स्टॉक की कीमत यादृच्छिक हो सकती है, लेकिन कीमत चक्र दोहरा रहे हैं, जो मुख्यतः बड़े वित्तीय संस्थानों की भागीदारी से प्रेरित हैं। बड़े संस्थागत खरीद चार अलग-अलग चरणों में चलती है:

1. संचय
2. मार्कअप
3. वितरण
4. मार्कडाउन

एक व्यापारी को कीमत कार्रवाई का फायदा उठाने की रणनीति होनी चाहिए जैसे कि ऐसा हो रहा है कीमत के चार चरणों को समझना, रिटर्न बढ़ाना होगा क्योंकि केवल एक चरण शेयर बाजार में निवेशक को अधिकतम लाभ का मौका देता है। जब आप शेयर चक्रों और मूल्य के चरणों के बारे में जागरूक हो जाते हैं, तो आपको कम गिरावट के साथ लगातार लाभ के लिए तैयार रहेंगे।

संचय चरण

संचय चरण तब शुरू होता है जब संस्थागत निवेशकों (जैसे कि म्यूचुअल फंड, पेंशन फंड और बड़े बैंक) किसी दिए गए स्टॉक के पर्याप्त शेयर खरीदते हैं। स्टॉक के शेयर के रूप में मूल्य एक आधार होता है। संस्थागत निवेशकों को लंबे समय तक खरीदना चाहिए ताकि शेयर की कीमत को स्पष्ट रूप से चलाने के लिए न हो; इसलिए उनके पास एक लंबे समय का क्षितिज है।

यह चरण खुदरा निवेशकों को खरीदने के लिए एक आकर्षक समय नहीं है, क्योंकि पूंजी को बंधेगा, या निवेशक को पूंजी का एक बड़ा ढांचा लग सकता है। हालांकि, संचय के लक्षणों को पहचानने से भविष्य के अवसरों की जानकारी मिलती है। इस चरण के दौरान, कीमतें ज्यादातर किनारे पर एक सीमा में बढ़ जाती हैं रेंज चर धुरी ऊंचा और चढ़ाव (चित्रा 1) और whipsaw- प्रकार मूल्य आंदोलन द्वारा पहचाने जाते हैं।

चित्रा 1: चर धुरी ऊंचा और चढ़ाव और कीमत बग़ल में है चक्र की लंबाई (हरे रंग की हाइलाइट) पर ध्यान दें

स्रोत: टीडीएमिटरेटेड रणनीति डेस्क

कप और संभाल संचय का संकेत देने वाला दूसरा मूल्य पैटर्न है। संभाल एक उच्च धुरी कम है और एक संचय चक्र के अंत संकेत कर सकते हैं। "कप" के रिम के ऊपर की कीमत में उच्चतर एक नया लेग तक ले जा सकता है।

चित्रा 2: संचय चरण

स्रोत: टीडीएमिटरेटेड स्ट्रैटेजी डेस्क के दौरान कप-एंड-हैंडिंग पैटर्न

संचय चरण आपकी पूंजी को पहन सकता है क्योंकि कीमत दोनों दिशाओं में स्विंग हो जाएगी। कभी-कभी गैर-ट्रेंडिंग स्थितियों की पहचान करने में मदद करने के लिए कोई संकेतक जोड़ना उपयोगी होता है। औसत दिशात्मक सूचकांक (एडीएक्स) एक प्रवृत्ति-शक्ति संकेतक है, और चित्रा 3 में उदाहरण दिखाता है कि बग़ल में चलती कीमतें एडीएक्स को प्रवृत्ति की ताकत दिखाने के लिए जोड़ा गया है। 25 से कम के एडीएक्स, कम प्रवृत्ति ताकत दिखाता है, जो गैर-ट्रेंडिंग स्थितियों का संकेत देता है। जब प्रवृत्ति की ताकत होती है तो 25 स्तर के ऊपर एडीएक्स बढ़ जाता है। (एडीएक्स के बारे में और पढ़ने के लिए, ADX: ट्रेंड स्ट्रेंथ संकेतक देखें। पृष्ठभूमि की जानकारी के लिए, हमारे ऑस्केलेटर और संकेतक खोजना ट्यूटोरियल देखें।) चित्रा 3: संचय चरण - कम एडीएक्स गैर-ट्रेंडिंग परिस्थितियों से पता चलता है

स्रोत: टीडीएमिटरेटेड स्ट्रैटेजी डेस्क

मार्कअप चरण

मार्कअप चरण के दौरान, रेंज से बाहर की कीमतें टूट जाती हैं और निरंतर उन्नतीकरण शुरू होती हैएक अपट्रेंड को उच्च धुरी ऊंचा और उच्च धुरी चढ़ाव की श्रृंखला के रूप में परिभाषित किया गया है। यह अवस्था तब होती है जब मूल्य बढ़ना शुरू हो जाता है बड़े धन ने एक स्थान स्थापित किया है और खुदरा निवेशकों को अब लाभ पार्टी में शामिल होने के लिए आमंत्रित किया गया है। यह शेयर के मालिक होने का सबसे लाभदायक समय है - अपने मुनाफे को चलाने का अवसर। इससे पहले आप इस स्तर को पहचान सकते हैं, उतना अधिक आप लाभ कमा सकते हैं।

