संयुक्त राज्य अमेरिका में लेखांकन प्रथाओं में वर्षों में सुधार हुआ है, लेकिन अभी भी बहुत सारे तरीके हैं जो कंपनियां अपने वित्तीय परिणामों को हेरफेर कर सकती हैं और न केवल सामान्य तरीकों से - भविष्य की अवधि के लिए बैलेंस शीट का इस्तेमाल "कमाई की दुकान" करने के लिए भी किया जा सकता है! इन प्रथाओं के प्रमाण को पुनर्जीवित आय में देखा जा सकता है जो स्टॉक मूल्य के लिए विनाशकारी हो सकता है। (बैलेंस शीट का परिचय देने के लिए, हमारे लेख का संदर्भ लें: बैलेंस शीट पढ़ना ।)
हम क्यों खोज करेंगे कि कंपनियां किसी कंपनी की परिसंपत्तियों को पार करने या अपनी देनदारियों को कम करने के लिए रचनात्मक लेखांकन का उपयोग क्यों करती हैं। इसका परिणाम कमाई की शक्ति और वित्तीय स्थिति का भ्रामक गेज हो सकता है। यह लेख सरल तरीके से पता लगाएगा कि निवेशक कंपनी के वित्तीय विवरणों और प्रकटीकरण को देखकर समस्याओं को उजागर कर सकते हैं।

बैलेंस शीट को क्यों बढ़ाएं?
कंपनियां जो अपनी बैलेंस शीट में हेरफेर करते हैं, वे भविष्य की अवधि (या वर्तमान अवधि) में अपनी कमाई की शक्ति बढ़ाने की मांग करते हैं या एक मजबूत वित्तीय स्थिति की उपस्थिति बनाते हैं। आखिरकार, आर्थिक रूप से धीमी कंपनियां कम ब्याज दर पर ऋण की लाइनों को आसानी से प्राप्त कर सकती हैं, साथ ही साथ ऋण शर्तों को बेहतर ढंग से जारी करने या बेहतर शर्तों पर बांड जारी कर सकते हैं।

परिसंपत्तियों का ओवरव्ल्यूइंग

संदेहास्पद खातों के लिए प्रावधान
खाते प्राप्तियां समय से पहले या गढ़े हुए राजस्व का पता लगाने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं, लेकिन इन्हें भी अपनी स्वयं की आय के जरिये बढ़ने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है संदिग्ध खातों के लिए प्रावधान बेशक, संदिग्ध खातों के लिए आरक्षित भविष्य में अपर्याप्त साबित होगा यदि प्रतिकूल रूप से संशोधित किया गया है, लेकिन प्राप्त होने वाले खातों को अल्पावधि में अस्थायी रूप से बढ़ावा मिलेगा।
निवेशक पता लगा सकते हैं कि जब संदिग्ध खातों के लिए भंडार शुद्ध आय और राजस्व के लिए प्राप्त खातों की तुलना करके अपर्याप्त हैं। जब बैलेंस शीट आइटम आय स्टेटमेंट आइटम की तुलना में तेज गति से बढ़ रहा है, तो निवेशक यह जांच कर सकते हैं कि आगे की जांच के बाद संदिग्ध खातों के लिए प्रावधान पर्याप्त है या नहीं।

इन्वेंटरी मैनेपुलिंग
इन्वेंटरी उन वस्तुओं के मूल्य का प्रतिनिधित्व करती है जो कि उत्पादित थे लेकिन अभी तक बेचा नहीं गए थे। जब ये सामान बेचे जाते हैं, तो मूल्य को आय स्टेटमेंट के रूप में स्थानांतरित किया जाता है क्योंकि सामान की कीमत बेची जाती है। नतीजतन, इन्वेंट्री मूल्य को अधिरोपित करने से सामानों की कीमतों की कीमत का महत्व कम हो जाएगा, और इसलिए एक कृत्रिम रूप से उच्च शुद्ध आय, वास्तविक वस्तुमान मानते हुए और बिक्री के स्तर स्थिर रहेंगे।

हेरफेर की सूची का एक उदाहरण Laribee Wire Manufacturing Co., जो प्रेत सूची को दर्ज किया गया था और फूला हुआ मूल्यों पर अन्य इन्वेंट्री ले लिया। इससे कंपनी ने 6 बैंकों को संपार्श्विक के रूप में सूची का उपयोग करके छह बैंकों से उधार लिया था।इस बीच, कंपनी ने इस अवधि के लिए शुद्ध आय में $ 3 मिलियन की सूचना दी, जब यह वास्तव में $ 6 खो गया। 5 मिलियन।

निवेशक रुझानों को बताने के लिए, जैसे कि बिक्री की तुलना में तेजी से बढ़ती बिक्री, सूची कारोबार में घट जाती है, कुल परिसंपत्तियों की तुलना में तेजी से बढ़ती वस्तुएं और विक्रय के प्रतिशत के रूप में विक्रय की कीमत गिरने से निवेशक अतिव्यापी वस्तु का पता लगा सकते हैं। इन आंकड़ों में किसी भी असामान्य बदलाव संभावित इन्वेंट्री अकाउंटिंग धोखाधड़ी का संकेत हो सकते हैं।

