ज्यादातर राज्यों में, जो व्यक्ति प्रतिभूतियों को बेचने के लिए लाइसेंस प्राप्त करना चाहते हैं, उन्हें सीरीज़ 63 या सीरीज़ 66 परीक्षा उत्तीर्ण करनी चाहिए, जो उस व्यक्ति की अन्य पंजीकरण के स्तर पर निर्भर करता है। सीरीज 63 परीक्षा से व्यक्तियों को प्रतिभूति एजेंट बनने की अनुमति मिलती है और किसी विशेष राज्य में किसी प्रकार की सुरक्षा के लिए आदेश मांगने की अनुमति मिलती है। यदि आप सीरीज 63 परीक्षा के बारे में अधिक जानना चाहते हैं, तो इसे पढ़िए और इसे आगे बढ़ाएं और प्रतिभूति एजेंट के रूप में अपना कैरियर बनाने के लिए आवश्यक अंक प्राप्त करने में सहायता करने के लिए युक्तियां दें (यह वर्दी के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला शब्द है एक पंजीकृत प्रतिनिधि के लिए प्रतिभूति अधिनियम (यूएसए))।

पृष्ठभूमि
वर्दी प्रतिभूति अधिनियम सीरीज 63 परीक्षा के दिल में है यह अधिनियम एक संघीय कानून नहीं है, यह राज्य के कानूनों का एक समूह है, जो एक ऐसे मॉडल के आधार पर तैयार किए गए मॉडल के आधार हैं जो राज्यों के भीतर प्रतिभूति कानूनों का प्रशासन करते हैं।

सीरीज 63 (साथ ही सीरीज़ 65 और 66 परीक्षाएं) के लिए जिम्मेदार संगठन उत्तर अमेरिकी प्रतिभूति प्रशासक एसोसिएशन (नासाए) है, जो अपने सीरीज 63 परीक्षा अवलोकन में बताता है "उम्मीदवार चाहिए" यूनिफ़ॉर्म सिक्योरिटीज एक्ट के बारे में खुद को शिक्षित करें, साथ ही साथ नीति के विवरण> और मॉडल नियम नासा द्वारा अपनाया गया है। "

नासा, जैसा कि नाम इंगित करता है, प्रतिभूति प्रशासक का एक संगठन है शब्द प्रशासक एक सामान्य खिताब है जो उस राज्य को दर्शाता है जो एक राज्य में समान प्रतिभूति अधिनियम को लागू करने के लिए जिम्मेदार है। विभिन्न राज्यों में इस व्यक्ति को "आयुक्त", "निदेशक" या "सिक्योरिटीज के लिए राज्य सचिव" कहा जाता है।

नासा, एक संगठन के रूप में, वास्तव में 1 9 33 के प्रतिभूति अधिनियम और 1 9 34 की सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज अधिनियम जैसे प्रमुख संघीय प्रतिभूति कानूनों की भविष्यवाणी करता है। नासा 1 9 16 में कान्सास में स्थापित हुआ था और अमेरिकी सुरक्षा कानूनों उसके बाद। संगठन के लक्ष्यों को मॉडल कानूनों का मसौदा तैयार करके लोगों की रक्षा करना था, जिसे धोखाधड़ी को रोकने के लिए, और प्रतिभूति व्यापार में शामिल व्यक्तियों को पंजीकृत करने के लिए व्यक्तिगत राज्यों द्वारा अपनाया जा सकता है। प्रतिभूतियों के विनियमन के शुरुआती दिनों में, कैनसस के सर्वोच्च न्यायालय के न्याय को यह कहते हुए उद्धृत किया गया कि लोग अपने राज्य में आ रहे हैं और उन योजनाओं की बिक्री कर रहे हैं जिनके पास "नीले आकाश के इतने पैरों" की तुलना में अधिक पदार्थ नहीं हैं। नतीजतन, यूनिफ़ॉर्म सिक्योरिटीज एक्ट को ब्लू स्काई लॉ के नाम से जाना जाने लगा।

