एक विविध बांड पोर्टफोलियो का निर्माण करना एक समय-उपभोक्ता कार्य है जिसके लिए बहुत से निवेशकों के साधनों से बाहर पैसे की आवश्यकता होती है। सौभाग्य से, म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) सुविधाजनक विकल्प प्रदान करते हैं। प्रत्येक के पेशेवरों और विचारों को समझना आपको एक चुनने में मदद करेगा जो आपके लिए सही है।

बांड क्यों खरीदें?

बांड फंड्स और बॉन्ड ईटीएफ की तुलना करने से पहले, निवेशकों को बांड खरीदने की वजहों की समीक्षा करने के लिए कुछ पल लेने योग्य है। ज्यादातर निवेशकों ने आय को उत्पन्न करने के लिए एक पोर्टफोलियो में बांड डाल दिया। लाभ पैदा करने के प्रयास में बांड खरीदने और बेचने में एक व्यवहार्य रणनीति है, इस प्रकार की गतिविधि पेशेवर व्यक्तियों के बीच की तुलना में अधिक सामान्य है।

निवेशक जोखिम से संबंधित कारणों के लिए बांड भी खरीदते हैं, क्योंकि वे अपने निवेश को अपने निवेश में निवेश करते हैं जो कि स्टॉक कम है। बांडों में निवेश करने से पहले, आपको ऐसा करने के लिए स्पष्ट रूप से परिभाषित कारण होना चाहिए, क्योंकि इससे आपको सही निवेश वाहन चुनने में मदद मिलेगी। बॉन्ड के बारे में अधिक जानने के लिए, बॉन्ड मूल बातें: परिचय ट्यूटोरियल पढ़ें।

बॉण्ड फंड्स और बॉन्ड ईटीएफ

बॉन्ड फंड और बॉन्ड ईटीएफ कई विशेषताओं को साझा करते हैं दोनों पोर्टफोलियो के माध्यम से विविधीकरण प्रदान करते हैं जो कई बांड रखता है। दोनों अलग-अलग बांड खरीदने और पोर्टफोलियो बनाने के लिए उनका उपयोग करके विविधीकरण के समान स्तर को प्राप्त करने के लिए जरूरी होंगे, इसके लिए आवश्यक न्यूनतम निवेश के साथ ऐसा आवश्यक है। नियमित लाभांश पर दोनों वेतन लाभांश और पूंजीगत लाभ, जो निवेशकों के लिए आय स्ट्रीम के रूप में सेवा करते हैं। दोनों उच्च गुणवत्ता वाले सरकारी बॉन्ड से लेकर कम-गुणवत्ता वाली कॉरपोरेट बॉन्ड तक और बीच में होने वाली सभी चीजों की एक विस्तृत विविधता प्रदान करते हैं। और दोनों खरीदे जा सकते हैं और एक छोटे प्रति-व्यापार शुल्क के बदले ब्रोकरेज खाते के माध्यम से बेचे जा सकते हैं। इन समानताओं के बावजूद, बॉन्ड फंड और बॉन्ड ईटीएफ में कुछ अनूठे, अनशायर विशेषताओं भी हैं।

बॉन्ड फंड

म्युचुअल फ़ंड लंबे समय तक बांड में निवेश कर रहे हैं। कुछ सबसे पुराने संतुलित फंड (जिसमें स्टॉक और बॉन्ड दोनों को आवंटन शामिल है) 1 9 20 के दशक के अंत तक वापस आ गया है। तदनुसार, निवेश विकल्पों में से एक महत्वपूर्ण विविधता प्रदान करने वाले अस्तित्व में बहुत अधिक बांड फंड मौजूद हैं। इसमें इंडेक्स फंड दोनों शामिल हैं, जो विभिन्न मानकों को दोहराने की कोशिश करते हैं और उन बेंचमार्क, और सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को मात देने के लिए प्रयास नहीं करते हैं, जो उनके बेंचमार्क को हराते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित धन भी क्रेडिट विश्लेषकों को बांड के क्रेडिट की गुणवत्ता में संशोधन करने के लिए नियोजित करते हैं, जो क्रय बांड के जोखिम को कम करने के प्रयास में निधि खरीदता है जो डिफ़ॉल्ट होने की संभावना है।

