कई निवेशक लाभांश-भुगतान कंपनियों को उबाऊ, निम्न-वापसी निवेश के अवसरों के बारे में सोचते हैं। उच्च-उड़ने वाली छोटी सीप कंपनियों की तुलना में, जिनकी अस्थिरता काफी आकर्षक हो सकती है, लाभांश-भुगतान वाले शेयर आमतौर पर अधिक परिपक्व और अनुमान लगाते हैं। हालांकि यह कुछ के लिए नीरस हो सकता है, एक बढ़ती शेयर कीमत के साथ एक सुसंगत लाभांश के संयोजन के बारे में उत्साहित करने के लिए पर्याप्त एक कमाई संभावित पर्याप्त पेशकश कर सकते हैं।

देखें: 20 निवेश पता करने के लिए

उच्च लाभांश यील्ड?

लाभांश-भुगतान करने वाली कंपनियों के बारे में समझने के लिए हमें कुछ अंतर्दृष्टि दे सकते हैं कि कैसे लाभांश आपकी वापसी को बढ़ा सकता है। एक आम धारणा यह है कि उच्च लाभांश उपज, जो दर्शाता है कि लाभांश शेयर की कीमत पर काफी अधिक लाभ देता है, यह सबसे महत्वपूर्ण उपाय है; हालांकि, एक ऐसी उपज जो एक उद्योग में अन्य शेयरों की तुलना में काफी अधिक है, एक अच्छा लाभांश नहीं बल्कि एक उदासीन कीमत (लाभांश उपज = प्रति शेयर / शेयर प्रति शेयर का वार्षिक लाभांश) दर्शाता है। पीड़ित कीमत, बदले में, लाभांश कटौती या, बदतर, लाभांश के उन्मूलन को संकेत दे सकता है।

लाभांश शक्ति का महत्वपूर्ण संकेत इतनी अधिक लाभांश पैदावार नहीं है, लेकिन उच्च गुणवत्ता की गुणवत्ता, जिसे आप अपने लाभांश के इतिहास के माध्यम से खोज सकते हैं, जो कि समय के साथ बढ़ाना चाहिए। यदि आप एक दीर्घकालिक निवेशक हैं, तो ऐसी कंपनियों की तलाश बहुत फायदेमंद हो सकती है।

देखें: डाउनटार्न के लिए डिविडेंड यील्ड

लाभांश भुगतान अनुपात

लाभांश भुगतान अनुपात, लाभांश देने के लिए आवंटित कंपनी की कमाई का अनुपात, आगे दर्शाता है कि लाभांश मुनाफे का स्रोत कंपनी के विकास के साथ संयोजन में काम करता है इसलिए, यदि कोई कंपनी लाभांश पेआउट अनुपात निरंतर रखती है, तो 4% पर कहते हैं, लेकिन कंपनी बढ़ती है, 4% एक बड़ी और बड़ी राशि का प्रतिनिधित्व करने के लिए शुरू होती है (उदाहरण के लिए, $ 40 का 4%, जो $ 1 है। 60, 4% से अधिक $ 20 है, जो 80 सेंट है)।

आइए एक उदाहरण के साथ प्रदर्शित करें:
मान लें कि आप 10 शेयरों को खरीदने के लिए $ 100 प्रति शेयर पर जो $ 1, 000 की जो आइस क्रीम कंपनी में निवेश करते हैं। यह एक अच्छी तरह से प्रबंधित फर्म है जिसका पी-ई अनुपात 10 है, और 10% का एक भुगतान अनुपात, जो प्रति शेयर $ 1 का लाभांश है। यह सभ्य है, लेकिन घर के बारे में लिखने के लिए कुछ भी नहीं है, क्योंकि आपको लाभांश के रूप में केवल 1% निवेश का ही लाभ मिलता है।

