किसी भी विकल्प ट्रेडों पर शुरू करने से पहले कर कानूनों की कम से कम एक बुनियादी समझ बनाने के लिए बिल्कुल महत्वपूर्ण है। इस लेख में, हम देखेंगे कि कैसे अमेरिका में कॉल और डालर पर कर लगाया जाता है, अर्थात्, व्यायाम के प्रयोजन के लिए कॉल और रखता है, साथ ही साथ कॉल और उनके अपने कारोबार पर कारोबार होता है हम "वाश बिक्री नियम" और विकल्प के कर उपचार को भी देखेंगे। लेकिन इससे पहले कि हम किसी भी आगे जाएं, कृपया ध्यान दें कि लेखक कर पेशेवर नहीं है और यह आलेख केवल विकल्पों के कर उपचार की शुरूआत के तौर पर ही काम करना चाहिए। टैक्स पेशेवर के साथ आगे की सावधानी या परामर्श अत्यधिक अनुशंसित है।

विकल्प का प्रयोग करना

सबसे पहले, जब कॉल विकल्प का प्रयोग किया जाता है तो प्रीमियम को शेयर के मूल्य के आधार के रूप में शामिल किया जाता है। उदाहरण के लिए, अगर मैरी फरवरी में स्टॉक एबीसी के लिए $ 20 स्ट्राइक प्राइस और जून 2015 की समाप्ति की समाप्ति के साथ एक कॉल ऑप्शंस खरीदता है, और समाप्ति पर 22 डॉलर में स्टॉक ट्रेड करती है, मैरी उसके विकल्प का अभ्यास करती है एबीसी के 100 शेयरों के लिए उसका लागत आधार $ 2100 ($ 20 प्रति शेयर x 100, प्लस $ 100 प्रीमियम) है। अगर मैरी अगस्त में 100 शेयरों की अपनी स्थिति बेचने का फैसला करता है, जब एबीसी अब 28 डॉलर में कारोबार कर रहा है, तो उन्हें $ 700 की एक कर योग्य अल्पकालिक पूंजी लाभ का एहसास होगा: संक्षेप की खातिर, हम कमीशन छोड़ देंगे, जिसे उसके शेयरों के मूल्य आधार पर उठाया जा सकता है। टैक्स का समय अवधि अल्पकालिक माना जाता है, क्योंकि यह एक वर्ष से कम है, और यह रेंज वैकल्पिक ऑक्शन (जून) से लेकर उसके स्टॉक (अगस्त) को बेचने के समय से है।

रखो विकल्पों को एक समान उपचार प्राप्त होता है: यदि एक डाल का उपयोग किया जाता है और खरीदार की प्रतिभूतियों का स्वामित्व होता है, तो डाल का प्रीमियम और कमीशन शेयरों के मूल्य के आधार पर / बिक्री के मूल्य से घटाकर व्यायाम के आधार पर घटाया जाता है। । स्थिति का बीता हुआ समय तब से शुरू होता है जब शेयर मूल रूप से खरीदे जाने पर खरीदा गया था (शेयर बेचे गए थे)। अगर किसी डाल का अंतर्निहित स्टॉक के पूर्व स्वामित्व के बिना प्रयोग किया जाता है, तो एक छोटी बिक्री के लिए समान कर नियम लागू होते हैं, कसरत तिथि से लेकर स्थिति / स्थिति को कवर करने की कुल अवधि के साथ।

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शुद्ध विकल्प नाटकों

शुद्ध विकल्प पदों के प्रयोजनों के लिए दोनों लंबी और छोटी विकल्प समान कर उपचार प्राप्त करते हैं। लाभ और हानि की गणना तब की जाती है जब स्थिति बंद हो जाती है या जब वे बिना परिश्रमी हो जाते हैं कॉल / पुट लिखने के मामले में, सभी विकल्प जो अनपेक्षित होने की अवधि समाप्त हो जाते हैं उन्हें अल्पकालिक लाभ माना जाता है। नीचे एक उदाहरण है जो कुछ बुनियादी स्थितियों को कवर करता है:

बॉब $ 3 के लिए मई 2015 में $ 50 की एक स्ट्राइक के साथ एक्सवाईजेड पर अक्टूबर 2015 डाल विकल्प खरीदता है अगर वह बाद में सितंबर 2015 में एक्सवाईजेड 40 डॉलर तक के विकल्प को वापस बेचता है, तो उसे शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन (मई से सितंबर) पर लगाया जाएगा या डालर के प्रीमियम और संबद्ध कमीशन से 10 डॉलर घटा होगा।इस मामले में, बॉब $ 7 अल्पावधि पूंजीगत लाभ पर कर लगाने योग्य होगा

