उलटा बांड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) को अंतर्निहित सूचकांक के प्रदर्शन के व्युत्क्रम का एक बहु प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है जो बॉन्ड मार्केट के कई हिस्सों को ट्रैक करता है। ये ईटीएफ डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट्स का उपयोग करते हैं, जैसे कि स्वैप और फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स, साथ ही मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स इनके इनवेस्टमेंट ऑब्जेक्ट्स हासिल करने के लिए। अधिकांश उलटा बंधन ईटीएफ केवल अपने अंतर्निहित इंडेक्सस के दैनिक प्रदर्शन के प्रति उलटा जोखिम प्रदान करना चाहते हैं, और इसलिए एक दिन से अधिक समय तक आयोजित नहीं होना चाहिए। यदि निवेशक एक दिन से अधिक समय के लिए उलटा बंधन ईटीएफ रखना चाहते हैं, तो उन्हें प्रतिपूर्ति रिटर्न के प्रभाव को कम करने के लिए दैनिक आधार पर अपनी स्थिति को पुन: विकसित करना होगा।

ये ईटीएफ बढ़ते ब्याज दरों के खिलाफ निवेशकों को एक हेज प्रदान करते हैं, क्योंकि बॉन्ड की कीमतें और उपज आम तौर पर एक-दूसरे के विपरीत दिशा में चलते हैं। जो निवेशक बांड कीमतों पर बेहद मंदी की स्थिति में हैं, वे लीवरेज व्युत्क्रम बॉन्ड ईटीएफ खरीदने का विकल्प प्राप्त कर सकते हैं, जो उच्चतर व्युत्क्रम जोखिम प्रदान करता है। चूंकि इनवेस्टमेंट बॉन्ड ईटीएफ के कई जोखिम हैं, इसलिए वे सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं।

प्रोशेर्स अल्ट्राशॉर्ट 20+ वर्ष खजाना

प्रोशेर्स अल्ट्राशॉर्ट 20+ वर्ष खजाना (NYSEARCA: टीबीटी टीबीटीपीएस यूहर 20 + यार्न 34 51-0 .78% हाईस्टॉक के साथ बनाया गया 4. 2. 6 ) प्रो 1 शेवर द्वारा 1 मई, 2008 को जारी एक उलटा ईटीएफ है। यह फंड दैनिक निवेश के परिणाम को अपने बेंचमार्क इंडेक्स, बार्कलेज यू। एस। 20 + ईयर ट्रेजरी बॉन्ड इंडेक्स के दैनिक प्रदर्शन के उलटा के दो गुना के अनुरूप पेश करने का प्रयास करता है। बार्कलेज यू.एस. 20+ वर्ष ट्रेजरी बॉन्ड इंडेक्स, सार्वजनिक रूप से जारी किए गए, फिक्स्ड-रेट, यू.एस. डॉलर-निधि वाले यू.एस. ट्रेजरी सिक्योरिटीज को 20 साल से अधिक की शेष परिपक्वता के साथ ट्रैक करते हैं और मूडीज इनवेस्टर्स सर्विस द्वारा Baa3 या उच्चतर मूल्यांकित $ 250 मिलियन से अधिक के बराबर हैं।

टीबीटी मुख्य रूप से यूएएस के दीर्घकालीन बांडों पर अपने अंतर्निहित सूचकांक और वायदा अनुबंध पर स्वैप में निवेश करती है। टीबीटी अपने पोर्टफोलियो को अपने पोर्टफोलियो को दोबारा रिजल्ट करके उसके बेंचमार्क इंडेक्स में अपने उच्च स्तर की उलटा सहसंबंध हासिल करता है ताकि वह अपने निवेश वस्तु के अनुरूप लगातार प्रदर्शन कर सकें। अपने दैनिक रिबैलेंसिंग के कारण, फंड का उच्च व्यय अनुपात 0 9 2 2% होता है।

इसके जोखिम मीट्रिक के आधार पर, टीबीटी सट्टेबाजी के निवेशकों के लिए उच्च जोखिम वाले सहभागियों के लिए सर्वोत्तम अनुकूल है, जो एक दिन के लिए लंबी अवधि के यू.एस. ट्रेजरी सिक्योरिटीज के लिए एक उच्च डिग्री निवेश का इच्छुक हैं। टीबीटी भी बढ़ती रुचि के खिलाफ सामरिक बचाव की मांग करने वाले निवेशकों के लिए अनुकूल है।