हालांकि, क्योंकि जो एक महान प्रबंधक है, कंपनी तेजी से विस्तार करती है, और कई सालों के बाद, शेयर की कीमत करीब 200 डॉलर है हालांकि भुगतान अनुपात, 10% पर स्थिर रहा है, और इस प्रकार पी / ई अनुपात (10 पर) है; इसलिए, अब आपको कमाई में $ 20 में 10% या प्रति शेयर 2 डॉलर प्राप्त हो रहे हैं। कमाई में वृद्धि के साथ-साथ लाभांश भुगतान भी होता है, हालांकि भुगतान अनुपात निरंतर रहता है। चूंकि आपने 100 डॉलर प्रति शेयर का भुगतान किया है, इसलिए आपकी प्रभावी लाभांश की उपज अब 2% है, मूल 1% से ऊपर है।

अब, एक दशक में तेजी से आगे बढ़ें: जो आइसक्रीम कंपनी को बहुत अधिक सफलता मिलती है क्योंकि अधिक से अधिक उत्तरी अमेरिकी गर्म, धूप वाले मौसम में घूमते हैं। शेयर कीमत की सराहना की जाती है और अब दो बार 1 के लिए 2 बार बंटने के बाद $ 150 पर बैठता है।

देखें: शेयर विभाजन को समझना

इसका मतलब है कि 10 शेयरों में आपके शुरुआती $ 1, 000 निवेश कुल $ 12,000 के मूल्य के 80 शेयर (20, फिर 40, और अब 80 शेयर) हो गए हैं। यदि भुगतान अनुपात एक समान रहता है और हम 10 के लगातार पी / ई मानते हैं, अब आपको 10% आय ($ 1, 200) या $ 120 प्राप्त होती है, जो आपके आरंभिक निवेश का 12% है! इसलिए, हालांकि जो के लाभांश पेआउट अनुपात में बदलाव नहीं हुआ है, क्योंकि उसने अपनी कंपनी में वृद्धि की है, अकेले लाभांश ने एक शानदार रिटर्न दिया है - उन्होंने पूंजी की सराहना के साथ-साथ आपके पास कुल रिटर्न प्राप्त किया है।

दशकों के लिए, कई निवेशक इस लाभांश-केंद्रित रणनीति का उपयोग कर रहे हैं जैसे कोका-कोला (नास्डैक: कोके कोकोकोका-कोला बॉटलिंग कं समेकित 224। 1 9-0 .10% <99 9 > हाईस्टॉक 4 2. 6 ), जॉनसन एंड जॉनसन (NYSE: जेएनजे जेएनजे जॉनसन और जॉनसन 140। 08 + 0। 11% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ), केलॉग (एनवाईएसई: के के केलॉग को 61. 96-0। 67% हाईस्टॉक 4। 2. 6 ) और जनरल इलेक्ट्रिक (एनवाईएसई: जीई जीजेईएल इलेक्ट्रिक को 20। 1 + 1 के साथ बनाया गया। 00% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )। उपरोक्त उदाहरण में, हमने दिखाया कि एक स्थिर लाभांश भुगतान कितना आकर्षक हो सकता है; उस कंपनी की कमाई की शक्ति की कल्पना करें जो उसके पेआउट को बढ़ाने के लिए इतना बढ़ता है वास्तव में, यह 1 9 66 और 2008 के बीच 38 वर्ष के लिए जॉनसन एंड जॉनसन ने हर साल किया है। यदि आपने 1 9 70 के दशक के शुरुआती दिनों में स्टॉक खरीदा था, तो लाभांश की उपज जिसे आप अपने शुरुआती शेयरों पर तब और अब के बीच अर्जित करेंगे। सालाना लगभग 12% बढ़ी 2004 तक, अकेले लाभांश से आपकी कमाई ने आपके प्रारंभिक शेयरों पर 48% वार्षिक रिटर्न दिया होगा! नीचे की रेखा लाभांश शायद वहां से सबसे ज्यादा निवेश रणनीति नहीं हो। लेकिन लंबे समय से, इन "उबाऊ" कंपनियों के साथ समय-परीक्षणित निवेश रणनीतियों का उपयोग करके रिटर्न प्राप्त होगा, जो कुछ भी सुस्त नहीं है। देखें: स्टॉक पिकिंग रणनीतियाँ के लिए गाइड