म्युचुअल फंड प्रदर्शन को प्रभावित करने वाले सभी कारकों में, खर्चों में लगातार सबसे बड़ा प्रभाव पड़ता है निवेशकों के लिए यह बहुत अच्छी खबर है कि राशि निधि कंपनियां चार्ज कर रही हैं नीचे की ओर बढ़ रही हैं मॉर्निंगस्टार द्वारा हाल के शुल्क के अध्ययन के अनुसार, अमेरिकी शेयर फंडों के लिए औसत व्यय अनुपात - अगर निवेशित संपत्ति की मात्रा के आधार पर भारित होता है - 2014 में 0. 64 था। यह 2009 में 0. 76 से एक महत्वपूर्ण गिरावट है। >

और वॉल स्ट्रीट जर्नल विश्लेषण के रूप में इस हफ्ते पहले पता चला है, अल्ट्रा-लो-कॉस्ट फंड की संख्या विशेष रूप से तेजी से बढ़ रही है फंड राइफल ब्लैक रॉक और चार्ल्स श्वाब, उदाहरण के लिए, हाल में ईटीएफ पर व्यय का अनुपात घटा दिया जो व्यापक यू एस इक्विटी मार्केट को 0. 0 तक नकल करता था। यह कितना सस्ता है? प्रत्येक $ 10, 000 के लिए जो आप इन निधियों में निवेश करते हैं, आपसे प्रत्येक वर्ष केवल $ 3 का शुल्क लिया जा रहा है

टुकड़ा ने नोट किया कि म्यूचुअल फंड्स और ईटीएफ की संख्या "$ 10 या उससे कम $ 10, 000 निवेश की फीस के साथ" अब 100 से अधिक हो गई है। सिर्फ छह साल पहले 40 जो इस तरह के दावों को बना सकते थे

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जैसा कि इस चार्ट में दिखाया गया है, हाल के वर्षों में खर्च अनुपात बोर्ड भर में गिर रहे हैं। हालांकि, निष्क्रिय फंड सक्रिय रूप से कारोबार वाले लोगों की तुलना में काफी सस्ता है। (अधिक के लिए, देखें निष्क्रिय रूप से प्रबंधित बनाम सक्रिय रूप से प्रबंधित म्युचुअल फंड: कौन सा बेहतर है? ) स्रोत: मॉर्निंगस्टार 2015 शुल्क अध्ययन

व्यय अनुपात प्रबंधन का प्रतिनिधित्व करता है, निवेश, मार्केटिंग और ऑपरेटिंग कार्यों के लिए निवेशकों को चार्ज किया जाता है। यह एक निधि की शुद्ध परिसंपत्तियों का प्रतिशत दर्शाता है जो कि वार्षिक आधार पर कटौती की जाती है। हालांकि, अनुपात में बिक्री शुल्क, या "लोड" शामिल नहीं हैं, जो कुछ फंड मूल्यांकन करते हैं।

फ्लाइट टू लो-फी फंड्स दक्षिण में कीमतें चलाने के लिए कई कारक पिछले कुछ वर्षों में एकत्रित हुए हैं। मॉर्निंगस्टार के मुताबिक, 2003 में कम फीस की ओर बढ़ने की शुरुआत हुई। यह उस समय के आसपास होता है जब ईटीएफ ने शुरू करना शुरू कर दिया, कम लागत वाली निवेश विकल्पों पर ध्यान केंद्रित किया। निष्क्रिय फंड, जो स्टॉक और बांड इंडेक्स की नकल करते हैं, अब से आंसू पर रहे हैं। इंडेक्स फंड और ईटीएफ अब यू.एस. में 28% फंड परिसंपत्तियों का प्रतिनिधित्व करते हैं, जो 2004 में 13% था।

अन्य कारण भी हैं कुछ सलाहकारों ने चार्ज करने के बजाय शुल्क-आधारित दृष्टिकोण पर चले गए हैं। नतीजतन, उन्हें महंगे उत्पादों की तलाश करने के लिए कम प्रोत्साहन दिया गया है। उस फंड के लगभग आधे से ऊपर के फीस ब्रेकपॉइंट हैं - जो कि वे कम शुल्क लेते हैं जब प्रबंधन के तहत उनकी संपत्ति एक निश्चित स्तर तक पहुंच जाती है। एक भालू बाजार के कई सालों के बाद उन फंडों में से बहुत से पहले से स्थापित थ्रेसहोल्ड मिले हैं।

जैसा कि वॉल स्ट्रीट जर्नल के लेख में बताया गया है, फेड की कम ब्याज दर नीतियों ने निश्चित रूप से निम्न प्रवृत्ति को सहायता प्रदान की है।जब निवेशक कम बांड पैदावार देखते हैं तो निवेश कंपनियों के लिए बड़े व्यय अनुपात को छिपाना मुश्किल होता है।

निवेशकों के लिए अच्छा है?