बॉन्ड फंड दो अलग-अलग संरचनाओं में उपलब्ध हैं: ओपन एंडेड फंड और क्लोज-एंड फंड।ओपन एंडेड फंड को सीधे फंड प्रदाताओं से खरीदा जा सकता है, जिसका मतलब है कि उन्हें ब्रोकरेज अकाउंट के जरिए खरीदा जाने की जरूरत नहीं है। यदि सीधे खरीदा है, तो ब्रोकरेज कमीशन शुल्क से बचा जा सकता है। इसी तरह, बांड फंड को वापस फंड कंपनी को बेचा जा सकता है जो शेयर जारी करता है, जिससे उन्हें अत्यधिक तरल बनाते हैं।

इसके अलावा, बाजार बंद होने के बाद ओपन-एंडेड फंड की कीमत और एक दिन में कारोबार होता है और प्रत्येक फंड की नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) निर्धारित होती है। व्यापार मूल्य एनएवी का प्रत्यक्ष प्रतिबिंब है, जो पोर्टफोलियो में बांड के मूल्य पर आधारित है। ओपन-एंडेड फंड प्रीमियम या डिस्काउंट पर व्यापार नहीं करते हैं, जिससे यह निर्धारित करने में आसान और पूर्वानुमान लगाया जा सकता है कि फंक्शंस के शेयरों की बिक्री कितनी होगी जब बेचा जाएगा। विशेष रूप से, कुछ बांड फंड एक अतिरिक्त शुल्क का शुल्क लेते हैं, यदि वे कुछ न्यूनतम आवश्यक अवधि (अक्सर 90 दिन) से पहले बेचे जाते हैं, क्योंकि फंड कंपनी अक्सर व्यापार से जुड़े खर्चों को कम करना चाहती है।

दिलचस्प है, बांड फंड अपने अंतर्निहित होल्डिंग को दैनिक आधार पर प्रकट नहीं करते हैं। वे आम तौर पर एक अर्ध-वार्षिक आधार पर होल्डिंग जारी करते हैं, जिसमें कुछ राशि मासिक रिपोर्टिंग होती है। पारदर्शिता की कमी के कारण निवेशकों को किसी भी समय अपने पोर्टफोलियो की सटीक संरचना का निर्धारण करना मुश्किल हो जाता है।

बॉण्ड ईटीएफ बॉन्ड ईटीएफ बाजार के लिए एक नए प्रवेशक हैं, आईशर्स ने 2002 में पहली बार लॉन्च किया था। इनमें से अधिकांश प्रसाद विभिन्न बांड इंडेक्सों को दोहराने की तलाश करते हैं, हालांकि धीरे-धीरे सक्रिय रूप से प्रबंधित उत्पादों की संख्या बढ़ रही है बाजार के लिए। एक ईटीएफ का शुभारंभ पीआईएमसीओ के प्रसिद्ध कुल लौट बांड (बॉन्ड

बॉन्डपीमको ईटीएफ 106 47 + 0 05% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) को तैयार करना है, जो एक महत्वपूर्ण विकास है जो नेतृत्व कर सकता है अन्य फंड कंपनियां दोहराए जाने वाले लोकप्रिय फंडों के लिए डिज़ाइन किए गए समान ईटीएफ लॉन्च करने के लिए ईटीएफ में अक्सर अपने म्युचुअल फंड समकक्षों की तुलना में कम शुल्क होता है, संभावित रूप से उन्हें कुछ निवेशकों के लिए अधिक आकर्षक विकल्प बनाते हैं यदि समान रणनीति या तो ईटीएफ या ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड के रूप में उपलब्ध है। बॉण्ड ईटीएफ बहुत ही बंद-एंड फंड की तरह काम करते हैं, जिसमें उन्हें किसी फंड कंपनी से सीधे ब्रोकरेज अकाउंट के माध्यम से खरीदा जाता है। इसी तरह, जब एक निवेशक बेचने की इच्छा रखता है, तो ईटीएफ का खुले बाजार पर कारोबार होना चाहिए- जिसका मतलब है कि खरीदार को मिलना चाहिए क्योंकि फंड कंपनी ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड के लिए शेयर खरीद नहीं पाती है। शेयरों की तरह, पूरे दिन ईटीएफ व्यापार। शेयरों की कीमतें पल से क्षण में उतार-चढ़ाव कर सकती हैं और व्यापार के दौरान काफी भिन्न हो सकती हैं। मूल्य में उतार-चढ़ाव में चरम सीमाएं बाजार की अनियमितताओं के दौरान देखी गई हैं, जैसे कि तथाकथित फ्लैश क्रैश शेयर एक प्रीमियम पर व्यापार कर सकते हैं या होल्डिंग्स के अंतर्निहित शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य में छूट भी सकते हैं। जबकि मूल्य में महत्वपूर्ण विचलन अपेक्षाकृत दुर्लभ है, वे अनसुना नहीं हैं। संकट की अवधि के दौरान विचलन विशेष रूप से चिंता का हो सकता है, उदाहरण के लिए, यदि बड़ी संख्या में निवेशक बांड बेचने की कोशिश कर रहे हैं। ऐसी घटनाओं में, ईटीएफ की कीमत एनएवी के लिए छूट को दर्शाती है क्योंकि ईटीएफ प्रदाता कुछ निश्चित नहीं है कि मौजूदा होल्डिंग्स को अपने मौजूदा नेट परिसंपत्ति मूल्य पर बेचा जा सकता है।

