3 में, हम स्टारबक्स का एक साप्ताहिक चार्ट 20-हफ़्ते की चलती औसत के साथ दिखाते हैं और लिफाफे ऊपर और नीचे चल औसत से 20% निर्धारित करते हैं। ज्यादातर समय, जब कीमतें लिफाफा लाइनों को छूती हैं, तो कीमतें उलट होती हैं। लेकिन कई बार जब वे ट्रेंडिंग जारी रखते हैं, जिससे घाटे में पड़ जाते हैं।

चित्रा 3: शॉर्ट-टर्म ट्रेंड रिवर्सल खोलने के लिए व्यापक लिफाफे उपयोगी हैं।

स्रोत: व्यापार नेविगेटर

इस काउंटरट्रेन्ड रणनीति के शुरुआती समर्थकों में चेस्टर केल्टनर उनकी 1960 की किताब में, "कैसे करें मनी इन कमोडिटीज", उन्होंने केल्टेनर बैंड के विचार को परिभाषित किया और थोड़ा अधिक जटिल गणना का इस्तेमाल किया। अपनी चलती औसत की खोज करने के बजाय, उन्होंने सामान्य कीमत का इस्तेमाल किया, जिसे उच्च, निम्न और करीबी के औसत के रूप में परिभाषित किया गया है। निश्चित-प्रतिशत लिफाफे तैयार करने के बजाय, केल्टेनर ने इसे लिफाफे की चौड़ाई को दैनिक सीमा के 10-दिवसीय सरल चलती औसत (जो कि उच्च कम से कम है) में सेट करके भिन्न किया। इस पद्धति को चित्रा 4 में देखा गया है। (केल्टर चैनलों पर करीब से देखने के लिए, केल्टेनर चैनलों और चाइकीन ओसीलेटर की खोज करना पढ़ें।)

चित्रा 4: केल्टेनर बैंड में अधिकतर मूल्य क्रियाएं होती हैं, और छोटी -टीएमएम व्यापारी एक काउंटरट्रेंड सिस्टम के रूप में उन्हें उपयोगी पा सकते हैं।

स्रोत: ट्रेड नैविगेटर

संकेत मिलता है जब कीमतें निचले बैंड को छूती हैं, जिसे चित्रा 4 में हरे रंग की रेखा के रूप में दर्शाया जाता है। जबकि केल्टेनर बैंड सेट-प्रतिशत चलती-औसत लिफाफे में सुधार कर रहे हैं, बड़े नुकसान अभी भी संभव है । जैसे चार्ट के दाईं ओर देखा जा सकता है, पिछली बार कीमतों में इस चार्ट में निचले लिफाफा को छुआ, वे गिरने लगे। एक सरल रोक-हानि बहुत बड़ा बढ़ने से नुकसान को रोकने और केल्टेनर बैंड, या एक सरल चल-औसत लिफाफा, सभी समय के तख्तों पर व्यापारियों के लिए मुनाफे की क्षमता वाला एक व्यापार प्रणाली बना देगा। (स्टॉप-लॉस ऑर्डर के महत्व के बारे में स्टॉप-लॉस ऑर्डर: सुनिश्चित करें कि आप इसका उपयोग करें पढ़ें।)

बाद में, जॉन बॉलिंगर ने बोलिंगर बैंड्स को विकसित करने के लिए चलती-औसत लिफाफे और केल्टेनर बैंड के विचार पर बनाया, जिसने चलती औसत से ऊपर और नीचे दो मानक विचलन वाले लाइनों के साथ एक सरल चलती औसत लगाया। बॉलिंजर बैंड्स के 95% मूल्य कार्यों को शामिल करने के लिए डिज़ाइन किया गया है क्योंकि यह जीतने वाले ट्रेडों की एक उच्च संख्या हासिल करने के लिए लिफाफे को लागू करने का गणितीय रूप से सटीक तरीका है। ( बैंड और चैनलों का उपयोग करने वाले लाभों को कैप्चर करने वाले लाभों के बारे में अधिक जानें।) निष्कर्ष> चलते-औसत लिफाफे के विकास के बाद रुझानों को खोलने के लिए एक उपयोगी उपकरण प्रदान करते हैं। एक ही विचार पर आधारित अधिक सटीक टूल, जैसे केल्टेनर बैंड या बोलिन्जर बैंड्स ®, अल्पकालिक रुझानों में उच्च-संभावनाओं को बदलते अंक की पहचान करने के लिए उपयोगी हैं। सभी व्यापारियों को इन तकनीकी उपकरणों के साथ प्रयोग करने से फायदा हो सकता है।