इस चरण के दौरान प्रवृत्ति-ट्रेडिंग रणनीतियों का उपयोग करें प्रवृत्ति-व्यापारिक रणनीति का एक उदाहरण, धुरी चढ़ाव के साथ एक प्रवृत्ति रेखा खींचना और ऊपर की ओर प्रवृत्ति के ऊपर लंबे समय तक रहना होगा। मार्कअप चरण में स्टॉक दर्ज करने से सबसे अधिक संभावित लाभ होता है क्लासिक प्रवृत्ति व्यापार में ट्रेंडलाइन (चित्रा 4) के ऊपर पुलबैक पर स्टॉक दर्ज करना शामिल है। (ट्रेंडलाइन का उपयोग कैसे करें

ट्रेंडलाइनों के साथ ट्रैक स्टॉक की कीमतें ।) चित्रा 4: मार्कअप चरण ट्रेंड्स रिवर्स की तुलना में जारी होने की अधिक संभावना है, इसलिए इस रुझान को जारी रखने के लिए जारी रहें, जब तक कि कीमत ट्रेंडलाइन के ऊपर बनी रहेगी।

स्रोत: टीडीएमरट्रेड रणनीति डेस्क

एडीएक्स हमें संचय चरण से मार्कअप चरण तक संक्रमण देखने में मदद करता है। जब एडीएक्स 25 रुपये से ऊपर चढ़ता है तो कीमतों में नए उच्च के रूप में, यह रुझान शुरू हो सकता है। आंकड़े 5 और 6 में बताया गया है, जैसा सबसे अच्छा रुझान सूचक और मूल्य के बीच एक समझौता होगा। यह रुझान वास्तव में आपके मित्र है; अपने मुनाफे को चलाने दें (अधिक जानकारी के लिए हमारी

तकनीकी विश्लेषण ट्यूटोरियल देखें।) चित्रा 5: संचय चरण से मार्कअप चरण

स्रोत: टीडीएमिटरेटेड रणनीति डेस्क

चित्र 6: मार्कअप चरण, समय प्रवृत्ति

स्रोत: टीडीएमिटरेटेड स्ट्रैटेजी डेस्क

यूट्रेप्स इस चक्र में होते हैं और कीमत उच्च ऊंचा बनाता है जब प्रवृत्ति की गति बढ़ रही है, जैसा कि उच्च एडीएक्स चोटियों में देखा गया है, हम इस प्रवृत्ति को जारी रखने की उम्मीद कर सकते हैं। चित्रा 6 भी संचय चरण में एक त्रिकोण पैटर्न दिखाता है और फिर एक नई कीमत उच्च, हमें दिखाता है कि कैसे मार्कअप चरण शुरू होता है और एक प्रवृत्ति पैदा होती है।

मूल्य प्रवृत्ति को जारी रख सकते हैं या उत्क्रमण में प्रवेश कर सकते हैं; अधिक बार नहीं, समर्थन / प्रतिरोध के परीक्षण के बाद यह प्रवृत्ति जारी रहेगी।

आयत के पैटर्न मूल्य एकीकरण का प्रतिनिधित्व करते हैं और हो सकता है कि जब शेयर शेयर जमा हो जाए या वितरित किए जाएं बग़ल में प्रवृत्ति को स्वीकार करने से लाभ के लिए सर्वोत्तम रणनीति बन जाती है। एक निवेशक इस अवधि के लिए व्यापार से बाहर हो सकता है या, अगर एक लाभांश और / या विकल्प हैं, तो एक और रणनीति हो सकती है और लाभांश एकत्र कर सकती है और कवर कॉल बेच सकती है। यह मस्तिष्क में पहचान करना आसान है, लेकिन जब यह हो रहा है तो समेकन को पहचानना सीखना लाभ व्यापार में बढ़त प्रदान करता है। (अधिक जानकारी के लिए, हमारे

चार्ट पैटर्न का विश्लेषण करें ट्यूटोरियल देखें।) चित्रा 7: आयत पैटर्न, कीमत बग़ल में है

स्रोत: टीडीएमरट्रेड रणनीति डेस्क

चित्रा 7 में, आप आयत मूल्य देख सकते हैं ऊर्जा चयन सेक्टर एसपीडीआर (एएमईएक्स: एक्सईएल एक्सलेस सीटीटी एन 6 9 .82-0। 49%

हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) के लिए मार्कअप चरण में पैटर्न, जो की निरंतरता की ओर जाता है प्रवृत्ति 8 चित्रा में देखी गई। आयताकार पैटर्न से कीमत में एक नया उच्चतर एक तकनीकी खरीद संकेत है।कीमत में एक नया कम तकनीकी विक्रय संकेत है। चित्रा 8: मार्कअप चरण में प्रवृत्ति का निरंतरता स्रोत: टीडीएमिटरेटेड स्ट्रैटेजी डेस्क