बॉन्ड ईटीएफ में न्यूनतम आवश्यक अवधि नहीं है, जिसका अर्थ है कि खरीदारी करने के बाद तेज़ी से बिक्री के लिए कोई दंड नहीं लगाया गया है। वे मार्जिन पर भी खरीदे जा सकते हैं और शॉर्ट बेचे जा सकते हैं, ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड की तुलना में ट्रेडिंग के संदर्भ में काफी अधिक लचीलेपन प्रदान करते हैं। इसके अलावा, बॉन्ड ईटीएफ रोजाना आधार पर अपनी अंतर्निहित होल्डिंग दिखाते हैं, जिससे निवेशकों को पूर्ण पारदर्शिता मिलती है। अधिक जानकारी के लिए, मार्जिन और लघु बेचना पर ईटीएफ खरीदने के लिए ए गाइड देखें: परिचय।

बॉण्ड फंड या बॉन्ड ईटीएफ?

एक बांड फंड या बांड ईटीएफ खरीदना है या नहीं, इसके बारे में फैसला कम है जिसके बारे में निवेश वाहन बेहतर या खराब है और इसके बारे में अधिक है कि आपकी आवश्यकताओं और उद्देश्यों को एक निवेशक के रूप में क्या है। यदि आप सक्रिय प्रबंधन चाहते हैं, तो बॉन्ड म्यूचुअल फंड अधिक विकल्प प्रदान करते हैं। यदि आप अक्सर खरीदने और बेचने की योजना बनाते हैं, तो बॉन्ड ईटीएफ आपको ऐसा करने में सक्षम बनाते हैं। यदि आप एक दीर्घकालिक, खरीद-और-पकड़ निवेशक हैं, तो बॉन्ड म्यूचुअल फंड आपकी ज़रूरतों को पूरा करते हैं।

यदि आपके पास किसी भी क्षण में जो भी सही है यह जानना महत्वपूर्ण है, तो बॉन्ड ईटीएफ आवश्यक पारदर्शिता प्रदान करते हैं। यदि आप किसी भी दिन जारीकर्ता को अपनी होल्डिंग वापस बेचने की क्षमता में आराम करते हैं, तो बांड फंड उस सुरक्षा की पेशकश करते हैं।

नीचे की रेखा

आखिरकार, दोनों वाहन बांड बाजारों तक पहुंच प्रदान करते हैं दोनों विविध पोर्टफोलियो की पेशकश दोनों एक पोर्टफोलियो बनाने का एक सुविधाजनक तरीका प्रदान करते हैं। बॉन्ड मार्केट एक्सपोज़र या पोर्टफोलियो विविधीकरण के मामले में दूसरे पर एक का विकल्प व्यक्तिगत वरीयता या विशिष्ट निवेश की ज़रूरत के मुकाबले बेहतर होगा। सबसे अधिक निवेश के फैसले के साथ, आपके द्वारा किए जाने वाले पहले कदम को जितना भी आप निवेश कर रहे हैं, उतनी जितना भी सीख सकते हैं। जब आप समझते हैं कि आप क्या खरीद रहे हैं और आप क्यों खरीद रहे हैं, तो आपके पास एक बुद्धिमान निर्णय लेने का बेहतर मौका है।