हेज फंड मैनेजर के पोर्टफोलियो की सफलता एक संक्षिप्त निवेश रणनीति विकसित करने और पहले से अनुभव का आधार स्थापित करने पर निर्भर करती है। शेर प्रबंधन और कई अन्य कंपनियों में जूलियन रॉबर्टसन के तहत फंड मैनेजमेंट और निवेश शैलियों का अध्ययन करने के बाद, जॉन ग्रिफिन बड़े पैमाने पर सफल हेज फंड, ब्लू रिज कैपिटल एलएलसी का निर्माण करने में सक्षम है और समान सफलता के साथ कई अन्य परियोजनाओं को स्थापित करने में सक्षम है। जबकि कुछ पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स जगह से बाहर हो सकती हैं, वे सभी को शामिल करने के लिए पर्याप्त लाभ और लाभ उत्पन्न करने के लिए सही स्थिति में हैं।

ग्रिफिन और ब्लू रिज कैपिटल एलएलसी

ग्रिफिन सबसे गिरफ्तार करने वाले बाघ शावकों में से एक है, और 1 9 80 के अंत में पहली रॉबर्टसन ने शेर प्रबंधन में लाया था। ग्रिफिन ने वर्जीनिया विश्वविद्यालय से पहले ही अपनी स्नातक की उपाधि अर्जित की थी, और रॉबर्टसन के तहत काम करने वाले अपने पहले वर्षों के दौरान उन्होंने स्टैनफोर्ड ग्रेजुएट स्कूल ऑफ बिजनेस से एमबीए प्राप्त किया। 1 99 3 में रॉबर्टसन के पद पर पद छोड़ने के बाद वह शेर प्रबंधन अध्यक्ष बन गए। ग्रिफिन ने 1 99 6 में ब्लू रिज कैपिटल की स्थापना के बाद अपने ही तीन साल बाद बाहर निकला। वह 2016 में कई टोपी पहनता है। वह कोलंबिया बिजनेस स्कूल में वित्त के एक सहायक प्रोफेसर हैं, वर्जीनिया विश्वविद्यालय में एक विजिटिंग प्रोफेसर, और एक संस्थापक अध्यक्ष और iMentor के बोर्ड सदस्य, रॉबिन हुड फाउंडेशन और रॉबर्टसन फाउंडेशन।

ब्लू रिज कैपिटल बेतहाशा सफल रहा है फंड का हाइलाइट साल 2007 था, जब ग्रिफिन 65% रिटर्न में खींचने में सक्षम था। यह 2008 की वित्तीय संकट से भी बच गया, जिसमें 8% का एक तुच्छ नुकसान हुआ, जबकि अन्य निधि को त्याग दिया गया या नष्ट किया गया। सितंबर 2015 में अंतिम तिमाही के अपडेट के मुताबिक इसकी परिसंपत्ति प्रबंधन (एयूएम) 8 अरब डॉलर से अधिक है।

निवेश की रणनीति

अधिकांश बाघ शावक समान निवेश रणनीति रखते हैं ग्रिफ़िन विशेष रूप से एक लंबी / छोटी दृष्टिकोण लेता है, लंबी स्थिति के लिए अधिक से अधिक प्रवृत्ति होती है। सबसे लंबे समय तक स्थितियां उच्च प्रदर्शन और बड़े बाजार कैप के शेयर हैं, जबकि छोटे ट्रेडों में आम तौर पर संघर्षरत कंपनियों या अनदेखी फर्म शामिल होते हैं। हालांकि ग्रिफिन एक विस्तृत जांच सूची के साथ स्टॉक के उद्योग का मूल्यांकन करता है, वह अक्सर अपने दीर्घकालिक संभावनाओं का पता लगाने के लिए कंपनी के मूल सिद्धांतों में नीचे-ऊपर शोध में संलग्न होता है उनका अनुसंधान और विश्लेषण प्रबंधन, जोखिम और व्यापार मॉडल सहित प्रत्येक कंपनी के बारे में विभिन्न प्रकार के प्रश्नों की अच्छी तरह से जांच करता है।

ग्रिफिन के शीर्ष पांच होल्डिंग्स

सूचना प्रौद्योगिकी क्षेत्र में ग्रिफिन के पोर्टफोलियो में 26% पोर्टफोलियो भार के साथ सबसे अधिक संपत्ति है, उसके बाद उपभोक्ता विवेकाधीन क्षेत्र के साथ 16% पोर्टफोलियो वजन। अन्य शीर्ष क्षेत्रों में औद्योगिक और स्वास्थ्य देखभाल शामिल हैं ग्रिफिन की शीर्ष पांच पदों को नीचे सूचीबद्ध किया गया है।

ऑलर्गन पीएलसी

ऑलर्गन पीएलसी (एनवाईएसई: एजीएन एजीएनएल्लरग्न पीएलसी 174। 34-0। 33% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ), पूर्व में एक्टैविज, ग्रिफिन का सबसे बड़ा होल्डिंग है, 5 के लिए लेखांकन। अपने पोर्टफोलियो की संपत्ति का 1% कंपनी ने एक प्रमुख विशेषता फार्मास्युटिकल कंपनी में बदलने के लिए कई अन्य कंपनियों का अधिग्रहण किया है। हालांकि, जनवरी 2016 के शुरुआती दिनों में स्टॉक की कीमत 298 डॉलर से 266 डॉलर तक काफी गिर गई है, फिर से इसे फिर से चढ़ना शुरू हो गया है। इक्विटी पर इक्विटी पर रिटर्न और इंडस्ट्री की औसत से वापसी दोनों क्रमशः 7. 2% और 3.7% पर हैं, और स्टॉक की कीमतों में बढ़ोतरी के रूप में बढ़ने की स्थिति में हैं।