नासाए ने अभी भी प्रतिभूति व्यापार में धोखाधड़ी के खिलाफ आम जनता की सुरक्षा पर ध्यान केंद्रित किया है। यूनिफ़ॉर्म सिक्योरिटीज एक्ट, हालांकि, संस्थाओं की सुरक्षा से औसत निवेशक की सुरक्षा की ओर अधिक उन्मुख है। यह एक ऐसी अवधारणा है जो अध्ययन करने के लिए तैयार करने वाला व्यक्ति पढ़ते समय ध्यान में रखना चाहिए।

समान रूप से प्रतिभूति कानून का पहला संस्करण जिसे 1 9 56 में राज्यों द्वारा व्यापक स्वीकृति प्राप्त हुई, यूनिफॉर्म लॉ आयुक्तों द्वारा तैयार किया गया था।कानून का यह संस्करण अभी भी राज्य के अधिकांश कानूनों और सीरीज 63 परीक्षा के लिए नींव बनाता है। यह एक समान सुरक्षा कानूनों का एक टेम्पलेट है जो राज्यों को अपने राज्यों के कानूनों के अनुरूप बनाने के लिए सक्षम बनाता है, जबकि अन्य राज्यों के कानूनों के साथ एकरूपता बनाए रखते हैं।

1 9 56 कानून का एक संशोधन 1 9 85 में नासाए द्वारा लिखा गया था और 1 9 88 में फिर से संशोधित किया गया था, लेकिन इसे केवल एक मुट्ठी भर राज्यों ने अपनाया था। 2002 में, यूनिफॉर्म लॉ कमिश्नर ने एक नए यूनिफ़ॉर्म सिक्योरिटीज एक्ट के मसौदे को अंतिम रूप दिया जिसे हालिया सालों में पारित किया गया प्रमुख संघीय कानून के साथ राज्य कानून मॉडल लाया गया। आज तक, राज्यों द्वारा नए कानून की स्वीकृति अभी भी व्यापक नहीं है। दस्तावेजों,

दत्तक नीति के विवरण> , संकल्प और समझने का ज्ञापन और अपनाने नासाए के आदर्श नियम नासाए द्वारा प्रकाशित किए गए हैं 1 9 56 के आधार पर राज्य प्रतिभूति कानून लाने में नियामक संघीय प्रतिभूति कानूनों के अनुरूप संघीय और राज्य प्रतिभूति कानून अमरीका पर नाटकीय प्रभाव पड़ा है जो हाल के संघीय कानूनों के एक जोड़े हैं 1996 के राष्ट्रीय प्रतिभूति बाजार सुधार कानून (एनएसएमआईए) और 1999 के ग्राम-लीच-ब्लेली अधिनियम (GLBA)। एनएसएमआईए में, कांग्रेस ने संघीय विनियमन को डुप्लिकेट करने के लिए राज्य की शक्ति के महत्वपूर्ण हिस्सों से पहले छूट दी थी। उदाहरण के लिए, यह एक राज्य को संघीय कवर प्रतिभूतियों की पेशकश के लिए राज्यों द्वारा समीक्षा और अन्य पंजीकरण आवश्यकताओं को योग्यता के अधीन करने से रोकता है। 2002 वर्दी अधिनियम के एक प्रमुख प्रयास "संघीय और राज्य प्रतिभूतियों के विनियमन के बेहतर समन्वयन प्राप्त करने के लिए" थे। एनएसएमआईए कानून था जो संघीय कवर प्रतिभूतियों को परिभाषित करता था, जो कि राज्य के कानूनों के लगभग सभी प्रावधानों से मुक्त हैं एक और उदाहरण, सीरीज 63 परीक्षा में काफी लागू है, निवेश सलाहकारों का पंजीकरण है। एनएसएमआईए के तहत, एक निवेश सलाहकार (या एक फर्म)

या तो
सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) (एक संघीय कवर सलाहकार के रूप में)

