उभरते बाजार बंधन म्युचुअल फंड निवेशकों को आकर्षक निवेश प्रदान करते हैं जो उच्च पैदावार और उच्च रिटर्न उत्पन्न कर सकते हैं। हालांकि विकास और पैदावार के लिए उच्च क्षमता है, उभरते बाजारों में बॉन्ड म्यूचुअल फंडों में कई जोखिम होते हैं। ऐतिहासिक रूप से, इन फंडों में उच्च उतार-चढ़ाव का अनुभव हुआ है और विकसित देशों के मुकाबले ज्यादा क्रेडिट जोखिम बांड म्यूचुअल फंड्स का है।

चूंकि उभरते बाजारों के बॉन्ड म्यूचुअल फंडों में पारंपरिक फिक्स्ड-आय एक्सचेंज ट्रेडेड फंड या म्युचुअल फंडों के लिए कम अंतर होता है, उभरते हुए बाजार बॉन्ड म्यूचुअल फंड इन परिसंपत्तियों के पोर्टफोलियो में विविधता लाने में मदद करते हैं। इस तरह के म्यूचुअल फंड आम तौर पर मध्यम और लंबी अवधि के उभरते बाजारों में ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं, और इसलिए एक मामूली उच्च प्रभावी अवधि है। उच्च प्रभावी अवधि इंगित करता है कि उभरते बाजारों में बॉन्ड म्यूचुअल फंड शॉर्ट-टर्म बॉन्ड फंडों की तुलना में उच्चतर ब्याज दर जोखिम लेते हैं।

उभरते हुए बाजार बंधन म्युचुअल फंड निवेशकों को उभरते बाजार के देशों या इन देशों से बंधे जारीकर्ताओं द्वारा जारी निश्चित आय प्रतिभूतियों के एक पेशेवर प्रबंधित पोर्टफोलियो में निवेश करने की अनुमति देता है। उभरते बाजारों के सलाहकार बॉण्ड म्युचुअल फंड उभरते बाजारों के बॉन्ड ईटीएफ जैसे सूचकांक पर नज़र रखने के बजाय, उभरते बाजारों द्वारा जारी किए गए बॉन्ड के एक पोर्टफोलियो को अपने निवेश उद्देश्यों को प्राप्त करने के लिए तैयार करते हैं।

गोल्डमैन सैक्स इमर्जिंग मार्केट डेट फंड क्लास ए

गोल्डमैन सैक्स एंड कं द्वारा गोल्डमैन सैक्स इमर्जिंग मार्केट डेट फंड क्लास ए ने एक म्यूचुअल फंड है जिसे $ 1 के साथ अगस्त 2, 2003 को जारी किया गया है। । 31 जुलाई, 2015 तक कुल शुद्ध परिसंपत्तियों में 113 अरब, जो उभरते बाजार के देशों में निगमों और संप्रभु राज्यों द्वारा जारी ऋण प्रतिभूतियों में मुख्य रूप से निवेश करता है। गोल्डमैन सैक्स एसेट मैनेजमेंट, एल। पी। फंड की सलाह और प्रबंधन करता है और 1. 24% के शुद्ध व्यय अनुपात का शुल्क लेता है।

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जीएसडीएएक्स उच्च पूंजी के उपज और पूंजी की सराहना के साथ उच्च रिटर्न प्रदान करना चाहता है। सामान्य बाजार परिस्थितियों में, जीएसडीएएक्स के पोर्टफोलियो प्रबंधक सरकारों, सरकारी एजेंसियों, केंद्रीय बैंकों, फिक्स्ड और फ्लोटिंग दर कॉर्पोरेट ऋण दायित्वों, पुनर्खरीद समझौतों और ऋण प्रतिभागियों द्वारा जारी की गयी ऋण प्रतिभूतियों में अपनी कुल शुद्ध संपत्ति का कम से कम 80% निवेश करती है। निधि निवेश-ग्रेड क्रेडिट रेटिंग्स के बिना ऋण प्रतिभूतियों में निवेश कर सकती है, और व्युत्पन्न प्रतिभूतियों।

