स्टार्टअप कंपनियों में निवेश करना एक बहुत ही जोखिम भरा व्यवसाय है, लेकिन यह बहुत फायदेमंद हो सकता है अगर और जब निवेश का भुगतान होता है क्लाउड कंप्यूटिंग, साझा अर्थव्यवस्था और बिटकॉइन जैसे मोबाइल प्रौद्योगिकी और नवाचारों की वृद्धि ने इस नवीनतम तकनीक उद्यम उद्यम को बढ़ावा देने में मदद की है। नई कंपनियों या उत्पादों की बहुतायत यह नहीं बनाते हैं, इसलिए एक का पूरा निवेश खोने का जोखिम एक वास्तविक संभावना है जो लोग इसे करते हैं, फिर भी, निवेश पर बहुत अधिक लाभ कमा सकते हैं। ( यह भी देखें: स्टार्टअप क्या है? )

स्टार्टअप के चरण

स्टार्टअप कंपनियां उन विचारधाराओं में हैं जो सिर्फ विचार चरण में हैं उनके पास अभी तक एक काम उत्पाद, ग्राहक आधार या राजस्व स्ट्रीम नहीं है ये नई कंपनियां संस्थापक की बचत का उपयोग करके, बैंक ऋण प्राप्त कर, या इक्विटी शेयर जारी करके खुद को निधि कर सकती हैं। एक इक्विटी हिस्सेदारी के बदले में बीज के पैसे को सौंपना यह है कि अधिकांश लोगों के लिए शुरुआती समय में निवेश करने का क्या मतलब है, इसके बारे में सोचने पर क्या बात आती है। (यह भी देखें: 2015 में 10 सबसे स्टार्टअप 2015 ।)

यह अनुमान है कि, दुनिया भर में, हर साल एक लाख से अधिक नई कंपनियों का गठन होता है। इन कंपनियों द्वारा प्राप्त पहला पैसा आमतौर पर संस्थापकों, मित्रों और परिवार (एफएफ एंड एफ) की है, जिसे बीज धन या बीज की राजधानी कहा जाता है। ये रकम आम तौर पर छोटे होते हैं और एक उद्यमी को यह साबित करने की अनुमति देते हैं कि उनका विचार सफल होने का अच्छा मौका है। बीज के चरण के दौरान, पहले कर्मचारियों को किराए पर लिया जा सकता है और संभावित ग्राहकों या बाद के निवेशकों के लिए कंपनी के विचार को पिच करने के लिए प्रोटोटाइप विकसित किए जा सकते हैं। निवेश किए गए धन का इस्तेमाल बाजार अनुसंधान प्रदर्शन जैसी गतिविधियों के लिए किया जाएगा।

एक बार जब नई कंपनी संचालन में आती है और शुरुआती राजस्व एकत्र करने शुरू कर देती है, तो यह बीज से सदाबहार स्टार्टअप तक प्रगति की है। इस बिंदु पर, कंपनी के संस्थापक अपने विचार को परी निवेशक के लिए तैयार कर सकते हैं। एक स्वर्गदूत निवेशक आम तौर पर एक निजी व्यक्ति है, जो कुछ संचित धन है जो प्रारंभिक चरण की कंपनियों में निवेश करने में माहिर हैं। एंजेल निवेशक आम तौर पर एफएफ एंड एफ पैसे के बाहर फंडिंग का पहला स्रोत है। एन्जिल निवेश आमतौर पर आकार में छोटा है, लेकिन परी निवेशकों को भी बहुत कुछ हासिल करना है, क्योंकि इस समय कंपनी की भविष्य की संभावनाएं जोखिमपूर्ण हैं एन्जिल का पैसा प्रारंभिक विपणन प्रयासों का समर्थन करने और प्रोटोटाइप को उत्पादन में ले जाने के लिए उपयोग किया जाता है।