या संयुक्त राज्य अमेरिका के तहत राज्य के साथ। फर्म, अन्य विचारों के साथ प्रबंधित संपत्ति, वे कारक हैं जो सटीक पंजीकरण आवश्यकताओं को निर्दिष्ट करते हैं। यद्यपि संयुक्त रूप से कार्य करने की समझ के लिए महत्वपूर्ण नहीं, 1999 के जीएलबीए ने दलाल-डीलरों के पंजीकरण के लिए प्रकृति को बदल दिया और कुछ मामलों में बैंकों को दलाल-डीलरों के रूप में पंजीकरण करने की इजाजत दी। इस प्रकार अब तक, बैंकों ने ऐसे स्वयं के पंजीकरण के बजाय दलाल-डीलर सहायक बनाने के अभ्यास को जारी रखा है। संयुक्त राज्य अमेरिका के अंतर्गत, बैंक अब भी छूट की एक विस्तृत श्रृंखला का आनंद उठाते हैं। सीरीज़ 63 परीक्षा सीरीज 63 उम्मीदवारों की संरचना और प्रमुख थीम्स निम्नलिखित प्रारंभिक चुनौतियों से अवगत होने चाहिए:

यद्यपि ऊपर वर्णित अनुसार, समान प्रतिभूति अधिनियम के

तीन
संस्करण हैं , केवल

• उनमें से एक , 1 9 56 यूनिफॉर्म सिक्योरिटीज एक्ट सीरीज़ 63 परीक्षा के लिए प्रासंगिक है। इस अधिनियम का 2002 संस्करण आज की दुनिया के लिए अधिक प्रासंगिक हो सकता है, लेकिन अभी तक, यह केवल एक मुट्ठी भर राज्यों द्वारा अपनाया गया है।1956 के कानून की एक प्रति प्राप्त करना अब बेहद मुश्किल है, लेकिन पॉलिसी स्टेटमेंट्स , समझौता ज्ञापन का ज्ञापन और नासाए के आदर्श नियम, यह कानून परीक्षा के लिए स्रोत सामग्री है (इस मुद्दे के बारे में अधिक जानने के लिए, समान प्रतिभूति अधिनियम देखें।) नासाए के अपनाने वाले मॉडल नियम और
• नीति के अपनाने के वक्तव्य NASAA की वेबसाइट पर उपलब्ध हैं । अमरीका का प्रमुख विषय, साथ ही एक संगठन के रूप में नासा का लक्ष्य, प्रतिभूति धोखाधड़ी के खिलाफ जनता की सुरक्षा है यह सीरीज 63 परीक्षा जिस तरह से टूट गया है: राज्य सुरक्षा अधिनियम और संबंधित नियम और विनियम: 60% (36 प्रश्न) नैतिक व्यवहार और प्रत्ययी दायित्व: 40% (24 प्रश्न)

परीक्षा की शब्दावली

• स्थिति पर थोड़ा और अधिक बारीकी से देखें संयुक्त राज्य अमेरिका और
• नासा के नियमों

, उनके आवश्यक रूप में, निम्नलिखित बताते हैं:
एजेंट्स: जो लोग "पंजीकृत प्रतिनिधियों" को कॉल करते हैं उन्हें सीरीज 63 परीक्षा के लिए "एजेंट" कहा जाएगा। वे राज्य के साथ पंजीकृत होना चाहिए। दलाल-व्यापारियों: राज्य के साथ पंजीकृत होना आवश्यक है। निवेश सलाहकार: राज्य के साथ पंजीकृत होना आवश्यक है (जब तक वे संघीय कवर नहीं होते हैं "सलाहकार - ये फर्म हैं)।

