11 जुलाई, 2008 को इंडीएमक बैंक की विफलता ने बहुत ही चौंका दिया और यह सोच कर कि इस तरह के एक बड़े और दुर्जेय बैंक कैसे ढह सकता है। बैंकिंग दिग्गज तेजी से बढ़ता जा रहा है और तेजी से तेज़ी से विफल हो गया है, लेकिन इस कहानी की साजिश अपने नाटकीय वृद्धि और गिरावट से परे है। इतिहास में सबसे बड़ी यू.एस. बैंक विफलताओं में से किसी एक के बारे में अधिक जानने के लिए पढ़ें।

शुरुआत
इंडीएमक का जन्म 1 9 85 में हुआ था लेकिन मूल रूप से इसे डेविड लोएब और एंजेलो मोजिलो द्वारा कंट्रीवाइड बंधक निवेश कहा गया था। यह कंट्रीवाइड फाइनेंशियल लोन को संपार्श्विक बनाने के लिए बनाया गया था जो फैनी मॅई या फ़्रेडी मैक को बेचे जाने के लिए बहुत बड़ी थी। 1 99 7 में, कंट्रीवाइड बंधक निवेश बंद हो गया और इंडीएमक बन गया। इंडीएमएक में मैक बंधक निगम के लिए कम है। इसलिए, जबकि "मैक" फ़्रेडी मैक या कुछ अन्य सरकारी ऋण बंधक निगमों की तरह लग सकता है, इंडीएमक हमेशा एक निजी कंपनी थी, जो सरकार के साथ कोई संबंध नहीं था। (इन सरकारी एजेंसियों को अपनी खुद की समस्याओं का सामना करना पड़ा। फैनी मेई, फ्रेडडी मैक और 2008 की क्रेडिट संकट < अधिक जानकारी के लिए देखें।)

1 999 में, इंडीएमक ने रिकार्ड राशियों को उधार लिया - $ 1 अकेले पहली तिमाही में 6 अरब जुलाई 2000 में, इंडीएमक ने एसजीवी बैंकोरप का अधिग्रहण करते हुए इंडीएमक बैंक बनाया। कुल अधिग्रहण लागत 62 डॉलर थी 5 लाख और उस समय इंदिमाक बैंक ने नौवीं सबसे बड़ी बैंक बना दिया। इंडीएमक देश में 28 वां सबसे बड़ा ऋणदाता भी था। 2004 में, इंडीएमक ने वित्तीय स्वतंत्रता नामक एक कंपनी को खरीदने से विस्तार किया, जो रिवर्स बंधक ऋण बनाने और उसे चलाने के कारोबार में एक कंपनी है। इंडीएमक के लिए दो अधिग्रहण 2007 में आए थे; सबसे पहले न्यूयॉर्क बंधक कंपनी थी, जो पूर्वी तट बंधक बैंक था। उस वर्ष बाद में कंपनी ने बैरिंगटन कैपिटल कॉरपोरेशन को खरीदा, जो वेस्ट कोस्ट में स्थित एक बंधक बैंक था।

हालांकि यह इंगित करना मुश्किल होता है कि जब इंडीएमक के पास कुछ कंपनियां विफल हुईं, तो दो संदिग्ध हैं: Alt-A ऋण और रिवर्स बंधक। इसलिए, जबकि इंडीमैक की उल्कामी वृद्धि प्रभावशाली है, संदिग्ध ऋण जो इसे प्राप्त करने में मदद करते हैं, उनमें सबसे बड़ी वजह यह है कि ये दुर्घटनाग्रस्त हो गए हैं।

संदिग्ध नंबर 1
इंडीएमक जिसे एट-ए ऋण के रूप में जाना जाता है में विशेष। वैकल्पिक ए-पेपर के लिए Alt-A कम है Alt- एक ऋण प्रधानमंत्री के बीच गिरता है, जो एक कागज है, और सबप्राइम है। इसका मतलब है कि ऋण प्रधान ऋण से ज्यादा खतरनाक होते हैं, लेकिन सबप्रिम ऋण की तुलना में कम जोखिम भरा है। Alt- ए के लिए ब्याज दरें भी प्रधानमंत्री और उपप्रिर्म के बीच में आती हैं ये ऑल्ट-ए ऋण उन खरीदारों को सौंपा गया, जिनके पास अच्छा क्रेडिट स्कोर था, लेकिन वे घर खरीदने के लिए योजना बना रहे थे इसके अतिरिक्त आय या परिसंपत्तियों का कम या कोई सबूत नहीं दे सकते। Alt- उस समय के एक ऋण थे, "इंडीएमैक" के लिए प्रस्ताव "खोना नहीं"

