स्टॉक मार्केट क्रैश 1 9 2 9 के कुछ समय बाद ही, सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) नामक नियामक निकाय का जन्म हुआ। इसका लक्ष्य एक वित्तीय क्षेत्र में निवेशक के विश्वास और विश्वास को बहाल करना था जो धोखाधड़ी गतिविधियों, आसान क्रेडिट और खतरनाक निवेशों के लिए कुख्यात था। यू.एस. कांग्रेस, 1 9 33 के प्रतिभूति अधिनियम और 1 9 34 के सिक्योरिटीज एक्सचेंज अधिनियम के दो महत्वपूर्ण प्रस्तावों ने एसईसी के गठन और अंततः, सरकारी पर्यवेक्षण के तहत एक संरचित वित्तीय उद्योग का नेतृत्व किया। ( एसईसी: विनियमन का संक्षिप्त इतिहास । में अधिक जानें।)

इन दोनों कृत्यों का उद्देश्य निवेशकों को किसी भी अदृश्यता से बचाने के लिए किया गया था:

धोखाधड़ी और संदिग्ध सार्वजनिक कंपनियों

प्रतिभूति बाजार में काम करने वाले बेईमान और बेईमान व्यक्ति

• एसईसी को चार मुख्य विभाजनों में विभाजित किया गया है। वे एक साथ काम करते हैं, लेकिन उन विशिष्ट क्षेत्रों में वे जनादेश करते हैं और अनुपालन सुनिश्चित करते हैं। ये विभाग कॉर्पोरेट वित्त, बाजार नियमन, निवेश प्रबंधन और प्रवर्तन हैं।

कॉर्पोरेट वित्त विभाग> यह प्रभाग यू.एस. सार्वजनिक कंपनियों द्वारा एसईसी के साथ दर्ज किए जाने वाले प्रकटीकरण दस्तावेजों की देखरेख के लिए जिम्मेदार है। पारदर्शिता बढ़ाने के लिए, ताकि निवेशकों को सूचित निर्णय लेने में सक्षम हों, फाइलिंग के लिए कंपनियों को वित्तीय और भौतिक जानकारी के विवेकपूर्ण और सच्चे प्रकटीकरण प्रदान करने की आवश्यकता होती है। एसईसी के मुताबिक, भौतिक जानकारी की परिभाषा किसी विशेष व्यवसाय से संबंधित किसी भी जानकारी है जो निवेशक को खरीदने, बेचने या सुरक्षा को पकड़ने के लिए उपयुक्त है।

उन दस्तावेजों में जिन कंपनियों को फाइल करने की आवश्यकता है, उनमें सार्वजनिक पेशकश, त्रैमासिक और वार्षिक फाइलिंग (फॉर्म 10-क्यू और 10-के) के लिए पंजीकरण बयान शामिल हैं, शेयरधारकों को वार्षिक रिपोर्ट, विलय और अधिग्रहण का विवरण और वार्षिक बैठक से पहले शेयरधारकों को प्रॉक्सी / मतदान सामग्री भेजी जाती है। एसईसी का आधिकार होता है कि सभी सार्वजनिक कंपनियां इन दस्तावेजों को एक समय पर फ़ैशन में डालती हैं जब तक कि कंपनी विदेशी नहीं हो या संपत्ति में 10 मिलियन डॉलर से कम और 500 से कम शेयरधारक सभी भौतिक जानकारी, चाहे वह सकारात्मक या नकारात्मक हो, पहले एसईसी के लिए उपलब्ध होनी चाहिए, जो बदले में निवेशकों को इलेक्ट्रॉनिक डेटा इकट्ठा और पुनर्प्राप्ति (एडगर) डाटाबेस के माध्यम से इलेक्ट्रॉनिक रूप से उपलब्ध कराता है। (कॉर्पोरेट प्रकटीकरण पर अधिक जानकारी के लिए,
दिखाएं और बताएं: ट्रांसपेरेंसी का महत्व

।)

बाजार नियमन की श्रेणी यह विभाजन प्रतिभागियों को विनियमित करके निष्पक्ष, व्यवस्थित और कुशल बाजारों को स्थापित और रखता है प्रतिभूति उद्योग ये प्रतिभागियों को सबसे बड़ी समाशोधन निगमों और एक्सचेंजों से लेकर आता है, जो कि स्वयं-नियामक संस्थाओं (एसआरओ) के रूप में भी जाना जाता है, विभिन्न दलाल-डीलर फर्मों और निवेश घरों के लिए।संक्षेप में, बाजार विनियमन की प्रभाग निवेश उद्योग के नियमों को स्थापित करता है यह प्रभाग मौजूदा नियमों में किसी भी प्रस्तावित परिवर्तन की व्याख्या करता है और प्रतिभूति उद्योग के संचालन के संबंध में किसी भी असहमति की समीक्षा करता है। यह सुनिश्चित करने के लिए कि कोई भी नीतियों का इस्तेमाल नहीं किया जा रहा है, बाजार गतिविधि की लगातार निगरानी रखता है। हर-साल विस्तारित प्रतिभूति बाजार और नए सिंथेटिक निवेश उत्पादों के साथ, बाजार विनियमन की डिवीजन में नए नियम बनाने और दूसरों में संशोधन करने की लगातार आवश्यकता होती है।

