कुशल बाजार परिकल्पना (ईएमएच) यह बता सकता है कि सुरक्षा की कीमत किसी भी समय पर सभी ज्ञात जानकारियों को दर्शाती है, लेकिन वास्तविक दुनिया में, सुरक्षा की कीमतें मनोविज्ञान से बहुत अधिक सहसंबद्ध होती हैं जनता का लंबी अवधि के निवेशकों ने मूल्य निवेश के जरिए इन मनोवैज्ञानिक विविधताओं का फायदा उठाया है, लेकिन साधारण गलतफहमी से छोटे-छोटे व्यापारियों और निवेशकों को अधिक लाभ हो सकता है।
ट्यूटोरियल: 20 निवेश करने के लिए

अवसरों की पहचान करना कई अलग-अलग प्रकार के गलतफहमी जो बाज़ार में हो सकती हैं, जिनमें गलत अनुमानित आंकड़ों से बुरी तरह से सूचित प्रेस कवरेज शामिल हैं। हालांकि, वे सभी समान में एक चीज साझा करते हैं: वे पर्दे के पीछे देखने के लिए एक अल्पकालिक विफलता का परिणाम रखते हैं अंत में, इन निवेशकों की छोटी बूंद तकनीकी व्यापारियों से बड़ी बिक्री को ट्रिगर कर सकते हैं और खरीदने के लिए काफी अवसर बना सकते हैं।

कुछ सामान्य अवसरों में शामिल हैं:

• कमाई की कमी अक्सर बिगड़ती मूल सिद्धांतों का नतीजा है, लेकिन कभी-कभी एक बार होने वाली घटनाओं के लिए उन्हें जिम्मेदार ठहराया जा सकता है उदाहरण के लिए, एक मुकदमा निपटान या गैर-नकद व्युत्पन्न देयता कंपनी की शुद्ध आय को प्रभावित कर सकती है और सतह पर डरावनी आंकड़े पैदा कर सकती है।
• बुरा प्रेस कवरेज या तो गलत तरीके से या पक्षपातपूर्ण हो सकता है और सुरक्षा की कीमत में एक अयोग्य ड्रॉप के कारण हो सकता है। उदाहरण के लिए, एक छोटा विक्रेता एक ठोस मामले को पेश किए बिना एक छोटी अवधि के लाभ के लिए कंपनी के बारे में एक मंदी की कहानी डाल सकता है
• तकनीकी बूंदों बिना मौलिक औपचारिकता के बिना सुरक्षा कीमतों को कम कर सकती है उदाहरण के लिए, एक सुप्रसिद्ध कंपनी एक महत्वपूर्ण चलती औसत से पुन: प्राप्त करने में विफल हो सकती है और मौलिक औचित्य के बिना निचले स्तर को छोड़ सकती है।
• अस्पष्टीकृत बूँदें कई अलग-अलग चीज़ों के कारण हो सकती हैं जो मूल सिद्धांतों से संबंधित नहीं हैं उदाहरण के लिए, एक हेज फंड को अपनी स्थिति को समाप्त करने और एक पतले-व्यापार वाले स्टॉक पर महत्वपूर्ण बिक्री के दबाव के कारण मजबूर किया जा सकता है।

पतन के कारणों की खोज करना बाजार-पराजय रिटर्न इष्ट मेहनती निवेशक को इनाम देता है - इसके चारों ओर कोई रास्ता नहीं है इसका मतलब यह है कि ड्रॉप के लिए एक निवेश थीसिस और स्पष्टीकरण बनाने के लिए नियामक फाइलिंग और सम्मेलन कॉल के माध्यम से क्रमबद्ध होना अक्सर आवश्यक होता है। हालांकि, यह करने के लिए खर्च किए जाने वाले समय को जानकारी के लिए कहां से पता चलना महत्वपूर्ण है।