• निवेश सलाहकार प्रतिनिधि (आईएआर): राज्य के साथ पंजीकृत होना आवश्यक है - ये लोग हैं जो काम करते हैं
• सिक्योरिटीज़: राज्य के साथ पंजीकृत होना जरूरी है (जब तक छूट नहीं)।
• धोखाधड़ी, गलत बयानी, बेईमानी, जोड़-तोड़ और भ्रामक व्यापारिक कार्यप्रणाली निषिद्ध है।
• प्रशासक: राज्य प्रशासक के पास पर्याप्त शक्ति है संयुक्त राज्य अमेरिका और नियमों को लागू करने के लिए।
• अन्य शब्दावली के लिए भी देखें, जिसके साथ आप परिचित नहीं हो सकते - परीक्षा, पारिश्रमिक और क्षतिपूर्ति जैसी शर्तें परीक्षा में आम हैं। सुनिश्चित करें कि आप अपने आप को किसी भी उपन्यास शब्दों से परिचित करते हैं, अध्ययन - जब आप अपनी परीक्षा लेते हैं तो आप उनमें से कई को फिर से देख सकते हैं।
• संकेत:
• यदि आप एक प्रश्न शुरू करते हैं, तो "व्यवस्थापक

मई

…" जवाब अक्सर "सभी ऊपर "। अन्य एच पर और, यदि आपको एक प्रश्न मिलता है जो वाक्यांश से शुरू होता है, "व्यवस्थापक चाहिए …" जवाब एक छोटी सूची है फिर, प्रशासक के पास अमरीका के भीतर जबरदस्त शक्ति है। उस शब्द "छूट" कई समस्याएं जो उम्मीदवार को अपवाद, बहिष्करण और छूट के रूप में मिलेंगी। निम्नलिखित नियमों को कैसे संभालना है, इस पर कुछ संकेत दिए गए हैं

शब्दावली अक्सर उन लोगों द्वारा उद्धृत कठिनाई होती है जिन्होंने सीरीज 63 ली हैं। एक शब्द जो अक्सर भ्रम का कारण होता है "छूट" है।
मरियम-वेबस्टर ऑनलाइन

का कहना है कि छूट "कुछ दायित्व या आवश्यकता से मुक्त या जारी की जाती है जिसके लिए अन्य विषय हैं"। उस विचार को सिक्योरिटीज को लागू करने पर, यदि कोई स्टॉक

पंजीकरण से मुक्ति है, तो नहीं पंजीकृत होना है

लेकिन क्या होगा यदि प्रश्न "गैर-छूट सुरक्षा" को संदर्भित करता है?उपरोक्त तर्क के बाद, एक गैर-मुक्त सुरक्षा एक होगी जिसमें राज्य के कानून लागू होंगे। इसका मतलब यह है कि एक गैर-मुक्त सुरक्षा को पंजीकृत करना होगा, है ना? -3 -> ठीक है, हाँ,

समय का सबसे उदाहरण के लिए, यदि किसी गैर-मुक्त स्टॉक को एक छूट लेनदेन में कारोबार किया गया था, तो यह संयुक्त राज्य अमेरिका का उल्लंघन नहीं होगा। भ्रामक? हां, लेकिन उन संदर्भों में शब्द के उपयोग के आदी हो जाते हैं

आधिकारिक टिप्पणियों से एक नोट 2002 की संयुक्त राज्य अमेरिका के साथ इस बिंदु को स्पष्ट करने में मदद मिल सकती है (जोर लेखक का है): "ए (एन) … छूट सुरक्षा

इसकी छूट तब शुरू हुई जब शुरुआत में जारी किए गए व्यापार में

और

• "ए … लेन-देन छूट प्रत्येक लेनदेन के लिए स्थापित की जानी चाहिए।" दूसरे शब्दों में, यदि कोई स्टॉक - चलिए एक NYSE लिस्टेड स्टॉक जिसे इसकी प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) में सूचीबद्ध करने के लिए मंजूरी दे दी गई है - संयुक्त राज्य अमेरिका के अंतर्गत पंजीकरण से
• छूट है, यह प्राथमिक बाजार और बाद के द्वितीयक बाजार व्यापार दोनों में छूट है।

यदि कोई शेयर एक गैर-छूट वाला स्टॉक है, तो उसे पंजीकृत किया जाना चाहिए, जब तक कि परिस्थितियों को राज्य में लाने से लेनदेन मुक्त नहीं हो। मुक्ति की तुलना में संयुक्त राज्य अमेरिका के संदर्भ में "बहिष्कार" शब्द पर विचार करने के लिए यह उपयोगी हो सकता है। उदाहरण के लिए, "सुरक्षा" शब्द को परिभाषित करने में

