सब्स्राइम प्राइम रेट से अधिक दरों पर दी जाने वाले ऋणों का एक वर्गीकरण है जो कि प्राइम रेट लोन के लिए योग्य नहीं हो पाए हैं। यह आम तौर पर तब होता है जब उधारकर्ताओं के खराब क्रेडिट होते हैं और, परिणामस्वरूप, ऋणदाता उन्हें उच्च जोखिम के रूप में देखते हैं।

ऋण योग्यता आय, परिसंपत्तियों और क्रेडिट रेटिंग सहित कई कारकों पर आधारित है। अधिकांश मामलों में, सबप्रोइम उधारकर्ताओं के पास इनमें से एक या एक से अधिक क्षेत्रों में सवाल हैं, जैसे खराब क्रेडिट रेटिंग या आय साबित करने में असमर्थता। उदाहरण के लिए, 620 से कम या किसी भी संपत्ति के साथ कोई क्रेडिट रेटिंग वाला कोई व्यक्ति संभवतः एक पारंपरिक बंधक के लिए योग्य नहीं होगा और आवश्यक वित्तपोषण हासिल करने के लिए उसे एक सबप्राइम ऋण का सहारा लेना होगा। इस प्रकार के उधार के बारे में अधिक जानने के लिए और इसे कैसे अपनी बुरी प्रतिष्ठा मिली

उपप्रवाह बनाम। प्राइम

प्रधान दर के ऋणों की तुलना में उच्च ब्याज दरों के अलावा, उपप्रयोजन ऋण अक्सर उच्च शुल्क के साथ आते हैं और, प्रधान-दर ऋणों के विपरीत, जो ऋणदाता से ऋणदाता के बराबर हैं, उपप्रयोजन ऋण बहुत भिन्न होते हैं जोखिम-आधारित मूल्य निर्धारण के रूप में जाना जाने वाली एक प्रक्रिया का उपयोग बंधक दरों और शर्तों की गणना करने के लिए किया जाता है-जितना बुरा क्रेडिट, उतना अधिक महंगा ऋण।

सबप्राइम ऋण आमतौर पर बंधक वित्त के लिए उपयोग किया जाता है वे अक्सर पूर्व भुगतान दंड भी शामिल करते हैं जो उधारकर्ताओं को ऋण को जल्दी से भुगतान करने की अनुमति नहीं देते हैं, जिससे यह पुनर्वित्त करना मुश्किल हो जाता है या अपने कार्यकाल के अंत से पहले ऋण को रिटायर कर सकता है। इनमें से कुछ ऋण भी गुब्बारे की परिपक्वता के साथ आते हैं, जिसके लिए बड़े अंतिम भुगतान की आवश्यकता होती है। फिर भी, दूसरों को कृत्रिम रूप से कम प्रारंभिक दरों के साथ आते हैं, जो दरअसल ऊपर की ओर बढ़ते हैं, जिससे मासिक भुगतान 50% तक बढ़ जाता है।

उधारकर्ताओं को अक्सर पता नहीं होता कि एक ऋण सबप्रोइम है क्योंकि उधारकर्ताओं ने शायद ही कभी उस शब्दावली का उपयोग किया है एक विपणन परिप्रेक्ष्य से, "सबप्राइम" एक आकर्षक शब्द नहीं है। (अधिक जानने के लिए, पढ़ें: उपप्रिम्स अक्सर उप-सारणी है।)

इतिहास <1 99 9> सामुदायिक पुनर्निवेश अधिनियम 1 9 77 और उसके बाद के नियमों के उदारीकरण ने उधारदाताओं को कम आय वाले उधारकर्ताओं को ऋण के लिए मजबूत प्रोत्साहन दिया। नियामक और मौद्रिक नियंत्रण अधिनियम 1 9 80 सक्षम उधारदाताओं को कम ब्याज दरों के साथ उधारकर्ताओं को कम क्रेडिट स्कोर के साथ चार्ज करने के लिए। फिर, 1 9 82 में पारित वैकल्पिक मॉर्टगेज ट्रांजैक्शन पारिटी एक्ट, चर दर के ऋणों और बैलून भुगतानों के उपयोग को सक्षम किया। अंत में, 1 9 86 के टैक्स रिफॉर्म अधिनियम ने उपभोक्ता ऋणों के लिए ब्याज कटौती का सफाया किया लेकिन बंधक ब्याज कटौती को रखा। ये कार्य गति में उपप्रवाह उधार के हमले को निर्धारित करते हैं। (और जानने के लिए, पढ़ें:

बंधक ब्याज टैक्स कटौती ।)

