कहें कि आपने तय किया है कि आप किसी विशेष क्षेत्र में निवेश करना चाहते हैं। अब आपको यह तय करने की आवश्यकता है, "क्या मैं स्टॉक या ईटीएफ खरीदता हूं?" निवेशक हर रोज इस सवाल का सामना करते हैं कई लोग इस धारणा के तहत हैं कि यदि आप ईटीएफ खरीदते हैं, तो आप इस क्षेत्र में औसत रिटर्न प्राप्त करने में फंस गए हैं। क्षेत्र की विशेषताओं के आधार पर यह जरूरी नहीं कि सच है।

देखें: एक ऑल-ईटीएफ पोर्टफोलियो बिल्डिंग

इस विकल्प को किसी भी अन्य निवेश निर्णय से अलग नहीं है हमेशा की तरह, आप अपने जोखिम को कम करने के तरीकों की तलाश करना चाहते हैं। बेशक, आप एक ऐसा रिटर्न जेनरेट करना चाहते हैं जो बाज़ार को धड़कता है (अल्फा बना रहा है।) किसी निवेश की अस्थिरता को कम करना जोखिम को कम करने का सामान्य तरीका है। सबसे तर्कसंगत निवेशक संभावित रूप से विपत्तिपूर्ण नुकसान को रोकने के लिए कुछ उल्टा संभावित छोड़ देते हैं। एक उद्योग समूह में विविधता प्रदान करने वाला निवेश पोर्टफोलियो की अस्थिरता को कम करना चाहिए यह एक तरीका है कि ईटीएफ के माध्यम से विविधीकरण आपके पक्ष में काम करती है।

अल्फा अपने बेंचमार्क को मात करने के लिए निवेश की क्षमता है किसी भी समय आप एक अधिक स्थिर अल्फा फैशन कर सकते हैं, तो आप अपने निवेश पर उच्च रिटर्न का अनुभव करने में सक्षम होंगे। बाजार को हरा करने के लिए एक सामान्य विश्वास है कि आपको ईटीएफ की बजाए शेयरों के लिए खुद का होना चाहिए। यह धारणा हमेशा सही नहीं होती है। सही क्षेत्र में होने पर भी अल्फा को प्राप्त करना भी हो सकता है।

जब स्टॉक उठाता काम हो सकता है

उद्योग या परिस्थिति, जहां रिटर्न की व्यापक फैलाव है, या उदाहरण जिसमें मौलिक विश्लेषण के अनुपात और अन्य रूपों का इस्तेमाल किया जा सकता है mispricing को खोजने के लिए, शेयरधारकों को अधिक से अधिक का अवसर प्रदान करते हैं।

शायद आपके पास एक अच्छी अंतर्दृष्टि है कि आपके शोध और अनुभव के आधार पर कंपनी कितनी अच्छी तरह प्रदर्शन कर रही है। यह अंतर्दृष्टि आपको एक लाभ देता है जो आप अपने जोखिम को कम करने और बेहतर रिटर्न प्राप्त करने के लिए उपयोग कर सकते हैं। अच्छे शोध मूल्य निवेश के अवसरों को बना सकते हैं, स्टॉक निवेशक को पुरस्कृत कर सकते हैं।

खुदरा उद्योग एक ऐसा समूह है जिसमें स्टॉक का चयन ईटीएफ खरीदने से बेहतर अवसर दे सकता है जो इस क्षेत्र को कवर करता है। इस क्षेत्र में कंपनियां उन विशेष उत्पादों पर आधारित रिटर्न की व्यापक फैलाव करती हैं, जो चतुर स्टॉक पिकर के लिए अच्छी तरह से करने के लिए एक अवसर पैदा करती हैं।

देखें: खुदरा स्टॉक का विश्लेषण करना

उदाहरण के लिए, हाल ही में आपने देखा है कि आपकी बेटी और उसके दोस्त एक विशेष खुदरा विक्रेता को पसंद करते हैं। आगे की जांच करने पर, आप पाते हैं कि कंपनी ने अपने स्टोरों को उन्नत कर लिया है और नए उत्पाद प्रबंधन लोगों को काम पर रखा है। इससे आपके नए उत्पादों के हालिया रोल को आगे बढ़ गया है, जिन्होंने आपकी बेटी की आयु समूह की आंखों को पकड़ लिया है। अब तक, बाजार में ध्यान नहीं दिया गया है। इस तरह के परिप्रेक्ष्य (और आपका शोध) आपको खुदरा ईटीएफ खरीदने पर स्टॉक को चुनने में बढ़त दे सकता है

कानूनी या सामाजिक परिप्रेक्ष्य के माध्यम से कंपनी की अंतर्दृष्टि निवेश के अवसर प्रदान कर सकती हैं जो तुरंत बाजार की कीमतों में नहीं ली जाती हैंजब इस तरह के माहौल को एक विशेष क्षेत्र के लिए निर्धारित किया जाता है, जहां बहुत अधिक वापसी फैलाव होता है, एकल स्टॉक निवेश एक विविध दृष्टिकोण की तुलना में अधिक लाभ प्रदान कर सकता है।

