शायद अस्तित्व में कोई निवेश उत्पाद रिटायरमेंट वार्षिकी की तुलना में प्रतिक्रियाओं के एक व्यापक स्पेक्ट्रम उत्पन्न करता है इन बीमा उत्पादों के पीछे मूल विचार - आय का एक गारंटीकृत प्रवाह, अक्सर जीवन भर के लिए - बहुत आकर्षक लग रहा है लेकिन आलोचकों का कहना है कि उनके पास बहुत कमियां हैं, जिनमें से किसी भी अन्य निवेश विकल्पों की तुलना में उनकी लागत कम नहीं है। एक अनुबंध पर हस्ताक्षर करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आप पेशेवरों और विपक्ष दोनों को समझते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, सेवानिवृत्ति की वार्षिकियां से कौन से लाभ? )

वार्षिकियां के फायदे और नुकसान पर चर्चा करने से पहले, यह समझना महत्वपूर्ण है कि वे सभी समान नहीं हैं। इन दिनों वे असीम किस्मों में आते हैं, लेकिन ये चार बुनियादी प्रकार हैं।

फिक्स्ड बनाम वैरिएबल सेवानिवृत्ति वार्षिकी

आम तौर पर व्यक्ति वार्षिकी में आमतौर पर एकमुश्त-राशि या भुगतान की श्रृंखला के साथ खरीद सकते हैं एक निश्चित उत्पाद के साथ, आप जानते हैं कि "एनुकाइज़ेशन" चरण शुरू होने के बाद आपको कितना समय मिलेगा- यानी, जब बीमाकर्ता भुगतान वापस करने के लिए शुरू करेगा इसका कारण यह है कि साल की पूर्वनिर्धारित संख्या के लिए वापसी की दर तय की गई है। सामान्यतया, यह दर बैंकपार्क में है, जो कि जमा का एक प्रमाण पत्र (सीडी) का भुगतान करेगा, इसलिए वे काफी रूढ़िवादी हों। (अधिक जानकारी के लिए, रिटायरमेंट के बाद एक निश्चित वार्षिकी कैसे काम करती है ।)

परिवर्तनीय वार्षिकी अलग तरीके से काम करते हैं आपका रिटर्न स्टॉक खातों की एक टोकरी के प्रदर्शन पर आधारित होता है, जिन्हें उप खाते कहते हैं, जिन्हें आपने चुना है। एक निश्चित वार्षिकी के मुकाबले विकास के लिए एक बड़ा अवसर है, लेकिन इससे अधिक जोखिम भी है। हालांकि, बीमाकर्ता आपको एक राइडर खरीदने की अनुमति दे सकता है जो गारंटीकृत न्यूनतम वापसी की पेशकश करता है, भले ही बाजार खराब न हो। (अधिक के लिए, परिवर्तनीय वार्षिकियां: पेशेवरों और विपक्ष देखें।)

तत्काल बनाम वसूली सेवानिवृत्ति की वार्षिकियां

तत्काल वार्षिकी के साथ आप बीमाकर्ता को एकमुश्त भुगतान करते हैं और तुरंत भुगतान करना शुरू करते हैं। उदाहरण के लिए, कुछ पुराने वयस्क, अपने अंडों में से कुछ अंडे एक वार्षिकी में डाल सकते हैं, जब वे एक नियमित आय स्ट्रीम सुनिश्चित करने के लिए सेवानिवृत्ति पर फेंक देते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: तत्काल वार्षिकियां: अधिक आय और लोअर कर ।)

इसके विपरीत, एक स्थगित उत्पाद, एक दीर्घकालिक उपकरण का अधिक है। भुगतान करने के बाद, आप एक निश्चित तिथि तक जमा नहीं करते - इससे पहले कि आप उस तिथि तक पहुंचते हैं, आपके पैसे में ब्याज (तयशुदा सालाना) या बाजार में लाभ (वैरिएबल एन्युइटी) से लाभ अर्जित करने का अवसर होता है। (अधिक के लिए, देखें क्या देरी हुई वार्षिकियां क्या हैं? )

