वार्षिकियां उन निवेशकों को कई लाभ प्रदान कर सकती हैं जो गारंटीकृत आय की तलाश कर रहे हैं जो वे नहीं जीत सकते। लेकिन कुछ वार्षिकी उत्पाद दूसरों की तुलना में बेहतर हैं, और इन उत्पादों की पेशकश के लाभ मौजूदा आर्थिक स्थितियों के आधार पर भिन्न हो सकते हैं जब उन्हें बनाया और विपणन किया जाता है। फेडरल रिजर्व में जल्द ही ब्याज दरें बढ़ने की संभावना है, लेकिन यह कैसे वार्षिकी बाजार को प्रभावित करेगा? अनुबंध खरीदने से पहले दरें बढ़ने के बाद क्या कुछ समय तक इंतजार करना अच्छा है?

कैसे वार्षिकियां तैयार की जाती हैं

गारंटी देता है कि जीवन बीमा कैरियर अपने उत्पादों को बनाते हैं वे आय के आधार पर समर्थित होते हैं जो कि वे अपने नकदी भंडार से उत्पन्न होते हैं। ये भंडार अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो में निवेश किया जाता है जो स्टॉक, बॉन्ड और अन्य उपकरण रखता है। और वाहक की पेशकश के उत्पादों की शर्तों को नकद भंडार से उत्पन्न आय की राशि से तय किया जाता है। जब आय का स्तर अधिक होता है, वाहक अपने उत्पादों पर बेहतर शर्तों की पेशकश कर सकते हैं, जो आमतौर पर उच्च गारंटीकृत प्रारंभिक बोनस और ब्याज दर के रूप में आते हैं।

लेकिन जब ब्याज दरें कम हो जाती हैं, तो नकदी भंडार से कम आय उत्पन्न होती है और वाहक अंततः उनके ग्राहकों को दिए गए प्रस्तावों को कम करने के लिए मजबूर हो जाते हैं। तो अब वार्षिकी खरीदार के लिए सवाल है, क्या मुझे खरीदने से पहले दरों में बढ़ोतरी की प्रतीक्षा करनी चाहिए? (अधिक जानकारी के लिए, देखें: सलाह देने वाले लोगों: एक क्लाइंट को वार्षिकियां समझाएं।)

निर्णय, निर्णय

कुछ हद तक, सही जवाब है कि क्या आपको वार्षिकी खरीदने चाहिए अनुबंध का प्रकार जिसे आप खरीदते हैं यदि आप एक चर वार्षिकी खरीदने जा रहे हैं, तो शायद आपके लिए प्रतीक्षा करने का कोई कारण नहीं है। इसका कारण यह है कि आपको मिलने वाले रिटर्न की दर अनुबंध के अंदर म्यूचुअल फंड के उप-खातों के प्रदर्शन पर निर्भर होती है। आपको चुनने के लिए सबसे अधिक संभावना एक या दो बांड फंड होंगे, और आप उन लोगों से ज्यादा ब्याज कमा सकते हैं जैसे ब्याज दरें बढ़ जाती हैं।

हालांकि, यदि आपका अनुबंध प्रारंभिक प्रीमियम बोनस देता है, तो यह राशि ब्याज दर से बढ़ सकती है यदि यह आपके लिए महत्वपूर्ण कारक है, तो तब तक इंतजार कर रहे हैं जब तक कि फेड ने दरें नहीं बढ़ा दी हैं, कुछ बार एक बुद्धिमान विकल्प हो सकता है। हालांकि, स्टॉक अक्सर बढ़ती दर परिवेशों में कमजोर पड़ते हैं, इसलिए यदि आप शेयर उप-खातों में अपने अनुबंध के एक महत्वपूर्ण हिस्से का निवेश करना चाहते हैं, तो यह प्रतीक्षा के योग्य नहीं हो सकता है

यदि आप तयशुदा वार्षिकी में निवेश कर रहे हैं, दूसरी ओर, तो अनुबंध और जारी किए जाने पर दर और शर्तें निर्धारित की जाएंगी, और आप पहली बार में समर्पण प्रभार के बिना भुगतान प्राप्त करने में सक्षम नहीं होंगे। कुछ साल। इस कारण से, आप फेड में कूदने से पहले दरें बढ़ाने के लिए प्रतीक्षा कर सकते हैं, क्योंकि फिक्स्ड वार्षिकी दरों में फेड फंड्स रेट के साथ बढ़ोतरी होगी।(अधिक के लिए, देखें: हाइब्रिड वार्षिकियां के गुण और विपक्ष ।)

आप बाधागत रणनीति का उपयोग करने पर भी विचार कर सकते हैं, जो बांड निवेशकों द्वारा दरें बढ़ती हैं, उदाहरण के लिए, यदि आपके पास 500 डॉलर, 000 निवेश करने के लिए है, तो आप 5, 7, 10, 12 और 14 साल की संबंधित परिपक्वता के साथ पांच अलग अनुबंध खरीद सकते हैं। तब जब प्रत्येक अनुबंध की वजह से आता है, तो बस उस प्राप्ति को एक और अनुबंध में पुन: निवेश करें, जो संभवत: उस समय उच्च दर का भुगतान करेगा। यह रणनीति अधिक प्रभावी होगी यदि आप उन उत्पादों को ढूंढने में सक्षम होते हैं जो खरीद के समय या अवधि के अंत में गारंटीकृत बोनस का भुगतान करते हैं।