जब कोई ईटीएफ सर्वश्रेष्ठ विकल्प हो सकता है

बाजार से पिटाई रिटर्न उत्पन्न करने की कोशिश में स्टॉक पिकर्स को एक फायदा नहीं मिलता है। इन क्षेत्रों में सभी कंपनियों के प्रदर्शन समान होते हैं। इन क्षेत्रों के लिए, समग्र प्रदर्शन किसी एक स्टॉक के प्रदर्शन के समान है। उपयोगिताओं और उपभोक्ता स्टेपल उद्योग इस श्रेणी में आते हैं। इस मामले में, निवेशकों को तय करना होगा कि उनके पोर्टफोलियो में से कितने शेयरों को चुनने के बजाय कुल क्षेत्रफल आवंटित किए जाएंगे। चूंकि उपयोगिताओं और उपभोक्ता स्टेपल से लाभ के फैलाव को संकीर्ण होना पड़ता है; एक स्टॉक उठाकर जोखिम के लिए पर्याप्त रूप से उच्च रिटर्न नहीं देता है जो कि व्यक्तिगत प्रतिभूतियों के मालिक होने में निहित है। चूंकि ईटीएफ उन लाभांश के माध्यम से गुजरता है जो क्षेत्र में स्टॉक द्वारा भुगतान किए जाते हैं, निवेशकों को भी लाभ मिलता है।

अक्सर, किसी विशेष क्षेत्र के शेयर रिटर्न फैलाने के अधीन होते हैं, फिर भी निवेशक उन प्रतिभूतियों का चयन करने में असमर्थ हैं जो ओवर-प्रदर्शन करने की संभावना रखते हैं इसलिए, वे इस क्षेत्र में एक या अधिक शेयरों को चुनकर जोखिम कम करने और अपने संभावित रिटर्न को बढ़ाने का कोई तरीका नहीं पा सकते हैं।

देखें: सर्वश्रेष्ठ ईटीएफ कैसे चुनें

अगर कंपनी के प्रदर्शन के चालकों को समझना ज्यादा कठिन है, तो आप ईटीएफ पर विचार कर सकते हैं। इन कंपनियों में जटिल तकनीक या प्रक्रियाएं हो सकती हैं जो उन्हें अच्छा प्रदर्शन कर सकती हैं या अच्छा प्रदर्शन कर सकती हैं। शायद उनका प्रदर्शन एक नई गैर-तकनीकी तकनीक के सफल विकास और बिक्री पर निर्भर करता है। रिटर्न का फैलाव व्यापक है, और विजेता खोजने की बाधाएं बहुत कम हो सकती हैं जैव प्रौद्योगिकी उद्योग एक अच्छा उदाहरण है, क्योंकि इनमें से कई कंपनियां एक नई दवा की सफल विकास और बिक्री पर निर्भर करती हैं। अगर नई दवा का विकास परीक्षणों की श्रृंखला में अपेक्षाओं को पूरा नहीं करता है, या एफडीए ने नशीली दवाओं के आवेदन को स्वीकार नहीं किया है, तो कंपनी को निराशाजनक भविष्य का सामना करना पड़ता है। दूसरी ओर, अगर एफडीए ने दवा को मंजूरी दी है, तो कंपनी में निवेशकों को बहुत पुरस्कृत किया जा सकता है।

कुछ कमोडिटीज और स्पेशलिटी टेक्नोलॉजी ग्रुप जैसे अर्द्ध-कंडक्टर उस श्रेणी को फिट करते हैं जहां ईटीएफ पसंदीदा विकल्प हो सकता है उदाहरण के लिए, यदि आपको लगता है कि अब खनन क्षेत्र में निवेश करने का एक अच्छा समय है, तो आप विशिष्ट उद्योग के प्रदर्शन को हासिल करना चाह सकते हैं। हालांकि, आप चिंतित हैं कि कुछ स्टॉक उनके उत्पादन को नुकसान पहुंचाने वाले राजनीतिक समस्याओं का सामना कर सकते हैं। इस मामले में, यह एक विशिष्ट स्टॉक के बजाय क्षेत्र में खरीदने के लिए विवेकपूर्ण है, क्योंकि यह आपके जोखिम को कम करता है। आप अभी भी समग्र क्षेत्र में वृद्धि से लाभ उठा सकते हैं, खासकर अगर यह समग्र बाजार को बेहतर बनाता है

यह तय करते हुए कि क्या स्टॉक चुनना है या ईटीएफ का चयन करना है, जोखिम और संभावित रिटर्न को देखें, जिसे हासिल किया जा सकता है। स्टॉक-पिकिंग ईटीएफ पर एक लाभ प्रदान करता है, जब मतलब से रिटर्न का व्यापक फैलाव होता है।और आप अपने उद्योग के ज्ञान या स्टॉक का उपयोग करके लाभ प्राप्त कर सकते हैं।

ईटीएफ दो स्थितियों में शेयरों पर फायदे प्रदान करते हैं सबसे पहले, जब सेक्टर में आने वाले शेयरों से वापसी का मतलब लगभग एक संकीर्ण फैलाव है, तो ईटीएफ सबसे अच्छा विकल्प हो सकता है। दूसरा, यदि आप कंपनी के ज्ञान के जरिए एक लाभ हासिल करने में असमर्थ हैं, और बदले में फैलाव के बावजूद, ईटीएफ आपकी सबसे अच्छी पसंद है

देखें: 5 ईटीएफ दोष आप को नजरअंदाज नहीं करना चाहिए

नीचे की रेखा

चाहे शेयरों या ईटीएफ चुनना, अंतर्निहित निवेश मूल सिद्धांतों को समझने के लिए आपको इस क्षेत्र या स्टॉक पर तारीख तक रहने की आवश्यकता है आप अपने सभी अच्छे कामों को देखने के लिए नाली नीचे जाने के समय के रूप में जाना नहीं चाहते