, अमरीका कहता है कि इसमें 1 9 74 के कर्मचारी रिटायरमेंट आय सिक्योरिटी एक्ट के अधीन एक अंशदायी या गैर-संपदात्मक पेंशन या कल्याण योजना में रुचि नहीं है "।

दूसरे शब्दों में, एक योग्य पेंशन योजना

बाहर की गई सुरक्षा की परिभाषा से है एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध कुछ शेयर, जैसे, इसके विपरीत, पंजीकरण से मुक्त हैं। सबसे अधिक बार छूटें हैं:

यू एस। 99 9> सरकार और नगरपालिका सिक्योरिटीज़: : जारीकर्ता के रूप में, ये धोखाधड़ी कानूनों को छोड़कर लगभग सब कुछ से मुक्त हैं अधिकांश भाग के लिए, हम विदेशी सरकारों द्वारा जारी प्रतिभूतियों को भी जोड़ सकते हैं जिसके साथ यू.एस. राजनयिक संबंध बनाए रखता है। जिन परीक्षा प्रश्न आप देखते हैं वे कैनेडियन प्रतिभूतियों पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं। कनाडा के मामले में (केवल) नगरपालिका प्रतिभूतियों को भी संयुक्त राज्य अमेरिका के तहत पंजीकरण से छूट दी गई है

बैंक : संघीय और राज्य बैंकिंग के लिए विनियामक संरचना ज्यादातर मामलों में, यह सुनिश्चित करने के लिए पर्याप्त माना जाता है कि जनता को धोखा नहीं दिया जा रहा है दूसरे शब्दों में, बैंकों के लिए विनियामक निरीक्षण की एक अतिरिक्त परत आम तौर पर अनावश्यक मानी जाती है। अन्य संस्थानों

: संयुक्त राज्य अमरीका मुख्य रूप से निवेश की जनता की रक्षा के लिए संरक्षित है - न कि संस्थान - धोखाधड़ी से। यहां अनिवार्य विचार यह है कि संस्थाएं (या ये होनी चाहिए) परिष्कृत निवेशक जिनके पास प्रतिभूतियों की पेशकश की जांच के लिए विशेषज्ञता उपलब्ध है और जो जोखिम उठा सकते हैं, वह सामान्य निवेशक को नहीं देना चाहिए।

• संस्थानों के साथ लेनदेन लगभग हमेशा से मुक्त लेनदेन हैं
• यह भी ध्यान रखें कि यदि कोई छूट उपलब्ध है तो यह सामान्य रूप से लिया जाएगा।कोई भी समय या धन पंजीकरण करना चाहता है, यदि उसे बिल्कुल जरूरी नहीं है। आम परीक्षण लेने वाली समस्याएं
• जब भी लोग सीरीज 63 परीक्षा लेते हैं, बार-बार आने वाली अन्य समस्याएं हैं: उम्मीदवार अक्सर समय पर कम चलते हैं। एक उम्मीदवार को 75 मिनटों में जवाब देने के लिए 60 बहु-विकल्प वाले प्रश्न दिए गए हैं। प्रत्येक प्रश्न के लिए यह एक मिनट और 15 सेकंड का औसत है। यदि आप किसी भी प्रश्न पर बहुत लंबा खर्च करते हैं, तो आपको शेष सत्र के लिए रवाना किया जाएगा। आपके पास शायद पांच प्रयोगात्मक प्रश्न होंगे, जिन्हें पहचान नहीं किया जाएगा। ये आपके स्कोर में नहीं गिना जाएगा, और आपको उन्हें पूरा करने के लिए अतिरिक्त समय दिया जाएगा। जब आप अपनी परीक्षा के लिए अभ्यास कर रहे हैं (व्यापक अभ्यास महत्वपूर्ण है), अपने आप को किसी ऐसे शब्द से परिचित करना न भूलें जिसे आप नहीं समझते हैं - ये आपकी परीक्षा में भी दिखाई दे सकते हैं। आपके परीक्षण पर भाषा की व्याख्या करने के लिए बहुत अधिक समय खर्च करने से ऊपर वर्णित समय की कमी हो सकती है सवाल आम तौर पर एक मुश्किल संरचना है उनमें से बहुत से एक डबल-नकारात्मक संरचना का उपयोग करने की सूचना दी गई है और अक्सर लंबे और जटिल हैं इन सवालों को ध्यान से पढ़ें, लेकिन किसी भी प्रश्न पर बहुत अधिक समय बिताने से बचें।