अधिकांश उपभोक्ता वस्तुओं के साथ आप जो भी भुगतान करते हैं वह आपको मिलता है हालांकि, आमतौर पर यह कहा जाता है कि यह म्यूचुअल फंडों का सच नहीं है। जबकि उच्चतर शुल्क वाले कुछ सक्रिय रूप से कारोबार किए गए फंड बहुत अच्छी तरह से करते हैं, जबकि उनके अधिक किफायती प्रतियोगियों

यह लगातार हर परिसंपत्ति वर्ग के साथ मामला है 2015 को छठे वर्ष एक पंक्ति में चिह्नित किया गया जिसमें कम से कम धन प्रबंधकों ने अपने बेंचमार्क को हराया तो बहुत कम व्यक्तियों के लिए, कम-फीस इंडेक्स फंड और ईटीएफ में जाने से इसका मतलब यह नहीं है कि रिटर्न मिलने का मतलब-इसका अर्थ अक्सर विपरीत होता है। (अधिक जानकारी के लिए,

म्यूचुअल फ़ंड या ईटीएफ: आपके लिए क्या सही है?

) कुछ उद्योग के अंदरूनी सूत्रों का कहना है कि फंड की लागतों में हाल में गोता लगाने के बारे में सावधानी बरतने का कारण है। वे कहते हैं कि ऐसे फंड कंपनियां नए ग्राहकों को आकर्षित करने का एक तरीका हैं जिनसे वे उच्चतर मूल्य वाले उत्पादों को बाद में बेच सकते हैं। इसके लिए, अधिक से अधिक कारण, निवेशकों को शुल्क की खोज करने के लिए - बिक्री शुल्क सहित - अपने धन को फंड में डालने से पहले सौभाग्य से, यह पहले से कहीं ज्यादा आसान है; हर प्रमुख निवेश कंपनी की एक वेबसाइट है जिसमें यह प्रत्येक उत्पाद पर विस्तृत जानकारी प्रदान करता है। फंड कंपनियां संपन्न हो रही हैं

आज तक यह नहीं दिखता है कि म्यूचुअल फंड कंपनियों को कम व्यय अनुपात से चोट लगी है: मॉर्निंगस्टार का अनुमान है कि शुल्क राजस्व 2014 में 88 अरब डॉलर तक पहुंच गया, दस साल पहले यह उद्योग प्रबंधन फीस से लगभग 50 अरब डॉलर ला रहा था

क्यों रसीद में uptick? मूल रूप से, यह इसलिए है क्योंकि प्रबंधन के तहत संपत्ति का मूल्य फीस प्रतिशत में किसी भी कमी के लिए बना हुआ है। विशेष रूप से दो कारकों ने उन संपत्तियों को बढ़ाया है एक फंड बाजार में नई नकदी का मजबूत प्रवाह है

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मोहन, फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स और अमेरिकन फंड्स सहित कुछ बड़ी म्यूचुअल फंड कंपनियां, कुछ सबसे कम खर्चे के अनुपात भी प्रदान करती हैं।

स्रोत: मॉर्निंगस्टार 2015 शुल्क अध्ययन अन्य कारण एक निरंतर बैल बाजार है - हाल के सप्ताहों में अस्थिरता के बावजूद - जो उनके अंतर्निहित शेयरों की कीमत को बढ़ा दिया है इसलिए पाई का एक छोटा सा टुकड़ा लेने के बावजूद, उद्योग को इस विशेष स्रोत से अभी भी महत्वपूर्ण राजस्व प्राप्त हो रहा है।

नीचे की रेखा

कम लागत वाली म्यूचुअल फंड और ईटीएफ की हाल की लहर निवेशकों के लिए वरदान है, जिसके परिणामस्वरूप अधिकतर दीर्घकालिक रिटर्न मिलेगा। सिर्फ यह सुनिश्चित करें कि आपका फंड प्रदाता सड़क पर आपको उच्च मूल्य वाली प्रसाद बेचने के लिए दरवाज़े में लाने के लिए सस्ते उत्पादों की पेशकश नहीं कर रहा है।