31 जुलाई, 2015 तक, जीएसडीएएक्स ने अपनी स्थापना के बाद से 8% की औसत वार्षिक परिसंपत्ति मूल्य वापसी का निर्माण किया है। 10-वर्षीय डेटा के आधार पर, फंड ने उच्च अस्थिरता का अनुभव किया और इसकी मानक विचलन 10. 86% है। जीएसडीएएएक्स अपने पोर्टफोलियो में 311 ऋण प्रतिभूतियां रखता है, जिसमें 6 साल की प्रभावी अवधि होती है और एक मानक 30-दिन की 4 की उपसागरित उपज।32%।

आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत के संदर्भ में, जीएसडीएएएक्स उभरते बाजारों के बॉन्ड बाजार में निवेश करने की मांग करने वाले उच्च जोखिम वाले सहिष्णु निधि-आय वाले निवेशकों के लिए सर्वोत्तम अनुकूल है। चूंकि जीएसडीएएक्स के पास पारंपरिक फिक्स्ड-इनकम निवेश के संबंध में कम सहसंबंध गुणांक है, इसलिए यह एक उच्च उपज और रिटर्न के उत्पादन के दौरान विकसित देशों पर केंद्रित एक निश्चित आय पोर्टफोलियो में विविधीकरण भी जोड़ सकता है। हालांकि, जीएसडीएएक्स एक मध्यम से उच्चतर ब्याज दर जोखिम और क्रेडिट जोखिम लेता है, और इसलिए, संपत्ति के विविध पोर्टफोलियो में एक उपग्रह धारण के रूप में ही उपयुक्त है।

जेपी मॉर्गन इमर्जिंग मार्केट्स डेट फंड क्लास ए

जेपी मॉर्गन इमर्जिंग मार्केट डेट फंड क्लास ए को 30 जून, 2006 को जेपी मॉर्गन चेस एंड कंपनी ने जारी किया। जेडएक्स जेपी मॉर्गन इंवेस्टमेंट मैनेजमेंट इंक द्वारा प्रबंधित किया गया है और प्रदान करने का प्रयास करता है। जेपी मॉर्गन इमर्जिंग मार्केट्स बॉन्ड इंडेक्स की समान अवधि के साथ उभरते बाजार जारीकर्ताओं की निश्चित आय प्रतिभूतियों में निवेश करके उच्च कुल रिटर्न 31 जुलाई, 2015 तक, जेडएक्स की कुल संपत्ति $ 1 है 18 अरब है और अपने पोर्टफोलियो में 277 उभरते बाजारों में ऋण प्रतिभूतियां रखती हैं। निधि का शुद्ध व्यय अनुपात 1. 21% है और इसमें न्यूनतम निवेश की आवश्यकता है $ 1, 000.

जेडएक्स के पोर्टफोलियो प्रबंधक मुख्य रूप से अपने निवेश उद्देश्य को हासिल करने के लिए प्रभु-ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करता है सामान्य परिस्थितियों में, फंड उभरते बाजारों में ऋण की प्रतिभूतियों में अपनी संपत्ति का कम से कम 80% निवेश करता है। निधि का चयन किसी भी परिपक्वता और क्रेडिट रेटिंग का हो सकता है, और यह फंड को उच्चतर क्रेडिट जोखिम और ब्याज दर जोखिम ले सकता है।

31 जुलाई, 2015 तक, जेडएड्स का प्रभावी अवधि 6. 52 वर्ष है; एक भारित बांड के बराबर उपज 6. 24%; एक 12-महीने रोलिंग लाभांश की उपज 4. 04%; और 30 दिन की अनुसूचित एसईसी उपज 4. 20% जेडएक्स ने 98. इसके पोर्टफोलियो को यू.एस. डॉलर-डेमोनेटेड डेट सिक्योरिटीज़ में 98% का आवंटन किया, जो अमेरिकी निवेशकों के लिए मुद्रा जोखिम को कम करने में मदद करता है।

