म्यूचुअल फंडों में शेयरों को खरीदना शुरूआती निवेशकों के लिए धमका सकते हैं विभिन्न निवेश रणनीतियों और परिसंपत्ति समूहों के साथ सभी उपलब्ध धनराशि उपलब्ध हैं। म्यूचुअल फंड में ट्रेडिंग शेयर स्टॉक या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में व्यापारिक शेयरों से भिन्न है। म्यूचुअल फंड के लिए शुल्क लगाया जा सकता है जटिल। इन फीस को समझना महत्वपूर्ण है क्योंकि उनके पास फंड में निवेश के प्रदर्शन पर बड़ा प्रभाव पड़ता है। ट्रेडिंग म्यूचुअल फंड की मूल बातें पर तेजी लाने के लिए नए निवेशक को प्राप्त करने में मदद करने के लिए निम्नलिखित एक गाइड है।

म्युचुअल फंड क्या हैं?

एक म्यूचुअल फंड एक निवेश कंपनी है जो कई निवेशकों से पैसा लेता है और एक बड़े बर्तन में एक साथ पूल करता है। फंड के लिए पेशेवर प्रबंधक स्टॉक, बांडों, वस्तुओं और यहां तक ​​कि अचल संपत्ति सहित विभिन्न प्रकार की संपत्तियों में धन का निवेश करता है। एक निवेशक म्यूचुअल फंड में शेयर खरीदता है ये शेयर फंड के स्वामित्व वाली संपत्ति के एक हिस्से में एक स्वामित्व हित का प्रतिनिधित्व करते हैं। म्युचुअल फंड लंबी अवधि के निवेशकों के लिए तैयार किए गए हैं और इसका मतलब नहीं है कि उनके फीस संरचनाओं के कारण अक्सर कारोबार किया जा सके।

म्युचुअल फंड अक्सर निवेशकों के लिए आकर्षक होते हैं क्योंकि वे व्यापक रूप से विविध हैं विविधीकरण निवेश को जोखिम को कम करने में मदद करता है एक पोर्टफोलियो में शामिल होने के लिए प्रत्येक प्रकार की संपत्ति के रूप में एक व्यक्तिगत निर्णय को अनुसंधान और व्यक्तिगत निर्णय लेने के बजाय, म्यूचुअल फंड एक एकल व्यापक निवेश वाहन प्रदान करते हैं कुछ म्यूचुअल फंड में हजारों से अलग होल्डिंग्स हो सकते हैं। म्युचुअल फंड भी बहुत तरल हैं। म्यूचुअल फंड्स के शेयरों को खरीदने और रिडीम करना आसान है

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विचार करने के लिए म्यूचुअल फंड की एक विस्तृत विविधता है कुछ प्रमुख फंड प्रकार हैं बांड फंड, स्टॉक फंड, बैलेंस्ड फंड और इंडेक्स फंड। बॉन्ड फंड की संपत्ति के रूप में निश्चित-आय प्रतिभूतियां हैं ये बंधन उनके धारकों के लिए नियमित रूप से ब्याज का भुगतान करते हैं। म्यूचुअल फंड इस हित के म्यूचुअल फंड धारकों को वितरण करता है।

स्टॉक फंड विभिन्न कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं स्टॉक फंड समय-समय पर शेयरों की सराहना, साथ ही लाभांश भुगतानों द्वारा मुख्य रूप से लाभ की तलाश करते हैं। स्टॉक फंड में अक्सर उनके मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के आधार पर कंपनियों में निवेश करने की रणनीति होती है। बाजार पूंजीकरण कंपनी के बकाया शेयरों का कुल डॉलर मूल्य है। उदाहरण के लिए, बड़े-कैप शेयरों को $ 10 बिलियन से अधिक बाजार कैप के रूप में परिभाषित किया जाता है। स्टॉक फंड बड़े, मध्य या छोटे-कैप शेयरों में विशेषज्ञ हो सकता है। स्मॉल-कैप फंडों में बड़े-कैप फंडों की तुलना में अधिक उतार-चढ़ाव होता है

बैलेंस्ड फंड में बॉन्ड और स्टॉक का मिश्रण होता है इन फंडों में स्टॉक और बॉन्ड के बीच वितरण फंड की रणनीति के आधार पर भिन्न होता है। इंडेक्स फंड एस एंड पी 500 जैसे सूचकांक के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैंये फंड निष्क्रिय रूप से प्रबंधित हैं वे ट्रैक किए जा रहे इंडेक्स को समान संपत्ति रखते हैं परिसंपत्तियों में निराला कारोबार और निष्क्रिय प्रबंधन के कारण इन प्रकार के फंडों के लिए शुल्क कम है।

