शेयर बाजार के विश्लेषकों में अस्थिरता से ग्रस्त हैं - और अच्छे कारण के लिए। भारी उतार-चढ़ाव और डाउनसाइविंग पोर्टफोलियो के दीर्घकालिक मान को बर्बाद कर सकते हैं, और भावनात्मक रूप से, वे एक निवेशक के आत्मविश्वास को कम कर सकते हैं। बड़े निवेशकों के लिए उच्च अस्थिरता अक्सर सबसे अधिक समस्याग्रस्त होती है, क्योंकि 2008 से 2010 के बीच सेवानिवृत्त लोगों की पुष्टि हो सकती है।

ग्लोबल इक्विटी अस्थिरता विशेष रूप से महत्वपूर्ण है, क्योंकि किसी भी सलाहकार के रूप में आपको बताया जाएगा, मितव्ययी स्टॉक की कीमतों के विविधीकरण एक प्रभावी हथियार है। आप वैश्विक इक्विटी के मुकाबले स्टॉक पोर्टफोलियो को विविधता नहीं दे सकते हैं, कम से कम भौगोलिक रूप से। दूसरे शब्दों में, वैश्विक उतार-चढ़ाव से छिपाना मुश्किल है

मार्च 2016 तक, वैश्विक इक्विटी बाजार पहले से ही बढ़ी हुई अस्थिरता के संकेत दिखाते हैं, लेकिन यह जानना मुश्किल है कि वैश्विक निवेशकों को कितनी अस्थिरता के लिए तैयार करना चाहिए। पिछले पांच वर्षों में अस्थिरता के आंकड़ों के माध्यम से झारें और आप एक विस्तृत रेंज का पता लगा सकते हैं, लेकिन कुछ महत्वपूर्ण मीट्रिक हैं जो यह समझने में मदद करते हैं कि वैश्विक अस्थिरता की अवधि क्या होने वाली है।

ग्लोबल स्टॉक अस्थिरता की आशा कैसे करें

जबकि घरेलू अमेरिकी निवेशक लोकप्रिय वाष्पशीलता मीट्रिक, जैसे कि शिकागो बोर्ड ऑप्शन एक्सचेंज (सीबीओई) वाल्टालिटी इंडेक्स (वीआईएक्स) पर भरोसा कर सकते हैं, अस्थिरता की भविष्यवाणी करने के लिए वैश्विक निवेशकों के लिए यह और अधिक चुनौतीपूर्ण है। हालांकि सीबीओईईएक्स वैश्विक घटनाओं से निष्कासन से प्रभावित है, यह केवल समझता है कि कैसे यू.एस. इक्विटी मार्केट में घटनाएं प्रकट होती हैं।

वैश्विक शेयर बाजार में अस्थिरता का अनुमान लगाने का एक तरीका हाल के ऐतिहासिक रुझानों को देखना है। वैश्विक इक्विटी प्रयोजनों के लिए, मॉर्गन स्टेनली कैपिटल इंटरनेशनल (एमएससीआई) वर्ल्ड इंडेक्स देखें सभी अंतरराष्ट्रीय शेयरों के लिए, एमएससीआई विश्व के पूर्व अमेरिकी सूचकांक का उपयोग करें।

मानक विचलन एक सरल उपकरण है, लेकिन एक जो कि वित्तीय बाजारों में जोखिम का पता लगाने की क्षमता के लिए उद्धृत किया गया है। इक्विटी सूचकांक के मानक विचलन, उदाहरण के लिए, दर्शाता है कि इक्विटी रिटर्न कितनी दूर उनके औसत रिटर्न से दूर हो जाते हैं। बड़ा मानक विचलन अधिक अस्थिरता दर्शाते हैं

2011 और 2015 के बीच ग्लोबल वाष्पशीलता

पढ़ना आश्चर्य की बात हो सकती है, लेकिन वैश्विक इक्विटी अस्थिरता सिकुड़ रही है जब वार्षिक मानक विचलन के माध्यम से मापा जाता है, तो एमएससीआई वर्ल्ड इंडेक्स पर अस्थिरता 16 से घटकर 2006 से 2015 के बीच 45% हो गई। 2013 और 2015 के बीच 36%।