वित्तीय विवरण पढ़ना कमजोर राजस्व या शुद्ध आय के आंकड़े बाजार को झटका लगा सकते हैं, भले ही उनको पढ़कर समझाया जा सके। यदि आप कमाई के कारण तेजी से स्टॉक ड्रॉप देखते हैं, तो अपने 10-क्यू या 10-के फाइलिंग के प्रबंधन चर्चा और विश्लेषण अनुभाग पर एक नज़र डालें। विशेष रूप से, संचालन के परिणाम सादे अंग्रेजी में विस्तार से आय विवरण पर प्रत्येक पंक्ति वस्तु में गिरावट का कारण होगा।(अधिक जानकारी के लिए, स्पीड रीड एसईसी फाइलिंग हॉट हॉट पिक्स के लिए ।)

कॉन्फ्रेंस कॉलों को सुनना कॉन्फ्रेंस कॉल प्रबंधन के अवसरों को अपनी कंपनी की स्थिति को निवेशकों को समझाने का अवसर प्रदान करती है। अक्सर, इसका अर्थ यह है कि राजस्व या शुद्ध आय में क्या गिरावट आई है, भले ही वह वित्तीय वक्तव्यों में तत्काल स्पष्ट नहीं हो। इन कॉलों को सीधे निवेशकों को सुनना अच्छा लगता है, लेकिन वे विभिन्न वेबसाइटों पर टेप भी देख सकते हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, कॉन्फ्रेंस कॉल बेसिक देखें।)

लघु विक्रेताओं के डिबंकिंग लघु विक्रेता तेजी से खोजी पत्रकारों की तरह अभिनय कर रहे हैं हालांकि उनके अधिकांश शोध अच्छी तरह से सूचित हैं, निवेशकों को संदर्भों को जांचना और किसी भी निष्कर्ष को मान्य करना सुनिश्चित होना चाहिए। इस बीच, एक आम उद्योग को लक्षित करने वाले कई लघु विक्रेताओं से क्षेत्र में प्रतिष्ठित कंपनियों के बीच एक अस्थायी छूट भी हो सकती है - समझदार निवेशकों को शामिल करने के लिए एक बढ़िया अवसर।

ग्रुप-थिंक डिस्काउंट एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) के आगमन के लिए बड़े हिस्से में धन्यवाद, बाजार एक विशेष उद्योग में सभी शेयरों को एक व्यापार में बांटता है। उदाहरण के लिए, तेल की कीमतों में गिरावट के कारण सभी तेल शेयरों में गिरावट हो सकती है - यहां तक ​​कि उन तेलों के खिलाफ जो हेज किए जाते हैं निवेशक इन शेयरों को किसी भी बूंद के बाद खरीद सकते हैं और जब वे अधिक उपयुक्त मूल्यांकन वापस लौट सकते हैं और उन्हें बड़ा जोखिम समायोजित रिटर्न बना सकते हैं।

मेजर होल्डर्स देखें हेज फंड और अन्य बड़े शेयरधारकों के शेयरों पर एक बड़ा असर हो सकता है - खासकर उन लोगों के लिए जो कम कारोबार करते हैं शेयर कीमतों में किसी भी तरह की नीची बूँदें पर, निवेशकों को फॉर्म में 4 फाइलिंग और / या शेड्यूल 13 डी और 13 जी फाइलिंग की अवधि से लेकर होल्डिंग्स में बदलाव को निर्धारित करने के लिए देख सकते हैं। संयुक्त, ये फ़ाईलिंग अंदरूनी सूत्र या महत्वपूर्ण धारकों की बिक्री के महत्वपूर्ण विवरण प्रदान कर सकती हैं।

व्यापार की योजना और निष्पादन जबकि "कम खरीद, उच्च बेचो" वित्त में प्रचलित मंत्र हो सकता है, गिरने वाली कंपनी में स्टॉक खरीदना एक कठिन और डरावना उद्यम हो सकता है तो, इन अक्सर परेशान सिक्योरिटीज को खरीदने और बेचने का सही समय निर्धारित करने का सबसे अच्छा तरीका क्या है?