पेशेवरों

• जीवन के लिए आय - - शायद एक वार्षिकी के लिए सबसे सम्मोहक मामला यह है कि आम तौर पर आपको आय नहीं निकल सकता (हालांकि कुछ केवल कुछ समय के लिए भुगतान करते हैं)यह जरूरी नहीं कि परंपरागत निवेश के मामले में, जब तक आपके घोंसले अंडे विशेष रूप से बड़ी न हों। अधिक सामान्य साधनों वाले लोगों के लिए, एक वार्षिकी सुनिश्चित करती है कि आपके पास सामाजिक सुरक्षा को पूरा करने के लिए कुछ होगा, भले ही आप एक परिपक्व बुढ़ापे तक पहुंच सकें।
• डिफर्ड डिस्ट्रीब्यूशन - वार्षिकी का एक अच्छा लाभ उनकी कर स्थगित स्थिति है। सीडी के रूप में अन्य लोकप्रिय सेवानिवृत्ति के निवेश के साथ, जब आप परिपक्वता की तारीख तक पहुंचते हैं तो आपको अंकल सैम का भुगतान करना होगा। लेकिन वार्षिकी के साथ जब तक आप धन वापस नहीं ले जाते, तब तक आप सरकार को एक पैसा नहीं देते हैं। यह पहलू मालिकों को करों का भुगतान करते समय कुछ नियंत्रण देता है एक स्थगित वार्षिकी में पैसे छोड़कर, आपके सामाजिक सुरक्षा करों को कम करने में भी मदद मिल सकती है, क्योंकि आपके पास निकासी की देरी करते समय कम कर योग्य आय होती है।
• गारंटीकृत दर - परिवर्तनीय वार्षिकियां से भुगतान इस बात पर निर्भर करता है कि मार्केट कैसा प्रदर्शन करता है। लेकिन निश्चित प्रकार के साथ, आप जानते हैं कि आपकी निश्चित अवधि के लिए आपकी दर की दर कितनी होगी। एक अनुमानित आय स्ट्रीम की तलाश में वरिष्ठों के लिए, यह इक्विटी या कॉरपोरेट बॉन्ड में पैसा लगाने से बेहतर विकल्प हो सकता है।

विपक्ष

• भारी शुल्क - म्युचुअल फंड और सीडी की तुलना में वार्षिकी के साथ सबसे बड़ी चिंता उनकी लागत है। कई एजेंटों के माध्यम से बेचा जाता है, जिनकी कमीशन आपको काफी अग्रिम बिक्री प्रभार के माध्यम से भुगतान करते हैं। डायरेक्ट-बेचे गए उत्पादों, जो आप सीधे बीमा कंपनी से खरीदते हैं, आपको उस बड़ी अग्रिम शुल्क के आसपास पहुंचने में सहायता कर सकते हैं। लेकिन फिर भी आप बड़े वार्षिक खर्चों का सामना कर सकते हैं, अक्सर 2% से अधिक यह एक सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड के लिए भी उच्च होगा। और अगर आप अपना कवरेज बढ़ाने के लिए विशेष सवार लेते हैं, तो आप और भी अधिक भुगतान करेंगे।
• तरलता का अभाव - कई वार्षिकी आत्मसमर्पण शुल्क के साथ आती हैं, जो कि अगर आप अपने अनुबंध के पहले कुछ सालों में वापसी की कोशिश करते हैं आमतौर पर, सरेंडर अवधि छह से आठ साल के बीच होती है, हालांकि वे कभी-कभी ज्यादा लंबी होती हैं। ये फीस बड़ी तरफ हो सकती है, इसलिए एक बार जब आप बिंदीदार रेखा पर हस्ताक्षर करते हैं, तो अनुबंध से बाहर होना कठिन होता है
• उच्च कर दरें - जारीकर्ता अक्सर मुख्य रियायती बिंदु के रूप में आपकी रुचि और निवेश लाभ की कर-स्थगित स्थिति का हवाला देते हैं। लेकिन जब आप पैसे निकालना करते हैं, तो आपको प्राप्त किसी भी शुद्ध रिटर्न को आम आय के रूप में लगाया जाता है। आपके टैक्स ब्रैकेट के आधार पर, यह कैपिटल गेन टैक्स दर से बहुत अधिक हो सकता है। यदि आप जवान हैं, तो संभवतः आप अपने 401 (के) योजना या व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (आईआरए) को एक चर वार्षिकी में पैसा लगाने से पहले बेहतर पेशकश कर सकते हैं।
• जटिलता - निवेश के प्रमुख नियमों में से एक ऐसा उत्पाद नहीं खरीदना है जिसे आप नहीं समझते हैं वार्षिकियां कोई अपवाद नहीं हैं। पिछले कुछ वर्षों में बीमा बाजार में विस्फोट हुआ है, जिसमें वार्षिक, अक्सर विदेशी विविधताएं हैं। कुछ, इक्विटी इंडेक्स्ड वार्षिकी की तरह, फीस और सीमाएं इतनी जटिल होती हैं कि कुछ निवेशक पूरी तरह से समझते हैं कि वे क्या कर रहे हैं (अधिक के लिए, देखें इक्विटी-इंडेक्सेड वार्षिकी क्या है?)

नीचे की रेखा

कुछ लोगों के लिए, विशेष रूप से एक निवेश पोर्टफोलियो के प्रबंधन के साथ असहज, एक सेवानिवृत्ति वार्षिकी सुनिश्चित करने का एक सुरक्षित तरीका हो सकता है आप अपनी संपत्ति नहीं जीत सकतेबस सुनिश्चित करें कि आप फीस पर करीब ध्यान दें, अधिक विदेशी विविधताओं से बचें और वास्तव में जरूरत से आपको बड़ा अनुबंध नहीं लेना चाहिए। (अधिक जानकारी के लिए, वार्षिकियां के साथ रिटायरमेंट आय कैसे तैयार करें ।)