म्यूचुअल फ़ंड्स के व्यापार कैसे करें

म्यूचुअल फंड्स के व्यापार के मर्किल्स ईटीएफ और स्टॉक से अलग हैं। म्युचुअल फ़ंड को स्टॉक और ईटीएफ के विपरीत 1, 000 से 5, 000 रुपये तक कहीं भी न्यूनतम निवेश की आवश्यकता होती है, जहां न्यूनतम निवेश एक हिस्सा होता है। म्युचुअल फंड केवल एक बार बाजारों के बंद होने के एक दिन बाद ही कारोबार करते हैं। यह स्टॉक और ईटीएफ से अलग है, जो ट्रेडिंग दिवस के दौरान किसी भी समय कारोबार किया जा सकता है। म्यूचुअल फंड में शेयरों की कीमत बाजार बंद होने के बाद की गई शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) द्वारा निर्धारित की जाती है। एनएवी की गणना पोर्टफोलियो में सभी परिसंपत्तियों के कुल मूल्य को विभाजित करके की जाती है, बकाया शेयरों की संख्या के आधार पर किसी भी देयता को कम करती है। यह स्टॉक और ईटीएफ से अलग है, जहां ट्रेडिंग दिन के दौरान कीमतों में उतार-चढ़ाव होता है।

एक निवेशक सीधे ही फंड से म्यूचुअल फंड शेयरों को खरीद या रिडीम कर रहा है। यह स्टॉक और ईटीएफ से अलग है जहां शेयर की खरीद या बिक्री के लिए काउंटरपार्टी बाजार में एक और भागीदार है। म्युचुअल फंड शेयरों को खरीदने या रिडीम करने के लिए अलग-अलग शुल्क लेते हैं।

म्यूचुअल फ़ंड प्रभार और शुल्क

निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड के शेयरों को खरीदने और रिडीम करने से जुड़े शुल्क और शुल्क के प्रकार को समझना महत्वपूर्ण है। इन फीस का फंड में निवेश के प्रदर्शन पर नाटकीय प्रभाव पड़ता है। वे विशिष्ट फंड द्वारा व्यापक रूप से भिन्न होते हैं

कुछ म्यूचुअल फंड निधि में शेयरों को खरीदने या रिडीव करने पर शुल्क लगाते हैं लोड एक शेयर खरीदने या बेचने पर दिए गए कमीशन के समान है। लोड फीस निवेशक के लिए फंड का चयन करने में समय और विशेषज्ञता के लिए बिक्री मध्यस्थ को क्षतिपूर्ति करता है। लोड फीस फंड में निवेश की गई राशि की 4 से 8% तक कहीं भी हो सकती है। जब एक निवेशक पहले फंड में शेयर खरीदता है तो एक फ्रंट-एंड लोड लगाया जाता है।

एक बैक-एंड लोड, जिसे स्थगित बिक्री प्रभार भी कहा जाता है, पर आरोप लगाया जाता है कि यदि पहले शेयर खरीदने के बाद एक निश्चित समय सीमा के भीतर फंड शेयर बेचा जाता है। शेयरों को खरीदने के बाद पहले साल में बैक-एंड लोड आमतौर पर अधिक होता है, लेकिन इसके बाद प्रत्येक वर्ष नीचे जाता है। उदाहरण के लिए, यदि फंड स्वामित्व के पहले वर्ष में भुनाया जाता है तो एक फंड 6% चार्ज कर सकता है, और फिर उस फीस को 1% से प्रत्येक वर्ष तक घटाता है जब कोई शुल्क नहीं लिया जाता है।

फंड के लिए वितरण और विपणन लागतों का भुगतान करने के लिए एक स्तर-लोड शुल्क एक फंड में परिसंपत्तियों से काटा जाता है। ये शुल्क 12 बी -1 फीस के रूप में भी जाना जाता है वे फंड की औसत शुद्ध परिसंपत्तियों का एक निश्चित प्रतिशत हैं और क़ानून द्वारा 1% से कम हो गए हैं। 12b-1 फीस एक निधि के लिए व्यय अनुपात का हिस्सा माना जाता है

व्यय अनुपात में निधि के लिए चल रही फीस और व्यय भी शामिल हैं व्यय अनुपात व्यापक रूप से भिन्न हो सकते हैं लेकिन आम तौर पर 0. 5 से 1. 25% निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड जैसे इंडेक्स फंड में आम तौर पर सक्रिय रूप से प्रबंधित धन की तुलना में कम व्यय अनुपात होता है निष्क्रिय फंडों की उनकी होल्डिंग्स में कम कारोबार होता है।वे एक बेंचमार्क इंडेक्स को मात देने की कोशिश नहीं कर रहे हैं, और इस प्रकार निवेश संपत्ति चुनने में उनकी विशेषज्ञता के लिए निधि प्रबंधक को क्षतिपूर्ति करने की आवश्यकता नहीं है।

लोड फीस और व्यय अनुपात निवेश प्रदर्शन पर एक महत्वपूर्ण खींचें हो सकता है निधियां जो प्रभार भार को फीस का औचित्य साबित करने के लिए अपने बेंचमार्क इंडेक्स या समान फंड को मात देना चाहिए। कई अध्ययनों से पता चलता है कि लोड फंड अक्सर उनके नो-लोड समकक्षों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं। इस प्रकार, ज्यादातर निवेशकों को लोड के साथ शेयरों में शेयर खरीदने के लिए यह थोड़ा सा समझ में आता है। इसी तरह, उच्च व्यय अनुपात वाले फंड भी कम व्यय फंड से भी खराब प्रदर्शन करते हैं। सौभाग्य से, निवेशकों के विचार के लिए कम खर्चे के अनुपात में कई उच्च-गुणवत्ता वाले नो-लोड फंड हैं।