इस बिंदु पर, अगर कंपनी बढ़ने और वादा दिखाने शुरू हो रही है, तो यह उद्यम पूंजी (वीसी) के वित्तपोषण की मांग कर सकता है संस्थापकों ने एक ठोस व्यवसाय योजना विकसित की होगी जो कि व्यापार रणनीति और अनुमानों को आगे बढ़ाने वाला है। हालांकि कंपनी अभी तक किसी भी शुद्ध लाभ की कमाई नहीं कर रही है, लेकिन यह गति के चलते और किसी भी राजस्व को कंपनी में विकास के लिए पुन: निवेश कर रहा है। वेंचर कैपिटल एक व्यक्तिगत, निजी साझेदारी, या जमा किए गए निवेश कोष का उल्लेख कर सकता है, जो नई कंपनियों का वादा करने में सक्रिय भूमिका निभानी है और इसमें सक्रिय भूमिका निभाता है, जो बीजों और स्वर्ग के चरणों से पीछे हट गए हैं।उद्यम पूंजीपतियों अक्सर सलाहकार भूमिकाएं लेते हैं और कंपनी के लिए निदेशक मंडल पर एक सीट पाती है। अतिरिक्त राउंड में उद्यम पूंजी की मांग की जा सकती है क्योंकि कंपनी वीसी निवेशकों द्वारा अपेक्षित घातीय वृद्धि हासिल करने के लिए नकदी के माध्यम से जला रही है। ( अधिक जानकारी के लिए, वेंचर कैपिटल निवेश के चरणों ।)

स्टार्टअप में निवेश करें

जब तक आप संस्थापक, पारिवारिक सदस्य या संस्थापक के घनिष्ठ मित्र नहीं होते हैं, तो संभावना है कि आप एक रोमांचक नए स्टार्टअप की शुरुआत में नहीं पहुंच पाएगा और जब तक आप एक अमीर, मान्यता प्राप्त निवेशक नहीं होते हैं, तो आप शायद एक स्वर्गदूत निवेशक के रूप में भाग लेने में सक्षम नहीं होंगे। आज, निजी इक्विटी फंडों में निवेश करके उद्यम पूंजी चरण में कुछ हद तक हिस्सा ले सकते हैं जो उद्यम पूंजीगत धन में विशेषज्ञता प्राप्त करते हैं, जो स्टार्टअप में अप्रत्यक्ष निवेश की अनुमति देता है।

निजी इक्विटी फंड किसी भी एक कंपनी के जोखिम जोखिम में विविधता लाने के लिए बड़े पैमाने पर बढ़ते स्टार्टअप में निवेश करते हैं। हाल के शोध के अनुसार, किसी वेंचर फंड पोर्टफोलियो के लिए विफलता दर किसी दिए गए वर्ष में 40% -50% है, और निवेश की गई सभी कंपनियों में से 90% इसे दस साल के निशान से परे नहीं कर पाएगी यह धारणा है कि दस उद्यम पूंजी निवेश में केवल एक ही सफल होगा, अब उद्योग की उम्मीद है 10% कंपनियां जो बड़ी कमाई करती हैं, वे कई हजारों निवेशकों को वापस कर सकती हैं। ( यह भी देखें: वास्तविकता की जांच करें: क्यों स्टार्टअप विफल ।)

विशिष्ट उद्यम सौदों को दस वर्ष से अधिक समय तक संरक्षित किया जाता है। आदर्श निकास रणनीति कंपनी के लिए एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) के माध्यम से सार्वजनिक होने के लिए है, जो ऐसे जोखिम को लेने से अपेक्षित आउट-साइज़ की रिटर्न उत्पन्न कर सकती है। अन्य निकास रणनीतियों, जो कम वांछनीय हैं, में किसी अन्य कंपनी द्वारा अधिग्रहण शामिल है, या एक निजी, लाभकारी उद्यम के रूप में शेष है। ( अधिक जानकारी के लिए, आईपीओ मूल बातें ।)