अगर बॉब मई में एबीसी के लिए $ 60 स्ट्राइक कॉल लिखता है, जो एक अक्टूबर 2015 की समाप्ति के साथ $ 4 का प्रीमियम प्राप्त करता है, और अगस्त में एक्सवाईजेड को अपने विकल्प वापस खरीदने का निर्णय करता है, तो वह योग्यता प्राप्त करने के लिए $ 70 पर कूद जाता है, तो वह योग्य है एक अल्पावधि पूंजी के लिए नुकसान $ 600 ($ 70- $ 60 स्ट्राइक + $ 4 प्रीमियम प्राप्त)

अगर, हालांकि, बॉब ने अक्तूबर 2016 की समाप्ति के साथ मे 2015 में $ 4 प्रीमियम के लिए एबीसी के लिए $ 75 की स्ट्राइक कॉल खरीदी, और कॉल बेरोज़गार की अवधि समाप्त हो गया (कहना है कि एक्सवाईजेड एक्सपायरी में $ 72 का व्यापार करेगा) 400 डॉलर के प्रीमियम के बराबर अपने बेरोज़गार विकल्प पर पूंजीगत हानि

कवर किए गए कॉल और सुरक्षात्मक कतार

कॉल किए जाने वाले कॉलों को सिर्फ लंबी या छोटी कॉल में जाने से थोड़ा अधिक जटिल होता है, और ये तीनों में से एक के तहत या कॉल आउट-ऑफ-मनी कॉल्स के लिए आ सकता है: (ए) कॉल बेरोज़गार नहीं है, (बी) कॉल का प्रयोग किया जाता है, या (सी) कॉल वापस खरीदा जाता है (खरीदा जाता है-बंद)।

हम इस उदाहरण के लिए मरियम को फिर से आना होगा।

माइक्रोसॉफ्ट कॉरपोरेशन (एमएसएफटी एमएसएफटीएमएक्रॉफ्ट कॉर्प 84। 14 + 0। 11% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 2. 6 ) के 100 शेयरों का मालिक है, जो वर्तमान में $ 46 पर कारोबार कर रहा है। 90, और वह एक $ 50 स्ट्राइक कवर कॉल, सितंबर की समाप्ति, $ का प्रीमियम प्राप्त करते हुए लिखते हैं 95.

1. अगर कॉल बेरोज़नामी कहते हैं, तो एमएसएफटी की समाप्ति पर $ 48 में व्यापार होता है, मैरी $ की एक अल्पकालिक पूंजी लाभ का एहसास होगा। उसके विकल्प पर 95 यदि
2. कॉल का प्रयोग किया जाता है , मैरी को उसकी कुल स्थिति समय अवधि और उसकी कुल लागत के आधार पर पूंजी लाभ का एहसास होगा। कहें कि वह जनवरी 2014 में $ 37 में अपने शेयर खरीदे, मेरी $ 13 की दीर्घकालिक पूंजी लाभ का एहसास होगा। 95 ($ 50- $ 36। 05 या उस कीमत से प्राप्त शून्य से कम प्रीमियम प्राप्त हुआ)। यदि कॉल वापस खरीदा जाता है , कॉल वापस खरीदने के लिए भुगतान की गई कीमत और व्यापार के लिए कुल समय-सीमा समाप्त होने पर, मैरी लंबी या लघु अवधि के पूंजी लाभों के लिए पात्र हो सकती है / हानि।
3. उपरोक्त उदाहरण सख्ती-से-धन या आउट-द-द-कंडोर्ड कॉल से संबंधित है। इन-पैनी (आईटीएम) कवर कॉल के लिए कर उपचार बेहद अधिक जटिल हैं। आईटीएम लिखते समय कॉल को कवर किया जाता है, निवेशक को पहले यह निर्धारित करना चाहिए कि कॉल योग्य या

अयोग्य

है, क्योंकि दोनों के उत्तरार्द्ध नकारात्मक कर परिणाम हो सकते हैं। यदि कॉल को अयोग्य माना गया है, तो यह अल्पकालिक दर पर लगाया जाएगा, भले ही अंतर्निहित शेयर एक वर्ष से अधिक समय तक आयोजित किए गए हों। योग्यता के बारे में दिशानिर्देश जटिल हो सकते हैं, लेकिन यह सुनिश्चित करने के लिए महत्वपूर्ण है कि कॉल एक दिन पहले की समाप्ति मूल्य के नीचे एक से अधिक स्ट्राइक मूल्य से कम नहीं है, और कॉल की समाप्ति की अवधि के 30 दिनों से अधिक समय का समय है। उदाहरण के लिए, मैरी ने पिछले साल जनवरी से एमएसएफएफ के शेयरों को $ 36 प्रति शेयर में शेयर किया है और 5 जून को $ 45 कॉल प्राप्त करने का फैसला किया है। 65. क्योंकि पिछले कारोबारी दिन (22 मई) का समापन मूल्य 46 डॉलर था। 90, नीचे एक हड़ताल होगी $ 46 50, और समाप्ति की अवधि 30 दिनों से कम होने के बाद, उसे कवर किया गया कॉल अयोग्य है और उसके शेयरों की होल्डिंग अवधि को निलंबित कर दिया जाएगा।अगर 5 जून को, कॉल का प्रयोग किया जाता है और मैरी के शेयरों को दूर कर दिया जाता है, मैरी अल्पकालिक पूंजी लाभ का एहसास कर लेगा, भले ही उसके शेयरों की अवधि एक वर्ष से अधिक हो। कवर की गई कॉल योग्यताओं को संचालित करने वाले दिशानिर्देशों की एक सूची के लिए, कृपया यहां आधिकारिक आईआरएस दस्तावेज देखें, साथ ही, योग्य कवर किए गए कॉल के बारे में विनिर्देशों की एक सूची भी निवेशक की गाइड में पाई जा सकती है।