इन विशेषताओं के आधार पर, जेडएएक्स अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो में सामरिक उपग्रह धारण के रूप में सबसे अच्छा खरीदा जाता है। इसके अलावा, जेडएड उच्च जोखिम वाले सहिष्णु निवेशकों के लिए उदार उभरते बाजारों में ऋण प्रतिभूति बाजार में निवेश करने की मांग करते हुए उच्च क्षमता वाले रिटर्न और मासिक आय प्राप्त करने के लिए सबसे उपयुक्त है।

एमएफएस इमर्जिंग मार्केट डेट फंड मार्च 17, 1 99 8 को एमएफएस द्वारा शुरू की गई, एमएफएस इमर्जिंग मार्केट डेट फंड क्लास ए ने ऋण में अपनी कुल शुद्ध संपत्ति का कम से कम 80% निवेश करके उच्च आय और पूंजी की सराहना प्रदान करने का प्रयास किया। उभरते बाजार के देशों के साथ मिलकर जारीकर्ता की प्रतिभूतियां मैसाचुसेट्स फाइनेंशियल सर्विसेज कंपनी फंड की सलाह देती है और 1.9% के शुद्ध व्यय अनुपात का शुल्क लेती है। 31 जुलाई, 2015 तक, एमएफएस 4 डॉलर के 410 बांड के पोर्टफोलियो का प्रबंधन करता है कुल शुद्ध परिसंपत्तियों में 50 अरब

मेडेएंड एक नैण्डिवर्सिफाइड फंड है और एक ही देश या किसी विशेष क्षेत्र में जारीकर्ताओं की ऋण प्रतिभूतियों में अपनी शुद्ध संपत्ति का एक बड़ा हिस्सा निवेश कर सकता है। इसके अतिरिक्त, एमएफएस नीचे-निवेश-ग्रेड ऋण प्रतिभूतियों में अपनी शुद्ध संपत्ति का 100% तक निवेश कर सकता है।मेडेएड अपने पोर्टफोलियो को मध्यम और गैर-निवेश स्तर के बांडों पर केंद्रित करता है, और इन ऋणों के साथ ऋण सिक्योरिटीज के लिए 36% आवंटित करता है।

31 जुलाई 2015 तक, मेडेएक्स की औसत प्रभावी अवधि 6. 13 वर्ष है; एक 30-दिन की अनुसूचित एसईसी उपज 3. 82%; और 5 का औसतन कूपन। 80% 10-वर्षीय डेटा के आधार पर, मेडेएक्स के बेंचमार्क इंडेक्स, -0 के जेपी मॉर्गन इमर्जिंग मार्केट्स बॉन्ड इंडेक्स ग्लोबल, के खिलाफ अल्फा है। 45; एक बीटा, इसकी बेंचमार्क इंडेक्स 1 के, 03। और 9. 9% की एक मानक विचलन।

आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत के संदर्भ में, मेडेएक्स ने अपने बेंचमार्क इंडेक्स को औसत वार्षिक 0. 45% से कमजोर किया। इसका बीटा इंगित करता है कि मेडेएक्स इसकी बेंचमार्क इंडेक्स से अत्यधिक सहसंबद्ध है और सैद्धांतिक रूप से अधिक अस्थिर है। निधि की मामूली उच्च ब्याज दर जोखिम और क्रेडिट जोखिम केवल एक मध्यम से उच्च जोखिम जोखिम सहनशीलता वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त है। इसके अलावा, उच्च संभावित कुल रिटर्न उत्पन्न करते हुए उभरते बाजार के देशों से जुड़ी जारीकर्ताओं की ऋण प्रतिभूतियों के संपर्क में होने वाली निश्चित आय वाले निवेशकों के लिए मेडेएक्स सबसे उपयुक्त है।