निवेश प्रबंधन की श्रेणी
निवेश प्रबंधन उद्योग के पर्यवेक्षक के रूप में, यह विभाजन निवेश कंपनियों और उनके सलाहकारों को प्रभावित करने वाले सभी नियमों के संरक्षण को सुनिश्चित करता है यह सुनिश्चित करने के लिए कि सभी नियमों और विनियमों को बरकरार रखा जा रहा है, एसईसी को जरूरी है कि सभी निवेश कंपनियां और संघीय पंजीकृत निवेश सलाहकार उपयुक्त दस्तावेज दाखिल करें। अधिक विशेष रूप से, यह विभाजन सार्वजनिक नियमों और कानूनों को देखता है, और मौजूदा नियमों में परिवर्तन करता है यदि परिस्थितियां ऐसा करने का कारण प्रदान करती हैं। (एक वित्तीय सलाहकार चुनने के बारे में जानकारी के लिए,

एक वित्तीय सलाहकार के लिए खरीदारी

देखें।)
प्रवर्तन विभाग> अन्य तीन प्रभागों के साथ मिलकर काम करना, यह समूह प्रतिभूति कानूनों के संभावित उल्लंघन की जांच करता है और प्रदान करता है सिफारिशें जब आगे की कार्रवाई की जरूरत है। ध्यान रखें कि प्रवर्तन का विभाजन केवल नागरिक प्रवर्तन प्राधिकरण है; आपराधिक आरोपों को लाने के लिए एफबीआई या स्थानीय पुलिस जैसे विभिन्न कानून प्रवर्तन एजेंसियों के साथ सहयोग करना चाहिए। लागू करने की प्रक्रिया में तीन अलग-अलग चरण शामिल हैं: 1 एक अनौपचारिक जांच निजी तौर पर आयोजित की जाती है। इसमें ब्रोकरेज ट्रेडिंग रिकॉर्ड की गहन परीक्षा, गवाहों की पारस्परिक जांच और सार्वजनिक दस्तावेजों का निरीक्षण शामिल है।

2। एसईसी तब जांच का एक औपचारिक आदेश जारी करता है कि जांच के लिए सामग्री वाले किसी भी रिकॉर्ड या दस्तावेज को रिहा करने में शामिल पार्टियों की आवश्यकता होती है।
3। एसईसी तय करता है कि क्या मामला संघीय अदालत को भेजा जाना चाहिए या प्रशासनिक कार्रवाई की जानी चाहिए।

आम उल्लंघनों में अंदरूनी व्यापार, गलत प्रस्तुतिकरण, सार्वजनिक कंपनी के भर्तियां, बाजार में हेरफेर, निष्ठावान कर्तव्यों का उल्लंघन / एक सिद्धांत और किसी भी संबंधित गड़बड़ी के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी शामिल है, जो यू एस सिक्योरिटीज बाजार के सुचारु संचालन को प्रभावित करती है और बाजार की अखंडता। (आगे पढ़ने के लिए, देखें

बेईमान ब्रोकर रणनीतियां को समझना।) विभिन्न प्रतिभूतियों के कानूनों के बारे में अधिक जानकारी के लिए प्रतिभूति उद्योग का संचालन एसईसी की वेबसाइट पर जाएं। निष्कर्ष> 99 9> एसईसी आपके पक्ष में है चाहे आप एक बड़े निवेश फर्म हो या सिर्फ औसत निवेशक, एसईसी यह सुनिश्चित करने की कोशिश करता है कि सभी सार्वजनिक कंपनियां सही जानकारी प्रदान करे ताकि निवेशक शिक्षित निर्णय ले सकें। जबकि धोखाधड़ी के बड़े पैमाने पर मामले समय-समय पर होते हैं, एसईसी व्यक्तिगत और निवेशकों की रक्षा के लिए है।सटीक रिकॉर्ड बनाए रखने, कंपनी की जांच करने और बाजार की गतिविधियों पर सतर्क नजर रखने के द्वारा, एसईसी एक पुलिस बल, एक सांसद के रूप में कार्य करता है और कभी-कभी प्रतिभूति बाजार के लिए एक अदालत भी करता है।