उदाहरण के लिए, अगर बैंक ने खरीदार को ऋण दिया और वह खरीदार चूक गया तो इंडीएमक को घर के लिए शीर्षक मिलेगा।ज्यादातर समय बकाया राशि के मुताबिक घर अधिक मूल्य होगा। चूंकि अचल संपत्ति मूल्यों को लगातार वर्षों तक लगातार चल रहा था, Alt- ए ऋण एक निश्चित शर्त की तरह लग रहा था ऐसा लगता है कि 2003 में, यू.एस. के घर की कीमतों में दो वर्षों से अधिक समय में उनकी सबसे बड़ी एक साल की छलांग हुई थी।

यह समझने के लिए कि ये ऑल्ट-ए ऋण कितने बड़े थे, हमें संख्याओं को देखना चाहिए। Alt- एक ऋण समग्र अमेरिकी बंधक बाजार के 2% के लिए 2001 में $ 55 अरब के ऋण प्रोडक्शन के साथ था। 2006 तक, Alt- ए ऋण समग्र अमेरिकी बंधक बाजार के 13% का एक चौंका $ 400 बिलियन ऋण उत्पादन के साथ बढ़ गया । और एट-ए ऋण 80% इंडीएमक के व्यवसाय के लिए जिम्मेदार था, जो ऑल्ट-ए बंधक में इंडीएमक को नंबर 1 ऋण देने वाला था। (हमारे अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न के उत्तर में उपप्रिमी और Alt- ए बंधक पर अधिक जानें एक सबप्राइम बंधक क्या है? )

डबल-व्हैमी
लेकिन ऋण केवल एक ही तरीका नहीं थे IndyMac और अन्य बैंक अपने पैसे बनाते हैं इंडीएमक और कई अन्य बैंक इन प्रकार के बंधकों के पूल खरीदने के लिए उत्सुक निवेशकों को ढूंढने में सक्षम थे, जो कि भविष्य में भुगतानों द्वारा समर्थित प्रतिभूतियों का निर्माण करने के लिए एकत्र हुए थे। हेज फंड और अन्य निवेश घर जल्दी से अधिक पैसा बनाने के तरीकों की तलाश में थे। ये ऑल्ट-ए ऋण बहुत सारा पैसा बनाने का एक शानदार तरीका था।

यह लंबे समय तक नहीं था, और जब रियल एस्टेट मार्केट में गिरावट शुरू हुई तो निवेशक की दिलचस्पी निवेशकों ने जल्दी से बाहर खींच लिया, बैंकों को नए ऋण बनाने के लिए निवेशक निधि के बिना ऋण हानि भुगतना छोड़ दिया। (पढ़ें क्यों हाउसिंग मार्केट बुलबुले पॉप अचल संपत्ति बाजार के पतन के बारे में अधिक जानने के लिए।)

संदिग्ध नंबर 2
दूसरी समस्या नीचे लाने IndyMac रिवर्स बंधक व्यापार था। रिवर्स बंधक एक निश्चित प्रकार के ऋण हैं जिसमें एक घर मालिक घर में इक्विटी के हिस्से को नकदी में परिवर्तित कर सकता है। नकदी का भुगतान करने के लिए, इंडीएमक को पैसे की ज़रूरत है, लेकिन ढहने वाले आवास बाजार के साथ-साथ निवेशक ऋण के पूल से भाग रहे हैं, इंडीएमक ने पाया कि यह जरूरी नकदी उत्पन्न करने में असमर्थ है। 2007 में, निवेशकों ने इंडीएमएक के लिए एक महान शेयर कीमत देखी लेकिन यह बैंक के लिए गिरावट की शुरुआत थी