समय के साथ, इस बदलते माहौल के अनुकूल कारोबार और उपप्रिर्म ऋण देने का विस्तार बयाना में शुरू हुआ। जबकि विभिन्न प्रकार की खरीद के लिए सबप्राइम ऋण उपलब्ध हैं, बंधक ज्यादातर उपभोक्ताओं के लिए बड़े-टिकट वाले आइटम हैं, इसलिए उपप्रिम ऋण में बढ़ोतरी से बंधक बाजार की ओर स्वाभाविक रूप से लाभ हुआ।2004 से फेडरल रिजर्व बोर्ड द्वारा जारी आंकड़ों के मुताबिक, 1 99 4 से 2003 तक, सबप्रिम ऋण में प्रति वर्ष 25% की दर से बढ़ोतरी हुई, जिससे यू.एस. बंधक उद्योग का सबसे तेज़ी से बढ़ता हुआ खंड बन गया। इसके अलावा, फेडरल रिजर्व बोर्ड ने "केवल 9 वर्षों में लगभग दस गुना बढ़ोतरी" के रूप में वृद्धि का हवाला दिया।

अच्छा

सबप्राइम ऋण ने होमहोयरशिप के लिए अवसरों में वृद्धि की है, नौ लाख घरों में घर मालिकों की श्रेणी में एक दशक से भी कम समय में और संयुक्त राज्य अमेरिका को विकसित देशों के शीर्ष स्तर में यूनाइटेड किंगडम के बराबर और स्पेन, फ़िनलैंड, आयरलैंड और ऑस्ट्रेलिया के पीछे, फेडरल रिजर्व के अनुसार, घरवापिक दर के मुकाबले कैटबल्टिंग। नए मकान मालिकों के रैंकों में जोड़े जाने वाले आधे से अधिक अल्पसंख्यक हैं। क्योंकि घर की इक्विटी जनसंख्या का एक महत्वपूर्ण प्रतिशत के लिए प्राथमिक बचत वाहन है, क्योंकि घर का स्वामित्व धन का निर्माण करने का एक अच्छा तरीका है।

खराब

सबप्राइम ऋण महंगे हैं। उनके पास उच्च ब्याज दर है और अक्सर पूर्व भुगतान और अन्य दंडों के साथ होता है समायोज्य दर ऋण विशेष रूप से चिंता का विषय है, क्योंकि ब्याज दरों में वृद्धि होने पर भुगतान नाटकीय रूप से छलांग लगा सकता है। (समायोज्य दरों के ऋण के बारे में अधिक जानने के लिए, देखें: बंधक: फिक्स्ड-रेट वर्स समायोज्य-दर

और अमेरिकी ड्रीम या बंधक दुःस्वप्न? ) सब अक्सर, सबप्राइम ऋण उन लोगों के लिए होते हैं जो धन का उपयोग करने के लिए कोई और रास्ता नहीं है और ऋण की यांत्रिकी की थोड़ी समझ नहीं है I उधार देने वाले पक्ष में, नए कारोबार में आने की भीड़ में ढलानदार व्यवसायिक प्रथाएं हो सकती हैं, जैसे उधारकर्ताओं को आय का दस्तावेज प्रमाण प्रदान करने के लिए ऋण की आवश्यकता के बिना ऋण देना और अगर ब्याज दरों में वृद्धि हो तो क्या होगा। यह जोखिम भरा व्यवसाय साबित हो सकता है अगर लोग अपने कर्ज चुकाने में अक्षम हो जाते हैं और बंधक दर हानि दर चढ़ते हैं 2007 में, न्यू सेंचुरी फाइनैंशियल कार्पोरेशन, जो तब दिवालिएपन के लिए दायर एक लोकप्रिय सबप्राइम बंधक ऋणदाता था बदसूरत

चूंकि उपप्रूफ उधारकर्ता आम तौर पर अधिक पारंपरिक ऋणों के लिए अनुकूल नहीं हैं, उपप्रयोजन ऋण में काफी अधिक डिफ़ॉल्ट दर प्रधान दर ऋणों की तुलना में जब ब्याज दरें तेजी से बढ़ जाती हैं और आवास मूल्य स्थिर या गिर जाते हैं, तो पूरे उद्योग में लहर प्रभाव महसूस होता है।

उधारकर्ताओं को उनके भुगतान या पुनर्वित्त (पूर्व-भुगतान दंड के कारण) को पूरा करने में असमर्थता के कारण उधारकर्ताओं को डिफ़ॉल्ट के कारण होता है जैसा कि फौजदारी दरों में वृद्धि, उधारदाताओं विफल। अंततः, निवेशकों ने उपप्रिम ऋण पर आधारित बंधक-बैकड सिक्योरिटीज को भी खरीदा है, जब अंतर्निहित ऋणों की चूक होती है। (यह कैसे काम करता है,

आपके बंधक के पर्दे के पीछे

पढ़ें।) क्रेता सावधान रहें जब उधारदाताओं द्वारा जिम्मेदारी से उपयोग किया जाता है, तो सबप्राइम ऋण उन व्यक्तियों को क्रय शक्ति प्रदान कर सकते हैं जिन्हें अन्यथा नहीं धन के लिए उपयोग किया है हालांकि, 2007-2010 के उपप्रोइम बंधक संकट के अनुसार सबप्राइम ऋण अत्यधिक जोखिम भरा हो सकता है। (सबप्राइम संकट पर गहराई से देखने के लिए, पढ़ें:

ईंधन उस फेड सब्प्रिम मेल्टडाउन

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