ट्यूटोरियल: तकनीकी विश्लेषण

अंततः, तकनीकी विश्लेषण ने प्रवेश बिंदुओं का निर्धारण करने के लिए एक अमूल्य उपकरण साबित किया है लौकिक गिरने वाले चाकू को पकड़ने के बजाय, निवेशकों को गति में बदलाव को संकेत देने के लिए तकनीकी संकेतकों में छोटे बदलाव की तलाश करना चाहिए। आखिरकार, भले ही निवेशक अडि़यल तरीके से काम कर रहे हों, फिर भी उनके लिए किसी भी समय ऐसा करना बंद करने का कोई कारण नहीं है!

सबसे अच्छे तकनीकी संकेतकों में शामिल हैं:

• औसत कनवर्जेन्स / डिवरर्जेंस (एमएसीडी) चलाना एक समय-परीक्षणित तकनीकी संकेतक है जिसे प्रवृत्ति में बदलाव का संकेत देने के लिए डिज़ाइन किया गया है। निवेशकों को औसत से ऊपर एक तेजी के क्रॉसओवर की तलाश करनी चाहिए, जबकि कम-अवधि वाली चलती औसत में ऊपरी ढलानों की तलाश भी करनी चाहिए। (अधिक जानकारी के लिए, एमएसीडी के साथ ट्रेंड रिवर्सल देखें ।) परॉबॉलिक एसएआर एक और लोकप्रिय तकनीकी संकेतक है जो स्टॉक के गति की दिशा निर्धारित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है और जब यह एक उच्च-से-सामान्य स्विचिंग दिशाओं की संभावनाएक बदलाव के संकेत देने के लिए निवेशकों को एक चार्ट पर शेयर की कीमत के नीचे दिखाई देने के लिए एक बिंदु चाहिए। (इस सूचक पर अधिक जानकारी के लिए,
• परवलयिक एसएआर के लिए परिचय देखें।) रिलेशनल स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) एक तीसरा उपयोगी सूचक है जो गणना करके महत्वपूर्ण रुझानों की शुरुआत और समापन निर्धारित करता है बंद कीमतों के बीच अंतर निवेशक को 30 से नीचे पढ़ने के लिए यह देखना चाहिए कि शेयर खरीदने से पहले ओवरस्टल और ऊपरी ढलान है। तकनीकी विश्लेषण निश्चित रूप से सफलता की कोई गारंटी नहीं है, लेकिन मौलिक सिद्धांतों के साथ इसे जोड़कर आंकड़ों के संभावित संभावित मोड़ को निर्धारित करने में मदद करता है जिसके लिए खरीदना है। दूसरी ओर बेचना, अक्सर सबसे अच्छा किया जाता है जब शेयर इसकी मूल गिरावट या उसके कॉम्प के साथ लाइन में व्यापार से ठीक हो जाता है।
• बॉटम लाइन कई अलग-अलग मामलों में जब एक शेयर किसी गलतफहमी के कारण गिर सकता है, तो कमाई से लेकर बड़े शेयरधारक द्वारा गैर-मूलभूत बिक्री की उम्मीद की जाती है। इन प्रमुख रुझानों की पहचान करने के लिए, निवेशक असाधारण जोखिम-समायोजित रिटर्न बना सकते हैं। इस बीच, तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करके "एक गिरने वाले चाकू को पकड़ने" के बिना इष्टतम प्रविष्टि बिंदुओं की पहचान करने में मदद मिल सकती है, जिससे एक बेहतर जोखिम प्रोफ़ाइल बनती है। (संबंधित पढ़ने के लिए,

ब्लेंडिंग टेक्निकल एंड फंडामेंटल एनालिसिस पर भी नज़र डालें।)