सिफारिशें

सीरीज के सामने आने वाली आम समस्याओं पर काबू पाने के लिए 63 उम्मीदवार परीक्षा में सफल होने की कुंजी हो सकते हैं।

अभ्यास बिल्कुल सही बनाता है
सीरीज 63 परीक्षा पर एक अच्छी पाठ्यपुस्तक पढ़ें और फिर जितने संभव हो उतने प्रश्न करें। जितना अधिक आप प्रश्न / उत्तर प्रारूप में एक विषय के साथ बनते हैं, उतना अधिक आप परीक्षा के लिए तैयार होंगे। इस विधि की कोशिश करें: प्रश्न पढ़ें, इसका उत्तर दें और फिर

• तुरंत
• जवाब जांचें और स्पष्टीकरण पढ़ें। यह सीखने की प्रक्रिया को मजबूत करता है
• परिभाषाओं पर ध्यान देना बंद करें

परीक्षा में अधिकतर पंजीकरण और छूट पर केन्द्रित है - इन परिश्रम से और रणनीतिक अध्ययन करें और आप इस खेल से आगे होंगे उदाहरण के लिए, निवेश अनुबंधों की सूची जिसे प्रतिभूतियां माना जाता है, काफी लंबा है। जो लोग
नहीं

प्रतिभूतियां एक
बहुत छोटी सूची बनाते हैं - उन पर ध्यान केंद्रित करें परीक्षा की संरचना याद रखें

प्रत्येक विषय पर सवालों की संख्या पर ध्यान दें। ऊपर दिए गए प्रश्नों के सापेक्ष प्रतिशत पर फिर से देखें और उन क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करें जो आपको सबसे अधिक संख्या में प्रश्न प्रस्तुत करेंगे।
ध्यान से पढ़ें प्रश्न पढ़ें, उत्तर के विकल्पों पर गौर करें और फिर प्रश्न पर वापस जाएं। जितनी जल्दी हो सके गलत प्रतिक्रियाओं को समाप्त करें और फिर सवाल फिर से जांचें। अपना जवाब सावधानी से चुनें और अपनी पसंद पर चिपकाएं - बदलते उत्तर गुजरने की संभावनाओं के लिए घातक हो सकते हैं। सही प्रश्न प्राप्त करें किसी प्रश्न के ढांचे को न देखकर एक जाल में मत आना। परीक्षाओं में से कई सवाल वास्तव में वास्तव में मुश्किल से ज्यादा लगते हैं, लेकिन वास्तव में मुश्किल प्रश्नों की तुलना में अधिक आसान प्रश्न हैं। आसान लोगों में से किसी को याद मत करो! दूसरे शब्दों में, आपको यह तय करना होगा कि इसका उत्तर देने का प्रयास करने से पहले प्रश्न क्या कह रहा है। अपना समय देखें

जैसा कि आप अपनी परीक्षा की तिथि पर पहुंचते हैं, अपनी प्रैक्टिस परीक्षाएं और समय स्वयं करें वास्तविक चीज़ पर समय की कमी न पकड़ें अभ्यास आप इस तनावपूर्ण परिदृश्य से बचने में मदद करेंगे।
निचला रेखा

पर्याप्त तैयारी और थोड़ी सी जानकारी के साथ, आप पहली कोशिश पर सीरीज 63 परीक्षा उत्तीर्ण करने की संभावना बढ़ा सकते हैं।