कई इंश्योरेंस ब्रोकर और एजेंट जो फिक्स्ड इंडेक्सेड वार्षिकी पर भरोसा कर रहे थे, उन्हें नए भरोसेमंद बिल में सर्वश्रेष्ठ ब्याज अनुबंध छूट (बीइस) प्रावधान से छूट दी गई है, एक कठोर सदमे प्राप्त हुआ है इस महीने जारी किया गया बिल की अंतिम भाषा चर वार्षिक वृत्तियों (वीएएस) के रूप में एक ही श्रेणी में फिक्स्ड इंडेक्टेड उत्पादों को निर्धारित करती है, जो प्रारंभिक प्रस्ताव से एक बड़ा बदलाव है। इससे फिक्स्ड इंडेक्सेड वार्षिकी बाजार में इसी तरह के परिवर्तन हो सकते हैं क्योंकि वीए बाजार के लिए भविष्यवाणी की गई है और फॉलोबैक प्लान के बिना वीए इंडस्ट्री को छोड़ देता है, जिसने सोचा कि यह बिल के प्रभाव को कम करने के लिए गिनने में सक्षम होगा।

अप्रिय आश्चर्य

मूर मार्केट इंटेलिजेंस के अध्यक्ष और सीईओ शेरिल मूर ने कहा: "अनुक्रमित वार्षिकियां वेरिएबल-वार्षिकी वाहक की योजना बी थीं, अब उन्हें योजना के साथ आने की जरूरत है सी। "श्रम विभाग (डीओएल) ने अपने अंतिम रूप में नए नियम जारी किए जाने से पहले अनुक्रमित और परिवर्तनीय वार्षिकी अनुबंध को निषिद्ध लेन-देन छूट (पीटीई) 84-24 के नाम से जाना जाता है। इसने कमीशन योग्य व्यवस्था के तहत अनुक्रमित और परिवर्तनीय उत्पादों की बिक्री सेवानिवृत्ति योजना ग्राहकों को अनुमति दी। लेकिन यह छूट अब इन उत्पादों के लिए इतिहास है और उन दोनों को नए बिल में दिए गए सर्वोत्तम ब्याज अनुबंध छूट प्रावधान के तहत बेचा जाना होगा। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: फिक्स्ड इंडेक्स वार्षिकी पैदावार सेवानिवृत्ति आय ।)

कई आलोचकों को दृढ़ता से महसूस होता है कि यह छूट उन ब्रोकरों और एजेंटों के लिए अनुचित दायित्व पैदा करेगा जो उन्हें बेचते हैं और बेईमान मुकदमों को आगे ले जाते हैं, चाहे वे ग्राहक के बिना शर्त सर्वोत्तम हितों में काम कर रहे हों। पीडब्ल्यूसी के प्रिंसिपलों में से एक क्रिस जॉलिन ने कहा: "अंतिम नियम ने यह स्पष्ट कर दिया है कि तय-अनुक्रमित वार्षिकियां अब बीस के तहत हैं और मुझे पता है कि कई वार्षिकी वाहक 84-24 के कारोबार पर निर्भर थे -usual। हमने शुरू में सोचा था कि कई वीए वाहक फिक्स्ड अनुक्रमित वार्षिकी में जाएंगे क्योंकि ये उन लोगों को संभालना आसान होगा, और उनके पास कई समान विशेषताएं हैं अब, हम यह नहीं देखते कि संभावना के रूप में होने के नाते "

कहने की ज़रूरत नहीं है, इंडेक्सेड वार्षिकी बाजार में विशेषज्ञ बीमा कैरियर के लिए घटनाओं का यह मोड़ काफी हद तक रहा है। लेकिन हर कोई बिल के अंतिम निर्णयों पर आश्चर्यचकित नहीं होता है बीमाकृत रिटायरमेंट इंस्टीट्यूट के अध्यक्ष और सीईओ ने कहा कि व्यापार संगठन में डोल अधिकारियों के साथ बातचीत करने वालों ने उन्हें काफी स्पष्ट संकेत दिया कि निश्चित और तत्काल वार्षिकियां जैसे अपेक्षाकृत सरल वार्षिकी उत्पाद ही उनकी छूट को बरकरार रखेंगे। (और अधिक के लिए, देखें: क्या एफिड्यूशियरी प्रस्ताव वार्षिकियां के लिए है।)

सांत्वना?