यह प्रवृत्ति सूचकांक-विशिष्ट नहीं है एमएससीआई इमर्जिंग मार्केट्स इंडेक्स और एसीवीआई आईएमआई इंडेक्स में इसी तरह की अस्थिरता घट जाती है। यहां तक ​​कि 2008-09 की दुर्घटना और मंदी के वैश्विक असंतोष को दूर करते हुए, 2011 और 2015 के बीच, 2013 और 2015 के बीच, 2013 और 2015 के बीच वैश्विक स्टॉक अभी भी कम अस्थिर थे।

कम से कम और सबसे अस्थिर बाजार

एमएससीआई भी विश्व न्यूनतम वाष्पशीलता सूचकांक को ट्रैक करता हैयह इंडेक्स 0. 0 68 के बीटा उत्पन्न करता है, जो एमएससीआई वर्ल्ड इंडेक्स के लिए 1 से नीचे है। कम अस्थिर देशों पर ध्यान केंद्रित कर। स्पष्ट रूप से, न्यूनतम अस्थिरता इक्विटी के 92% संयुक्त राज्य अमेरिका, जापान, कनाडा, स्विट्जरलैंड और यूनाइटेड किंगडम में अधिवासित हैं। ग्रेट मंदी के बाद से ये देश प्रत्येक बाज़ार के अस्थिरता में नीचे के निकट स्थित हैं।

न्यूनतम वाष्पशीलता सूचकांक का 62% यू.एस. में यू एस इक्विटी मार्केट्स की इक्विटी है। दुनिया के अन्य बाजारों की तुलना में कम ऐतिहासिक अस्थिरता प्रदर्शित होती है। 31 दिसंबर, 2005 और 31 दिसंबर, 2015 के बीच, यू एस के शेयरों ने वार्षिक मानक विचलन का प्रदर्शन किया। 16. 51%; आंकड़ा 20 था। अंतरराष्ट्रीय शेयरों के लिए 03%।

घरेलू इक्विटी वैश्विक बाजारों के साथ अधिक बारीकी से नज़र रखती हैं, ज्यादातर क्योंकि यू एस शेयर वैश्विक बाजार के 40 से 50% के बीच होते हैं।

विकसित बाजारों से उभरते बाजार अधिक अस्थिर होते हैं। कुछ देशों, जैसे ग्रीस या कोलम्बिया, 2011 और 2015 के बीच बहुत अधिक उतार-चढ़ाव दिखाए। चीन और भारत जैसे बड़े बाजारों में असंतुलित उच्च उतार-चढ़ाव दिखाया गया - चीन विशेष रूप से, 2014 के मध्य और 2016 की शुरुआत के बीच बहुत अस्थिर था। > 2016 क्या एक रोलर कोस्टर बनें?

वैश्विक शेयरों ने 2016 के पहले साढ़े महीने में कमी की। उंगलियों को चीन की मंदी, प्रमुख यूरोपीय बैंकों के साथ बैलेंस शीट की समस्या और यूरोपीय संघ, जापान और अमेरिका से अनिश्चित मौद्रिक नीति पर ध्यान दिया जा सकता है <99 9 > इन कारणों और दूसरों के लिए, कई लोग 2016 में इक्विटी के लिए ऊबड़ सवारी की उम्मीद करते हैं। फरवरी के शुरूआत में, लंदन स्टॉक मार्केट 2012 के बाद से अपने सबसे निम्न स्तर पर आ गया है, और एक ही कारोबारी सत्र में जापानी शेयरों में 5% की कमी आई है। घबराए निवेशकों को गुणवत्ता में उड़ना जारी रखना चाहिए, जबकि केंद्रीय सरकारें लापरवाह अर्थव्यवस्थाओं में जीवन को पंप करने के लिए संघर्ष करती हैं। उपभोक्ताओं, निगमों और सरकारें एक जैसे बड़े कर्ज-सेवा बोझ पर घबरा रहे हैं।

फिर भी हाल के वर्षों में मानक विचलन घट गए हैं। अगर यह प्रवृत्ति जारी रहती है, तो संभव है कि 2016 में वैश्विक शेयरों में विशेष रूप से अस्थिरता नहीं रहेगी। इसके बजाय, वे बड़े पैमाने पर बाउंस का अनुभव किए बिना विकास के लिए संघर्ष कर सकते हैं।