कुछ वार्षिकी वाहक भी तीन साल के लिए कम से कम शब्दों की पेशकश करते हैं। चूंकि इन वाहनों पर आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) द्वारा उन्हें कितना रखा जा सकता है पर कोई सीमा नहीं है, इसलिए आप केवल पूरी राशि को इनमें से एक या दो में डाल सकते हैं और देखें कि तीन वर्षों में किन दरों की तरह दिखती हैं।

यह रणनीति अनुक्रमित वार्षिकियां के साथ भी काम कर सकती है, यद्यपि उनकी रिटर्न भी अपने अंतर्निहित मानक के प्रदर्शन पर निर्भर हैं और उनके पास आमतौर पर कम से कम सात साल की परिपक्वता है। लेकिन एक उच्च ब्याज दर के माहौल अक्सर इन वाहनों में बेहतर भागीदारी दरों, निचले फीस और निचले कैप में अनुवाद करेंगे क्योंकि कैरियर के नकदी भंडार में उत्पन्न बढ़ती आय के कारण। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: वार्षिकियां कैसे खरीदें, जब ब्याज दरें कम हो जाती हैं ।)

स्थायी विकल्प से सावधान रहें

इस समय कई निवेशक वार्षिकी में निवेश करने के लिए इंतजार कर रहे हैं क्योंकि वे गारंटी ले रहे हैं उनमें से आय का प्रवाह और जब यह उपभोक्ताओं के लिए एक चतुर विकल्प हो सकता है, तब आय की एक धारा में लॉकिंग के लिए 30 साल के ट्रेजरी बॉन्ड खरीदने के समान प्रभाव पड़ेगा। क्यों अब एक दीर्घकालिक बांड खरीदते हैं, जब दरें बढ़ती हैं?

जो लोग शायद दो या तीन साल तक इंतजार करने में सक्षम हैं, उस समय वे बहुत अधिक दर में लॉक कर सकते हैं। वही वार्षिकियां के लिए जाती है, क्योंकि एक तत्काल वार्षिकी या किसी भी अनुबंध का भुगतान जो वर्तमान में किया जाता है वह वर्तमान ब्याज दरों और आर्थिक स्थितियों पर आधारित होगा।

अब से तीन साल, दरें दो अंक अधिक हो सकती हैं और बाजार धीमे, स्थिर चढ़ाई में तय हो सकते हैं यह आय के एक अस्थायी धारा में लॉक करने के लिए काफी बेहतर समय होगा, विशेष रूप से तब तक जो अपने ठेके से प्राप्त आय को स्थगित करने में सक्षम हैं।

अगले कुछ सालों में ब्याज में दो अंकों की बढ़ोतरी के चलते एक पेआउट शुरू करने की तुलना में यह देखने के लिए कि कुछ कॉन्ट्रैक्ट कितना भुगतान कर सकता है, यह देखने के लिए कुछ काल्पनिक परिदृश्यों को चलाने और चलाना बुद्धिमान हो सकता है। जिन लोगों को यह करने की ज़रूरत है उन्हें यह पता लगाना शुरू हो सकता है कि किन दरों पर कंपनियां दे रही थीं, जब दरें उस स्तर पर अंतिम थीं और फिर मौजूदा पेआउट की पेशकश की जा रही हैं।

ऐसे मामले हो सकते हैं, जहां भुगतान का भुगतान शुरू हो रहा है और आय का पुन: निवेश करने में उचित रूप से इंतजार करने से समय पर बेहतर रिटर्न मिल सकता है। इस प्रकार के व्यायाम के लिए एक वित्तीय सलाहकार या अन्य पेशेवर नामांकन करना बुद्धिमान होगा। (अधिक के लिए, देखें: सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो: महत्वपूर्ण विकल्प जोड़ना )

नीचे की रेखा

ब्याज दर के भविष्य के आंदोलन की भविष्यवाणी करना मुश्किल समय पर सबसे अच्छा और असंभव हो सकता है। लेकिन इस बिंदु पर, दरों में वृद्धि हो सकती है और ऐसा कुछ भी नहीं-बहुत-दूर के भविष्य में ऐसा करने के लिए बाध्य है। जो लोग वार्षिकी खरीदने की तलाश में हैं वे या तो बैठकर बैठ सकते हैं और इंतजार कर सकते हैं, परिपक्वताओं के साथ अनुबंध के एक पोर्टफोलियो खरीद सकते हैं या एक वाहक मिल सकता है जो तीन साल की परिपक्वता वाली अनुबंध प्रदान करता है। जो लोग अपने अनुबंधों को सालाना करके आय की एक गारंटीकृत धारा में लॉक करना चाहते हैं, तो संभवतः एक उपयुक्त अल्पावधि साधन में निवेश करना चाहिए जो दरें बढ़ने के बाद परिपक्व हों। (अधिक के लिए, देखें: वार्षिकियां और बेबी पीढ़ी की तुलना: पेशेवरों और विपक्ष ।)