चार्टर संचार इंक।

केबल सेवा कंपनी चार्टर कम्युनिकेशंस इंक। (NASDAQ: CHTR CHTRCharter संचार इंक 348 40 + 3। 87% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 2. 6 ), हालांकि अपेक्षाकृत अपरिहार्य है, ग्रिफिन की दूसरी सबसे बड़ी स्थिति 4. 88% पोर्टफोलियो वजन में है। चार्टर कम्युनिकेशंस एक अपेक्षाकृत अप्रयुक्त कंपनी रही है, और इसके अधिकांश आंकड़े उद्योग औसत के बराबर हैं फिर भी, विश्लेषकों का कहना है कि यह विकास और भविष्य की लाभप्रदता के लिए तैयार है। कंपनी की तीन साल की औसत राजस्व वृद्धि भी उद्योग की औसत से 9.8% की दर से अधिक है, उद्योग की तुलना में 1. 1% है।

प्रिकललाइन ग्रुप इंक।

प्रिकललाइन ग्रुप इंक (नास्डैक: पीसीएलएन पीसीएलएनटीई प्रॉसिललाइन ग्रुप इंक -1, 9 03. 00 + 45। हाईस्टॉक 4 के साथ निर्मित बड़ी चीजें हैं। 2. 6 ), जिसके लिए ग्रिफिन ने आवंटित किया 3. उनके पोर्टफोलियो संपत्ति का 8%। Priceline अपने तीसरे सबसे बड़े होल्डिंग है, और यह अगले 10 वर्षों में अपने वैश्विक ऑनलाइन यात्रा उद्यम का विस्तार करने की उम्मीद है, चीन और यूरोप में कंपनी की अग्रणी पदों से प्रेरित है। अन्य आंकड़ों के अलावा, कंपनी की औसत तीन साल की शुद्ध आय वृद्धि अभूतपूर्व है 31. 9%, उद्योग औसत 5. 5% की तुलना में। Autodesk Inc.

Autodesk इंक। (NASDAQ: एडीएसके

एडीएसकेयूटीोडस्क इंक 123 82 86. 83% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) एक अपेक्षाकृत नया सॉफ़्टवेयर और सेवाएं है कंपनी है जो व्यापार के संचालन के लिए तकनीकी समाधान प्रदान करती है। ग्रिफिन ने अपने निधि की परिसंपत्तियों में 2015 में Autodesk में 300 मिलियन से अधिक का निवेश किया है, जो इसे अपनी चौथी सबसे बड़ी स्थिति 3. 3% पोर्टफोलियो भार के साथ बनाता है। कंपनी दुनिया भर के व्यवसायों के लिए कम्प्यूटर-सहायता प्राप्त डिजाइनों के बीच एक नेता बन गई है और इसके संचालन के विस्तार जारी रखने की उम्मीद है। इसकी स्टॉक कीमत 2006 में इसकी स्थापना के बाद से कई उल्लेखनीय उतार-चढ़ाव का अनुभव हुई है, लेकिन यह 200 9 में इसकी सबसे कम कीमत के बाद से स्थिर चढ़ाई पर रही है। लगभग सभी कंपनी के आंकड़े नकारात्मक हैं या अन्यथा असंभव है, जो कि ग़ैरफ़िन की अपेक्षाकृत अनजान या कम प्रदर्शन वाली कंपनियों में लघु पदों की रणनीति जो घातीय वृद्धि के लिए संभावित है। डब्ल्यू। आर। ग्रेस एंड कंपनी

डब्लू। आर। ग्रेस एंड कंपनी (एनवाईएसई: जीआरए

ग्रे आर आर एंड ग्रेस (पुराने) 75. 65 + 0 44% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) विशेष रसायनों और सामग्रियों का उत्पादन और बेचता है , और ग्रिफिन के पोर्टफोलियो में एक और अपेक्षाकृत अज्ञात कंपनी का प्रतिनिधित्व करता हैकंपनी की तीन साल की औसत राजस्व वृद्धि, शुद्ध आय वृद्धि और शुद्ध मार्जिन सभी नीचे हैं, और 18.4 का मूल्य-से-बुक अनुपात उद्योग के 4. 0 औसत से काफी अधिक है। हालांकि, इसकी स्टॉक प्रतीत होता है कि अत्यधिक कीमतें निवेशकों को कीमत नीचे आने के बाद खरीदने के लिए एक अच्छी स्थिति में डालती हैं। चूंकि ग्रिफिन ने अपने पोर्टफोलियो की संपत्ति का 3. 4% के लिए अपना पांचवां सबसे बड़ा होल्डिंग बनाने के लिए पर्याप्त शेयर खरीदे, उसके विश्लेषण में पर्याप्त लाभप्रदता की संभावना का संकेत होना चाहिए।