म्युचुअल फंड उनके स्वभाव से विभिन्न व्यक्तिगत स्टॉक या बॉन्ड और अन्य अंतर्निहित निवेश का संग्रह है। परिसंपत्ति वर्गों में कई फंड आयोजित करके निवेशक आसानी से एक विविध पोर्टफोलियो बना सकते हैं। विविधीकरण एक अच्छी बात है, लेकिन कितने म्युचुअल फंड बहुत अधिक हैं?

विविधता कैसे करें?

कुछ लोग यह तर्क दे सकते हैं कि पर्याप्त मताधिकार के रूप में कुछ म्यूचुअल फंड उदाहरण के लिए मोहरा कुल स्टॉक मार्केट इंडेक्स फंड (वीटीएसएमएक्स) और मोहरा कुल बॉन्ड मार्केट इंडेक्स फंड (वीबीएमएफएक्स) का -0 के सहसंबंध गुणांक है। 30 साल के आखिरी पांच साल के लिए जो मॉर्निंगस्टार इंक (मॉर्निंग मॉर्न मॉर्निंगस्टार इंक 87. 16 + 0.7% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया है। 2. 6 ) मध्यम नकारात्मक के रूप में परिभाषित करता है। यह देखते हुए कि एक निवेशक के पास घरेलू इक्विटी और बॉन्ड मार्केट शामिल होंगे, आप यह तर्क दे सकते हैं कि यह एक अच्छी-विविध पोर्टफोलियो है एक अंतरराष्ट्रीय फंड और शायद एक छोटी टोपी और एक मिड कैप फंड जोड़ें और यह वास्तव में एक पूर्ण विविध पोर्टफोलियो हो सकता है। इंडेक्स फंड खुद को अच्छी तरह से परिसंपत्ति आवंटन और पोर्टफोलियो विविधीकरण के लिए उधार दे रहे हैं। (अधिक के लिए, देखें: इसका क्या मतलब है यदि सहसंबंध गुणांक सकारात्मक, नकारात्मक, या शून्य है? )

कुछ निवेशक और वित्तीय सलाहकार पोर्टफोलियो के उद्देश्यों को हासिल करने के लिए कुछ अतिरिक्त परिसंपत्ति वर्ग जोड़ना चाहते हैं। मुख्य स्टॉक और बांड परिसंपत्ति वर्गों के रूप में माना जा सकता है इसके अलावा, विकल्प, अचल संपत्ति, उभरते बाजारों इक्विटी या निश्चित आय, विदेशी बांड, ट्रेजरी मुद्रास्फीति संरक्षित प्रतिभूतियां (टीआईपी), वस्तुओं और अन्य परिसंपत्ति वर्ग जैसी चीजें किसी निवेशक के पोर्टफोलियो के लिए उपयुक्त हो सकती हैं। । इससे म्यूचुअल फंड की एक अतिरिक्त संख्या या विदेशी मुद्रा कारोबार (ईटीएफ) का मालिकाना होगा। अगर ये संपत्ति वर्ग उपयुक्त हैं तो इसके साथ कुछ भी गलत नहीं है।

क्या अधिक फंड में विविधीकरण को बढ़ाएं?

कई सालों पहले एक ग्राहक ने अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करने के लिए अपनी सेवाएं ली थीं। क्लाइंट निश्चित था कि उनके पोर्टफोलियो में विविधता थी क्योंकि उन्होंने कई व्यक्तिगत शेयर और 1 9 म्युचुअल फंड लगाए थे। फंडों की जांच के बाद, मैंने बताया कि सभी 1 9 फंडों में शीर्ष पांच शेयरों में से कई स्टॉक थे और स्टॉक के ओवरलैप के स्तर काफी भारी थे। अनिवार्य रूप से इन 19 म्यूचुअल फंडों ने सभी समान शेयरों में निवेश किया और उनका एक ही निवेश उद्देश्य था। हालांकि इस ग्राहक ने कई अलग-अलग म्यूचुअल फंड आयोजित किए थे, लेकिन वह निश्चित रूप से विविध नहीं था। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: निवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाने का सबसे अच्छा तरीका क्या है? )