प्रोशर्स कम 20+ वर्ष खजाना

प्रोशर्स कम 20+ वर्ष खजाना (NYSEARCA: टीबीएफ टीबीएफपीएसशआरआर 20 + यार 22. 0 9 0 0 32% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 2. 6 < 99 9>) टीबीटी की बहन निधि है, जो बार्कलेज़ यू के लिए कम व्युत्क्रम जोखिम प्रदान करती है।एस। 20+ वर्ष ट्रेजरी बॉन्ड इंडेक्स टीबीएफ अपने बेंचमार्क सूचकांक के दैनिक प्रदर्शन के व्युत्क्रम के एक बार के मुकाबले दैनिक निवेश के परिणामों की तलाश करता है। टीबीएफ का व्यय अनुपात 0 9 .3% है, जो ट्रेडिंग व्युत्क्रम ऋण ईटीएफ के औसत व्यय अनुपात के अनुरूप है। टीबीटी की तरह, टीबीएफ अपने बेंचमार्क इंडेक्स के व्युत्क्रम प्रदर्शन के एक बार नियमित रूप से रोजाना एक्सपोजर प्रदान करने के लिए अपने पोर्टफोलियो को दोबारा संतुलित करता है। 30 जून 2015 तक, टीबीएफ की प्रभावी अवधि 18. 25 साल है, जो दर्शाती है कि ब्याज दरों में हर 1% वृद्धि के लिए, टीबीएफ 18. 18% बढ़ता है। हालांकि, चूंकि टीबीएफ अपने पोर्टफोलियो को दोबारा संतुलित करता है, इसलिए प्रभावी अवधि लंबी अवधि में बढ़ जाती है। इसकी जोखिम मीट्रिक और विशेषताओं के आधार पर, टीबीएफ, निवेशकों के लिए मध्यम-उच्च जोखिम वाले सहनशीलता वाले सबसे अच्छा है, जो ब्याज दरों में संभावित वृद्धि के कारण बांड पर मंदी है और यू.एस. ट्रेजरी सिक्योरिटीज के दामों के खिलाफ एक सामरिक दिवस के व्यापार की तैयारी कर रहे हैं। अधिकांश व्युत्क्रम बॉन्ड ईटीएफ की तरह, टीबीएफ का रिटर्न संभावना एक दिन से अधिक समय के लिए अपने लक्ष्य रिटर्न से भिन्न होता है।

दिशानिर्देश दैनिक 20+ वर्ष खजाना भालू 3X ईटीएफ

दिशानिर्देश दैनिक 20+ वर्ष खजाना भालू 3X ईटीएफ (NYSEARCA: TMV

TMVDx Dly 20 + Yr Tr18। 26-1। 14% के साथ बनाया गया हाईस्टॉक 4. 2. 6 ) डायरेक्सियन द्वारा न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज आर्का पर, 16 अप्रैल 200 9 को जारी किया गया था। टीएमवी बाज़ार में सबसे आक्रामक व्युत्क्रम बॉन्ड ईटीएफ में से एक है और सट्टा निवेशकों को यू.एस. ट्रेजरी बॉन्ड मार्केट में रणनीतिक मंदी के दिन के कारोबार को रखने की अनुमति देता है। टीएमवी एनवाईएसई 20+ वर्ष ट्रेजरी बॉन्ड इंडेक्स के उलटा प्रदर्शन के तीन गुणा के मुकाबले निवेश के परिणाम प्रदान करने का प्रयास करता है। टीएमवी का एक्सपेंस अनुपात 9 0% है, जो कि इसके श्रेणी में औसत के अनुरूप है। अपने दैनिक निवेश उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए, टीएमवी ने अपने छोटे स्वैप समझौतों को NYSE 20+ वर्ष ट्रेजरी बॉन्ड इंडेक्स के लिए लगातार उलटा जोखिम प्रदान करने के लिए पुनर्गठन किया। पांच साल के आंकड़ों के आधार पर, टीएमवी ने 40. 39% के मानक विचलन का अनुभव किया। 30 जून 2015 तक टीएमवी की अवधि 53 वर्ष है। 55 वर्ष इसकी अवधि यह दर्शाती है कि फंड में 53% की वृद्धि हुई है। यदि ब्याज दरें 1% की वृद्धि हुई हैं, तो इसके विपरीत सत्य है। टीएमवी निवेशकों के लिए एक सामरिक व्यापार है जो एक बढ़ती हुई ब्याज दर के माहौल में उच्च संभावित रिटर्न की तलाश करते हैं।