लेकिन वार्षिकी उत्पादकों के पास सांत्वना का एक टुकड़ा होता है, इस तरह से सीधे तय वार्षिकी उत्पादों ने इस छूट को बरकरार रखा था।हालांकि उद्योग ने अनुक्रमित उत्पादों को अपने चर समकक्षों के बजाय फिक्स्ड उत्पादों के साथ जोड़ा जाने की उम्मीद की थी, फिर भी उनके पास एक प्रमुख अवसर है जो अछूता रहता है। बिल में अंतिम भाषा बताती है कि उसने यह विकल्प बना दिया क्योंकि अनुक्रमित वार्षिकियां "अक्सर काफी जटिल होती हैं और बिक्री के बिंदु पर ब्याज के महत्वपूर्ण संघर्षों के अधीन होती हैं [और] बेस्ट इंटरेक्ट कॉन्ट्रैक्ट छूट की अधिक कड़े शर्तों के तहत बेची जानी चाहिए। "

एक और टुकड़ा यह हो सकता है कि बाइस प्रावधानों के रूप में भारी रूप से भारी नहीं हो सकता है जैसा कि शुरू में भविष्यवाणी की गई थी, क्योंकि बिल के अंतिम प्रावधानों के तहत बिक्री बिंदु तक तक BICE समझौते पर हस्ताक्षर करने की आवश्यकता नहीं होगी। प्रस्तावित विधेयक में वे क्या थे, उससे भी प्रकटीकरण की कुल संख्या को कम कर दिया गया है और छूट भी स्पष्ट कर दी गई है ताकि मालिकाना उत्पादों को पेश करने और बेचने के खिलाफ कोई पूर्वाग्रह न हो। उतना ही महत्वपूर्ण तथ्य यह है कि इन परिवर्तनों को लागू करने के लिए समय सीमा एक वर्ष तक बढ़ा दी गई है। इसका यह अर्थ हो सकता है कि चर अनुबंधों की बिक्री उतनी जितनी भी उतनी नहीं हो सकती जितना उनका अनुमान था। (अधिक के लिए, देखें: सलाहकारों के लिए डोल की फ्यूडियरी पॉलिसी क्या है?) मूडी की रेटिंग एजेंसी के उपाध्यक्ष और वरिष्ठ क्रेडिट अधिकारी लॉरा बेज़र ने कहा: "मैं कहूंगा कि वैरिएबल वार्षिकी बिक्री प्रभावित, लेकिन संभवतः जितना लोगों ने सोचा था उतनी नहीं लेकिन हमें देखना होगा, और यह उत्पाद की बिक्री कंपनी की बारीकियों पर निर्भर करेगा। "एक संभव परिवर्तन जो बिल से आ सकता है, जो एक कमीशन का भुगतान करते हैं, उनके बदले फीस आधारित वार्षिकी अनुबंधों के प्रति एक आंदोलन है। इस प्रकार के अनुबंध को बाईस आवश्यकताओं से छूट दी जाएगी और वे सेवानिवृत्ति योजना के सलाहकारों के लिए एक व्यवहार्य विकल्प हो सकते हैं जो अनुपालन में रहना चाहते हैं और अभी भी उनकी सेवाओं के लिए पर्याप्त मुआवजा प्राप्त करते हैं।

निचला रेखा

इस सप्ताह जारी किए गए नए भरोसेमंद बिल का सेवानिवृत्ति योजना उद्योग पर काफी प्रभाव पड़ेगा, भले ही चर और अनुक्रमित वार्षिकी उत्पादों की बिक्री अप्रभावित रहें। इस बिल में बीआईईसी की आवश्यकताएं और अन्य प्रावधानों की संभावना बढ़ने की वजह से सभी पट्टियों के सलाहकारों द्वारा वार्षिकी उत्पादों का विपणन, बेचे और प्रबंधन किया जाता है। (और अधिक के लिए, देखें:

पीएजी को सलाह देना: एक क्लाइंट के लिए वार्षिकियां समझाते हुए ।)