पहला साल अचल संपत्ति की कीमतों में सपाट रहा था 2007. अचल संपत्ति बाजार में गिरावट आई थी, लेकिन इंडीएमएक ने इसे नहीं देखा था - न तो अन्य उपभोक्ताओं, कंपनियों और निवेशकों ने भी। वर्ष 2008 IndyMac के लिए विनाशकारी साबित होगा अप्रैल 2008 में, मूडी और स्टैंडर्ड एंड पुअर्स दोनों ने इंडीएमक की बंधक समर्थित सुरक्षा बांडों की रेटिंग को डाउनग्रेड किया। उस गर्मी में, क्रेडिट संकट पूरे समाचार में था, आवास की कीमतें टूट रही थीं और इंडीएमैक बड़ी मुश्किल में थी। Alt-A बंधक व्यापार सूख गया और लगभग गायब हो गया। (दुर्घटना के बारे में अधिक जानने के लिए, 2008 के पतन में बाजार का पतन पढ़ें ।)

विनाशकारी परिणाम
मई 2008 में, इंडी मैक ने 4 000 कर्मचारी उसी वर्ष जून के अंत में, न्यूयॉर्क के सीनेटर चार्ल्स शुमेर ने एक पत्र में लिखा था कि वह नियामकों को लिखा था कि "इंडी मैक विफलता का सामना कर सकता था।"यह पत्र जनता के लिए लीक हो गया था, और एक ढहने वाले आवास बाजार के साथ, बैंक चलाने का कारण बन गया, इंडिमाक बैंकों को अपने पैसे वापस लेने के लिए ग्राहकों के साथ पानी भर गया था, यह रन $ 1 देखेंगे। केवल 11 दिनों में 3 अरब डॉलर इंडीएमक बैंकों ।

यह इंडीएमक के लिए और शुक्रवार 11 जुलाई 2008 को 32 अरब डॉलर की संपत्ति और 19 अरब डॉलर की जमा राशि के साथ, संघीय सरकार द्वारा बैंक को जब्त कर लिया गया था। बैंक रन ने चलनिधि संकट का कारण था शेयर की कीमत इंडीएमएक के निराशाजनक भविष्य को दर्शाती है, जब जुलाई 2008 में स्टॉक का मूल्य डॉलर के मुकाबले कम था। यह महज 99% की गिरावट थी, क्योंकि यह केवल तीन साल पहले की तुलना में सबसे कम था। इंडीएमक सोमवार को फिर से खोला गया 14 जुलाई 2008 को, इंडीएमएसी संघीय एफएसबी, एक पुल बैंक के रूप में, इस पुल बैंक की स्थापना की गई और उसने इंडीएमक पर नियंत्रण किया था। फंड की प्रति खाता 100,000 डॉलर तक की गारंटी दी गई थी।

1 अगस्त, 1 999 को इंडीएमक ने अध्याय 7 के दिवालिया होने के लिए दायर किया, (हमारे अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न का जवाब पढ़ें uestion अध्याय 7 और अध्याय 11 दिवालियापन के बीच क्या अंतर हैं? व्यापार के बारे में अधिक जानने के लिए 'परिसमापन।)

नीचे की रेखा
इंडीएमक का पतन एक अलग घटना नहीं था। यह कई में से एक था, जैसा कि अन्य बैंक अपने मद्देनजर विफल रहे। विश्व अर्थव्यवस्था का भी सामना करना पड़ा; यू.एस. के भीतर और बाहर दोनों बैंकों को जमानत की जानी थी। इंडीएमक का पतन बैंकिंग दुनिया में सबसे बड़ी डोमिनोइज़ में से एक था, लेकिन पहले बैंकों में से एक को असफल होने के कारण, यह केवल 2008 और 200 9 में अमेरिकी बैंकिंग प्रणाली का सामना करने वाली कठिनाइयों की एक झलक प्रदान करता है।

इंडीएमक और अन्य संस्थाओं को पढ़ने के लिए, जो सबप्रिमेम संकट से नष्ट हो गए थे, हमारे उपप्रिंट बंधक मेल्टडाउन संकट विशेष सुविधा को जांचना सुनिश्चित करें।