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म्यूचुअल फंड की कोई भी जादू संख्या नहीं है जो किसी विशेष पोर्टफोलियो के लिए सही है। हालांकि, कुछ बिंदु पर आपको आश्चर्य होगा कि पांच या 10 अतिरिक्त धन क्या जोड़ रहे हैं। कई ब्रोकरेज रैप खातों में बहुत अधिक म्युचुअल फंड हैं।आम तौर पर धन खर्च के मामले में सबसे सस्ता नहीं है और आमतौर पर ब्रोकरेज फर्म द्वारा चार्ज किए जाने वाले लपेट फीस के अलावा अंतर्निहित म्यूचुअल फंड से 12 बी -1 फीस की विशेषता वाले राजस्व हिस्सेदारी व्यवस्था भी शामिल होती है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: 12 बी-1: म्यूचुअल फ़ंड फीस को समझना ।)

म्युचुअल फंड पोर्टफोलियो बनाने में एक शानदार शुरुआती बिंदु आपकी परिसंपत्ति आवंटन है यदि आपकी आवंटन में छह, नौ, 12 या कुछ अन्य परिसंपत्ति वर्ग शामिल हैं तो प्रत्येक संपत्ति वर्ग के लिए म्यूचुअल फंड के साथ शुरू होता है। एक कम लागत का उपयोग करने के लिए भी बेहतर लग रहा है, यथासंभव यथार्थ सूचकांक फंड। आपका पोर्टफोलियो कैसा दिखता है? यदि आप अतिरिक्त म्युचुअल फंड जोड़ने के लिए प्रलोभन महसूस करते हैं तो अपने आप से पूछिए कि वे आपके पोर्टफोलियो में क्या लाएंगे। बढ़ी रिटर्न? जोखिम का कम समग्र स्तर? (अधिक जानकारी के लिए: इष्टतम आस्ति आबंटन प्राप्त करना ।)

म्यूचुअल फंड्स का एक संग्रह हासिल करना काफी आसान है। पूर्व नियोक्ता से कई पुराने 401 (के) खाते, एक कर योग्य ब्रोकरेज खाते या दो, व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (आईआरए) और अन्य खाते काफी आसानी से कई म्युचुअल फंडों में जोड़ सकते हैं। औसत व्यक्तिगत निवेशक के लिए अकेले उचित उपकरण के साथ वित्तीय सलाहकारों के लिए ठीक से मॉनिटर करना मुश्किल है।

क्या आपके सलाहकार का निहित स्वार्थ है?

जिन स्थानों पर मैंने बड़ी संख्या में होल्डिंग्स के साथ म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो देखा है उनमें से कुछ प्रमुख खातों में शामिल हैं जिनमें रैप खाते शामिल हैं। आप हमेशा उन सभी तरीकों को समझना चाहिए जिनमें आपके वित्तीय सलाहकार को मुआवजा सहित मुआवजे के मुआवज़ को सीधे मुआवजा दिया जाना चाहिए, वह या वह सुझाव दे सकता है क्या सलाहकार को 12b-1 फीस के मामले में म्यूचुअल फंड से अप-फ्रंट लोड या बिक्री प्रभार लेते हैं या शायद मुआवजा वापस लेते हैं? उनकी फर्म में एक ऐसी व्यवस्था हो सकती है जो सलाहकार के नियोक्ता द्वारा दी गई स्वामित्व वाली धन सहित विशेष परिवारों के कई फंडों की पेशकश करने के लिए प्रोत्साहित करती है। (अधिक जानकारी के लिए, अपने निवेश सलाहकार - शुल्क या कमीशन का भुगतान करें? )

द बॉटम लाइन

म्युचुअल फंड कई निवेशकों के लिए पसंद का निवेश है। केवल कुछ-सूचकांक, सक्रिय रूप से प्रबंधित या दो के संयोजन का उपयोग करके विविध पोर्टफोलियो का निर्माण करना संभव है। बहुत अधिक म्यूचुअल फंडों को पकड़ना आपके धन की निगरानी और मूल्यांकन करना मुश्किल हो सकता है इसके अतिरिक्त कुछ ब्रोकरेज अकाउंट्स में चयनित फंड परिवारों के एक निश्चित संख्या में म्यूचुअल फंड का उपयोग करने के लिए प्रोत्साहन शामिल हो सकते हैं। अगर एक वित्तीय सलाहकार यह सुझाव दे रहा है कि अत्यधिक मात्रा में म्यूचुअल फंड क्या हैं, तो उनसे पूछें कि यह अतिरिक्त फंड आपके पोर्टफोलियो में क्यों और क्या बढ़ाए गए हैं। (और अधिक के लिए, देखें: 2015 का सबसे अधिक लाभदायक म्युचुअल फंड ।)