सुरक्षात्मक डालता है थोड़ा अधिक सीधा, हालांकि मुश्किल से ही। अगर किसी निवेशक ने एक वर्ष से अधिक समय के लिए स्टॉक के शेयर रखे हैं, और एक सुरक्षात्मक डालर के साथ उनकी स्थिति की रक्षा करना चाहते हैं, तो वह अभी भी दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के लिए योग्य होगा। यदि शेयर एक वर्ष से कम समय में आयोजित किया गया था, तो ग्यारह महीनों का कहना है, और यदि निवेशक एक सुरक्षात्मक निवेश को खरीदता है- एक महीना से अधिक की समाप्ति अवधि के बावजूद, निवेशक की होल्डिंग अवधि को तुरंत अस्वीकार कर दिया जाएगा और बिक्री के किसी भी लाभ स्टॉक अल्पावधि लाभ होगा वही सच है अगर विकल्प की समाप्ति तिथि से पहले पुट विकल्प को धारण करते समय अंतराल के शेयर खरीदे जाते हैं - भले ही साझा खरीद से पहले कितना समय लगाया गया हो। वॉश सेल नियम आईआरएस के मुताबिक, एक सुरक्षा के नुकसान को 30 दिनों के समय-अवधि के भीतर किसी अन्य "काफी समान" सुरक्षा की खरीद के लिए नहीं किया जा सकता। धोने का नियम नियम कॉल विकल्पों पर भी लागू होता है।

उदाहरण के लिए, यदि बेस्ट स्टॉक पर नुकसान लेता है, और तीस दिनों के भीतर उस स्टॉक के कॉल ऑप्शन खरीदता है, तो वह नुकसान का दावा नहीं कर पाएगा। इसके बजाय, बेथ के नुकसान को कॉल विकल्प के प्रीमियम में जोड़ दिया जाएगा, और कॉल की होल्डिंग अवधि उस तिथि से शुरू होगी, जब उसने शेयरों को बेच दिया था। उसकी कॉल का इस्तेमाल करने पर, उसके नए शेयरों की लागत के आधार में कॉल प्रीमियम शामिल होगा, साथ ही साथ शेयरों पर नुकसान उठाना होगा। इन नए शेयरों की होल्डिंग अवधि कॉल की कवायद तिथि से शुरू होगी।

इसी तरह, यदि बेस्ट को एक विकल्प (कॉल या डाल) पर नुकसान उठाना पड़ा और उसी स्टॉक का एक समान विकल्प खरीदना था, तो पहले विकल्प से होने वाला नुकसान अस्वीकार कर दिया जाएगा, और नुकसान प्रीमियम के प्रीमियम में जोड़ा जाएगा दूसरा विकल्प

स्ट्रैडल्स

आखिरकार, हम अंतराल के कर उपचार के साथ समाप्त होते हैं स्ट्रैब्स पर कर नुकसान केवल उस सीमा तक पहचाने जाते हैं जो कि वे विपरीत स्थिति पर लाभ को ऑफसेट करते हैं। अगर क्रिस एक स्ट्रैडल पोजीशन में प्रवेश करता था, और 500 डॉलर के नुकसान पर कॉल का निपटान करता था, लेकिन पॉइंट्स पर 300 डॉलर का अचेतन लाभ होता है, तो क्रिस केवल मौजूदा वर्ष के लिए टैक्स रिटर्न पर 200 डॉलर का नुकसान का दावा कर सकता है। (संबंधित आलेख देखें: विस्तार वाले नियम विकल्पों के व्यापारियों के लिए कर अवसर कैसे बनाते हैं।)

नीचे की रेखा

विकल्पों पर टैक्स अविश्वसनीय रूप से जटिल है, लेकिन यह जरूरी है कि निवेशक इन व्युत्पन्न उपकरणों को नियंत्रित करने वाले नियमों के साथ एक मजबूत परिचित बनाएं । इस लेख का कोई मतलब नहीं है विकल्प टैक्स उपचारों को नियंत्रित करने वाले उपद्रवों की पूरी तरह से प्रस्तुति और केवल आगे अनुसंधान के लिए एक संकेत के रूप में सेवा प्रदान करना चाहिए कर नग्नता की एक विस्तृत सूची के लिए, कृपया कर पेशेवर की तलाश करें