टीएमवी की उच्च स्तर की अस्थिरता का संकेत है कि यह जोखिम-प्रतिकूल निवेशकों के लिए अनुकूल नहीं है। सट्टा वाले निवेशकों के लिए टीएमवी सबसे उपयुक्त है जो बांड कीमतों पर बेहद मंदी है और एक दिन के लिए यू एस सिक्योरिटीज बाजार के लिए लिवरेड व्यूअर एक्सपोजर की तलाश में हैं। दैनिक रिटर्न के चक्रवृद्धि के प्रभावों के कारण टीएमवी खरीद और पकड़ने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं है

प्रोशर्स लघु 7-10 वर्ष खजाना

प्रोश्रेर्स शॉर्ट 7-10 वर्ष खजाना (NYSEARCA: टीबीएक्स

टीबीएक्सपीआरएस एस 7-1028। 10-0। 16% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2। 6 ) अपने प्रतिद्वंद्वियों का एक विकल्प है जो दीर्घकालिक यू एस ट्रेजरी सिक्योरिटीज के लिए व्यस्त निवेश प्रदान करता है। टीबीएक्स बार्कलेज़ यू.एस. 7-10 साल के ट्रेजरी बॉन्ड इंडेक्स, इसके बेंचमार्क इंडेक्स के लिए उलटा जोखिम प्रदान करता है।बार्कलेज यूएस 7-10 साल के ट्रेजरी बॉन्ड इंडेक्स में अमेरिकी डॉलर-निहित, गैर-परिवर्तनीय, निश्चित-दर अमेरिकी खजाना प्रतिभूतियां शामिल हैं, जिसमें सात और 10 साल के बीच शेष परिपक्वताएं हैं, मूडी की निवेशक सेवाओं द्वारा Baa3 की तुलना में एक क्रेडिट रेटिंग और 250 मिलियन डॉलर से अधिक बकाया है । 30 जून 2015 तक, टीबीएक्स की कुल संपत्ति $ 40 है 03 लाख और एक व्यय अनुपात 0 0 95% है। टीबीएक्स अपने पोर्टफोलियो को अपने बेंचमार्क इंडेक्स में एक उच्च स्तर के सह-संबंध और लगातार दैनिक उलटा रिटर्न बनाए रखने के लिए पुनर्जन्म करता है। 2015 की दूसरी तिमाही के दौरान टीबीएक्स और उसके अंतर्निहित सूचकांक के दैनिक प्रदर्शन के आधार पर, टीबीएक्स ने अपने बेंचमार्क और बार्कलेज यू.एस. 7-10 साल के ट्रेजरी बॉन्ड इंडेक्स के खिलाफ -1 के बीटा के लगभग पूर्ण उलटा सहसंबंध किया था। यह दर्शाता है कि टीबीएक्स उसके बेंचमार्क इंडेक्स के विपरीत दिशा में उसी परिमाण के साथ चलता है। 31 जुलाई, 2015 तक, तीन साल के डेटा के आधार पर, टीबीएक्स की वार्षिक वार्षिकी 5 है। 22%

अपनी विशेषताओं और आंकड़ों के आधार पर, टीबीएक्स उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो मध्यवर्ती अवधि के यू.एस. ट्रेजरी बांड की कीमतों में गिरावट से हितों और लाभ में संभावित वृद्धि पर एक दिन का व्यापार करने की तलाश करते हैं। टीबीएक्स को विविध पोर्टफोलियो में बढ़ती ब्याज दरों के खिलाफ दैनिक हेज के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है। यदि निवेशक अपने पोर्टफोलियो को हेज करने या बॉन्ड की कीमतों में गिरावट का लाभ लेने के लिए एक दिन से अधिक समय के लिए टीबीएक्स पकड़ना चाहते हैं, तो उन्हें दैनिक रूप से अपने पदों पर पुन: संतुलन और बारीकी से मॉनिटर करना होगा। होल्डिंग और एक दिन से अधिक की अवधि के लिए एक स्थिति को पुनर्व्यवस्थित महंगा हो सकता है और सभी निवेशकों को इस हेज या रणनीति को लागू करने के लिए उपयुक्त नहीं है।