एक महत्वपूर्ण उदाहरण Google (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 033. 33 + 0.7% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया है। 2। 6 ), जो 1 99 7 में स्टार्टअप के साथ एफएफ एंड एफ से बीस पैसे में $ 1 मिलियन के रूप में शुरू किया गया था। 1 999 में, कंपनी तेजी से बढ़ रही थी और उद्यम पूंजी कोष में $ 25 मिलियन आकर्षित किया था, दो वीसी कंपनियों ने करीब 10% कंपनी का अधिग्रहण किया था। अगस्त 2004 में, Google आईपीओ ने, 1 डॉलर से अधिक की बढ़ोतरी उन मूल निवेशकों के लिए कंपनी के लिए 2 बिलियन और लगभग आधा अरब डॉलर, लगभग 1, 700% की वापसी।

जोखिम और साथ ही पुरस्कार

ये बड़ी रिटर्न क्षमता नई कंपनियों में निहित जोखिम की एक अविश्वनीय मात्रा का परिणाम है कुल 90% वीसी निवेश विफल ही नहीं होंगे, लेकिन स्टार्टअप में एक नए निवेश पर विचार करते समय एक अनोखी जोखिम वाले कारकों को पूरा किया जाना चाहिए। (यह भी देखें: कितने स्टार्टअप विफल और क्यों? )

स्टार्टअप के लिए निपुणता का संचालन करने में पहला कदम व्यावसायिक योजना का मूल्यांकन करना है और भविष्य में लाभ और विकास के लिए मॉडल का मूल्यांकन करना है । इस विचार के अर्थशास्त्र को वास्तविक दुनिया रिटर्न में अनुवाद करना चाहिए कई नए विचार इतने काफ़ी बढ़ रहे हैं कि वे बाजार में अपनाने की संभावना नहीं रखते हैं।मजबूत प्रतिस्पर्धी या प्रवेश के लिए प्रमुख अवरोध भी महत्वपूर्ण विचार हैं। कानूनी, नियामक और अनुपालन के मुद्दे भी नए विचारों के लिए विचार करना महत्वपूर्ण हैं, जैसे कि अब एयरबैंक और उबेर का सामना करने वाले नियामक बाधाएं

कई दूत और वीसी निवेशकों से संकेत मिलता है कि कंपनी के संस्थापकों की व्यक्तित्व और ड्राइव उतना ही महत्वपूर्ण है, या व्यापार विचारों से भी ज्यादा महत्वपूर्ण है बढ़ते दर्द और निराशा की अवधि के माध्यम से उन्हें स्थापित करने के लिए संस्थापकों के पास कौशल, ज्ञान और जुनून होना चाहिए। उन्हें फर्म के भीतर और बाहर से सलाह और रचनात्मक प्रतिक्रिया के लिए खुला होना भी होगा। कंपनी की दिशा में अप्रत्याशित आर्थिक घटनाओं या तकनीकी परिवर्तनों को देने के लिए उन्हें चुस्त और तेज़ होना चाहिए।

जो अन्य प्रश्न पूछे जाने चाहिए, अगर कंपनी सफल हो, तो क्या समय का खतरा होगा? क्या वित्तीय बाजार पांच या दस वर्षों में सड़क के नीचे आईपीओ के अनुकूल होगा? क्या कंपनी को सफलतापूर्वक आईपीओ के लिए पर्याप्त रूप से वृद्धि हुई है और निवेश पर ठोस रिटर्न प्रदान किया जा रहा है?

नीचे की रेखा

शुरुआती दिनों में निवेश दिल के बेहोश होने के लिए नहीं है एफएफ एंड एफ पैसे आसानी से इसके लिए दिखाने के लिए बहुत कुछ खो सकता है। उद्यम पूंजीगत निधियों में निवेश कुछ जोखिम में बदल जाता है लेकिन निवेशकों को कठोर वास्तविकता का सामना करने के लिए मजबूर करता है कि 90% कंपनियों ने वित्त पोषित होने से इसे आईपीओ में नहीं किया होगा। उन लोगों के लिए जो सार्वजनिक करते हैं, रिटर्न हजारों प्रतिशत में हो सकते हैं, जो कि शुरुआती निवेशकों को बहुत ही धनी बनाते हैं।