सहायक और संयुक्त वेंचर्स
जब सार्वजनिक कंपनियां एक अलग व्यवसाय या इकाई में बड़े निवेश करती हैं, तो वे एकत्रीकरण विधि या इक्विटी पद्धति के तहत निवेश के लिए सब्सिडियरी को नियंत्रित करने की उनकी क्षमता के आधार पर या तो खाते का उपयोग कर सकते हैं। दुर्भाग्य से, यह उन कंपनियों के लिए दरवाजा खोलता है जो अपनी सहायक कंपनियों या संयुक्त उद्यमों के वास्तविक प्रदर्शन को छिपाना और हेरफेर करना चाहते हैं।

इक्विटी पद्धति के तहत, निवेश लागत पर दर्ज किया जाता है और बाद में प्राप्त शुद्ध लाभ या हानि और लाभांश के शेयर को प्रतिबिंबित करने के लिए समायोजित किया जाता है। हालांकि यह बैलेंस शीट और आय स्टेटमेंट पर सूचित किया जाता है, यह विधि निवेशकों के लिए उपलब्ध जानकारी को सीमित करता है। उदाहरण के लिए, सहायक कंपनी के लीवरेज रेशियो को बदलने के लिए एक कंपनी ब्याज कवरेज का ओवरस्टेट कर सकती है।

निवेशक सतर्क रहें - और शायद ऑडिटर की विश्वसनीयता पर नज़र डालें - जब कंपनियां उन स्थितियों में लेखांकन के लिए इक्विटी पद्धति का उपयोग करती हैं जहां वे सहायक कंपनी को नियंत्रित करते हैं। उदाहरण के लिए, एक यू.एस. आधारित कंपनी जो विभिन्न सहायक कंपनियों के माध्यम से संचालन करती है, जिसमें यह नियंत्रित करने के लिए प्रतीत होता है, वह हेरफेर के लिए एक वातावरण तैयार कर सकता है।

देयताएं अंडर्वल्व्यूइंग

पेंशन के दायित्वों
पेंशन के दायित्वों को सार्वजनिक कंपनियों द्वारा हेरफेर करने के लिए पके हुए हैं, क्योंकि देयताएं भविष्य में होती हैं और कंपनी द्वारा बनाए गए अनुमानों को उनके लिए खाते में इस्तेमाल करने की आवश्यकता होती है। कंपनियां अल्पकालिक आय दोनों में सुधार करने के साथ-साथ एक मजबूत वित्तीय स्थिति का भ्रम बनाने के लिए आक्रामक अनुमान बना सकती हैं।

पेंशन दायित्व को कम करने के लिए कुछ मान्यताओं को बदलकर कंपनियां एक मजबूत वित्तीय स्थिति में खुद को पेश कर सकती हैं क्योंकि पेंशन लाभ का दायित्व कर्मचारियों द्वारा अर्जित भविष्य के भुगतान के वर्तमान मूल्य है, क्योंकि इन खातों को छूट दर के माध्यम से प्रभावी ढंग से नियंत्रित किया जा सकता है। छूट दर बढ़ाने से दायित्व के आकार के आधार पर पेंशन दायित्व काफी कम हो सकता है।

इस बीच, कंपनियां आय बयान पर कृत्रिम रूप से शुद्ध लाभ लागत, या पेंशन योजना की परिसंपत्तियों पर अपेक्षित आय को बदलकर अल्पकालिक आय का इस्तेमाल करने के लिए पेंशन लेखा का उपयोग कर सकती हैं। जबकि अनुमान मोटे तौर पर छूट दर के समान होना चाहिए, कंपनियां आक्रामक अनुमान कर सकती हैं, जो तब आय विवरण को प्रभावित कर सकती हैं। योजना की परिसंपत्तियों पर अपेक्षित रिटर्न में वृद्धि से आय विवरण में पेंशन व्यय कम हो जाएगा और शुद्ध आय को बढ़ावा मिलेगा। (अतिरिक्त जानकारी के लिए, पेंशन जोखिम का विश्लेषण करें पर एक नज़र डालें)

आकस्मिक देनदारियों
देनदार दायित्व उन दायित्व हैं जो भविष्य की घटनाओं पर निर्भर हैं जो एक दायित्व, बकाया राशि, देनदार या देय तिथि के अस्तित्व की पुष्टि करने के लिए होते हैं। उदाहरण के लिए, वॉरंटी दायित्वों या अनुमानित मुकदमेबाजी नुकसान को आकस्मिक देयताएं माना जा सकता है। कंपनियां उनकी भौतिकता को कम करके आक्रामक करके इन उत्तरदायित्वों के लिए रचनात्मक रूप से खाता बना सकती हैं।

ऐसी कंपनियां जो कि आकस्मिक देयता को दर्ज करने में विफल होती हैं जो उचित अनुमान के अधीन होती हैं और उचित आकलन के अधीन होती हैं, उनकी देनदारियों को समझते हैं और उनकी शुद्ध आय या शेयरधारकों की इक्विटी को बढ़ाती हैं निवेशक इन समस्याओं से सावधानीपूर्वक कंपनी के फुटनोट पढ़ने से बच सकते हैं, जिनमें इन दायित्वों के बारे में जानकारी शामिल है।

निचला रेखा
कंपनियां अपनी अलग-अलग तरीकों से अपनी बैलेंस शीटों में हेरफेर कर सकती हैं, इन्वेंट्री अकाउंटिंग से आकस्मिक देनदारियों तक। हालांकि, निवेशक इन विधियों को बस वित्तीय विवरणों को थोड़ा और अधिक बारीकी से पढ़ने के द्वारा पता लगा सकते हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, 5 ट्रिक्स कंपनियां आय सीजन के दौरान प्रयोग करें ।)