वितरण का चरण

वितरण चरण शुरू होता है क्योंकि मार्कअप चरण समाप्त होता है और कीमत एक और सीमा अवधि में प्रवेश करती है शेयरों को समय की अवधि में बेचा जा रहा है - संचय के विपरीत। इस समय, विक्रेताओं को जब तक वह शेयर बेचने तक अधिक कीमतें बनाए रखना चाहते हैं

इस बिंदु पर विचार करने के लिए क्या वितरण या संचय कम आसान है अगली चाल की भविष्यवाणी करने की कोशिश करने के बजाय अगले सिग्नल के लिए तैयार होना अधिक महत्वपूर्ण है।

सबसे आम वितरण पैटर्नों में से एक को सिर और कंधे पैटर्न (चित्रा 9) के रूप में जाना जाता है। राउंडिंग या गुंबद का आकार (चित्रा 10) मार्केटडाउन स्तर से पहले वितरण दर्शाता है।

9: एक तीन-धुएं रिवर्सल, शेयरों का वितरण

स्रोत: टीडीएमिटरेटेड रणनीति डेस्क

चित्रा 10: मार्कडाउन वितरण का पालन करता है

स्रोत: टीडीएमिटरेटेड स्ट्रैटेजी डेस्क

मार्कडाउन चरण

अंतिम स्टॉक चक्र का चरण मार्कडाउन चरण है मार्कडाउन तब शुरू होता है जब कीमतें कम उच्च होती हैं और कोई नया उच्च नहीं (चित्रा 9)। मार्कडाउन वितरण का पालन किया जाता है, जो तब होता है जब संस्थान इन्वेंट्री बेचते हैं, या तो मोचन के कारणों के लिए, बस लाभ ले रहे हैं या किसी अन्य स्टॉक या सेक्टर में स्थिति बदलने के लिए। मार्कटाउन चरण एक डाउनट्रेंड (चित्रा 11) है।

सावधान रहें कि मार्कोडेशन चरण के दौरान भावनाएं व्यापार नहीं करतीं कीमत हमेशा देखने के लिए संकेत है; निम्न धुरी ऊंचा और निम्न धुरी झुकाव की एक श्रृंखला कीमतों में एक पुलबैक या एक प्रवृत्ति उत्क्रमण के संकेत देगी। एक उलटाव तब होता है जब कीमत की दिशा दिशा से पूरी तरह से बदल जाती है, जिसकी अध्यक्षता चल रही थी। सफल निवेशक यह सुनिश्चित करते हैं कि लाभ का बैंकार्ड है, और धन-प्रबंधन के नियमों में गिरावट की समस्या के लिए अनुमति नहीं होगी। (जब यह

रिट्रीटमेंट या रिवर्सल: अंतर पता है

।) में बदलाव होता है, तो इसे बदलने के लिए जानें। 99: चित्रा 11: मार्कडाउन चरण निम्न धुरी ऊंचा और निचले पिवट चढ़ाव द्वारा प्रतिनिधित्व किया गया है। यह डाउनटाइंड के लिए एक उलटा है स्रोत: टीडीएमिटर्रेड रणनीति डेस्क चित्रा 12: स्टॉक चक्र

स्रोत: टीडीएमिटरेटेड स्ट्रैटेजी डेस्क

नीचे की रेखा

स्टॉक चक्र का अध्ययन निवेशक को ट्रेंडिंग शर्तों के लिए सिर-अप देगा एक शेयर, चाहे बग़ल में, ऊपर या नीचे इससे निवेशक लाभ के लिए एक रणनीति तैयार करने की अनुमति देता है जो कि कीमत क्या कर रहा है इसका लाभ लेती है। पूरे चक्र दोहरा सकते हैं या नहीं यह भविष्यवाणी करने के लिए आवश्यक नहीं है - सही रणनीति रखना आवश्यक है

अब आप जोखिम को प्रबंधित करने के लिए सीखने के लिए इस जानकारी को लागू कर सकते हैं। एक बार आपके पास लाभ होता है, तो कुछ रखने की एक योजना है: जब तक आप इसे बैंक नहीं करते तब तक लाभ लाभ नहीं होता है। आप अपने फायदे को कैपिटल में मदद करने के लिए अपनी ट्रेड-मैनेजमेंट प्लान के हिस्से के रूप में स्टॉप-लॉसन का उपयोग कर सकते हैं।

स्मार्ट इनवेस्टर्स जो अलग-अलग कीमत चक्र पहचानते हैं, उन्हें सर्वश्रेष्ठ लाभ के अवसर लेने में सक्षम हैं। अच्छी खबर यह है कि आप सही समय पर सही व्यापार करने के लिए सीख सकते हैं।

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